Propõe-se que as ações sejam listadas no mercado do conselho de inovação científica após a emissão, que apresenta alto risco de investimento. A empresa de conselho de inovação em tecnologia científica tem as características de grande investimento em P & D, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão, e os investidores estão enfrentando maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento do mercado do conselho de inovação científica e tecnológica e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Obi Zhongguang Technology Group Co., Ltd.
Orbbec Inc.
(12 / F, edifício da sede United, zona de alta tecnologia, nº 63, estrada de Xuefu, rua de Yuehai, distrito de Nanshan, Shenzhen) carta de intenção para IPO e listagem no conselho da ciência e inovação
Patrocinador (subscritor principal)
(Building 4, No. 66 Anli Road, Chaoyang District, Pequim)
Co-subscritor principal
(piso 27 e 28, edifício 2, edifício de comércio internacional, nº 1, rua Jianguomenwai, distrito de Chaoyang, Pequim)
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e da troca sobre esta oferta não indica que tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas mudanças no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. Declaração e compromisso
O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores comprometem-se a que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estejam isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e assumam responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que este prospecto não contém registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade. O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
O emitente, todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas incorridas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos que elaboraram e emitiram para a oferta pública do emitente.
Visão geral da versão
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas desta vez é de 4 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0, representando 10% do capital social total após a emissão. Número de ações emitidas: todas as ações emitidas desta vez são novas ações emitidas ao público, não envolvendo a oferta pública de ações pelos acionistas originais.
Par valor por ação: RMB 1,00
Preço de emissão por ação: [] yuan
Data prevista de emissão: 28 de junho de 2022
Bolsas e setores a serem listados: Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai
Capital social total após emissão: 4 Shenzhen Ecobeauty Co.Ltd(000010) 00 ações
Patrocinador: China Securities Co.Ltd(601066)
Subscritor principal: China Securities Co.Ltd(601066) China International Capital Corporation Limited(601995)
Data de assinatura do prospecto: 20 de junho de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que, antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler atentamente o texto deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos: 1. O emitente é uma empresa que planeja adotar o primeiro conjunto de padrões de listagem com acordo de diferença de direitos de voto. A empresa realizou uma assembleia geral de acionistas para votar e aprovar a proposta sobre a proposta da OBI Zhongguang Technology Group Co., Ltd. sobre a criação de ações com direito a voto especial para a constituição de ações com direito a voto especial (a partir da data em que os assuntos de listagem da empresa foram revisados e aprovados na segunda assembleia geral extraordinária de acionistas em 2021 realizada em 20 de fevereiro de 2021).
De acordo com o arranjo de direitos de voto especiais, antes desta oferta, as 82800000 ações detidas pela huangyuanhao, o acionista controlador e controlador real da empresa, eram ações de classe A, e as demais ações da empresa eram ações de classe B. Exceto nas matérias especiais previstas nos estatutos sociais, quando os acionistas da sociedade exercem seus direitos de voto sobre as matérias submetidas à assembleia geral de acionistas, o número de direitos de voto de cada ação especial de voto é de 5 e o número de direitos de voto de cada ação ordinária é de 1. Antes desta oferta, Huang Yuanhao e a plataforma de propriedade acionária de funcionários controlada por ele detinham 39,70% do total das ações da empresa e, de acordo com os atuais estatutos sociais efetivos da empresa, ele detinham 68,60% dos direitos de voto do emitente através da fixação de direitos de voto especiais. A empresa planeja emitir no máximo 4 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0 ações para o público. Huang Yuanhao e a plataforma de propriedade acionária de funcionários controlada por ele deterão 35,73% de ações e 64,84% de direitos de voto do emissor no total após a emissão (assumindo a emissão de 4 Tcl Technology Group Corporation(000100) 0 ações).
O tempo de estabelecimento e de funcionamento do direito de voto especial do emitente é relativamente curto. Nos termos do mecanismo especial de direito de voto, o responsável pelo controlo real pode decidir a resolução ordinária da assembleia geral de accionistas do emitente, que também pode desempenhar um papel decisivo semelhante na resolução extraordinária da assembleia geral de accionistas, limitando o impacto de outros accionistas, excepto o responsável pelo controlo real, nas decisões importantes do emitente através da assembleia geral de accionistas. Em circunstâncias especiais, os interesses do controlador real podem ser incompatíveis com os interesses de outros acionistas da sociedade, especialmente os acionistas minoritários, e podem prejudicar os interesses de outros acionistas, especialmente os acionistas minoritários, resultando em efeitos adversos significativos. Para definições específicas relacionadas com direitos de voto especiais, medidas de protecção dos direitos e interesses dos investidores e pormenores sobre o impacto dos direitos de voto especiais, os investidores devem ler “II. Estrutura especial de governação das sociedades do emitente com direitos de voto especiais” na secção VII do presente prospecto. 2,No momento da mudança global do emitente e atualmente, há perdas pendentes acumuladas e perdas contínuas no período de relatório. Se o status não lucrativo após a listagem continua, pode desencadear o risco de condições de exclusão. Durante o período de relatório, os lucros líquidos da empresa foram -5014393 milhões de yuan, -6279223 milhões de yuan e -3355475 milhões de yuan respectivamente. Após deduzir lucros e perdas não recorrentes, os lucros líquidos atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe foram -1,6374 milhões de yuan -230264 milhões de yuans e -3015348 milhões de yuans.
A partir da data de referência da mudança geral no final de agosto de 2020, a empresa-mãe acumulou uma perda pendente de 6573089 milhões de yuans. Até o final de 2021, as demonstrações consolidadas da empresa acumularam perdas pendentes de 10222501 milhões de yuans, e as perdas pendentes acumuladas da empresa-mãe foram 6848213 milhões de yuans. Quando a empresa foi listada, houve perdas não cobertas, que foram causadas principalmente pelo fato de a empresa manter uma alta intensidade de investimento em P&D desde sua criação, fornecer incentivos patrimoniais aos principais funcionários e reconhecer grandes despesas de pagamento baseadas em ações.
De acordo com deliberação da segunda Assembleia Geral Extraordinária da Companhia em 2021, os prejuízos acumulados pendentes da Companhia antes da conclusão desta oferta e listagem serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas após esta oferta de acordo com o rácio acionário após a conclusão da oferta. Portanto, se a empresa não puder obter lucros dentro de um determinado período após a oferta pública inicial e listagem, não poderá realizar dividendos em dinheiro, o que pode ter um impacto adverso significativo nos rendimentos de investimento dos acionistas.
Após a listagem, o status não lucrativo da empresa pode continuar a existir ou as perdas acumuladas não cobradas podem continuar a expandir-se, o que pode desencadear a situação financeira no artigo 12.4.2 das Regras de Listagem da Bolsa de Valores de Xangai para ações no conselho de inovação científica, ou seja, o lucro líquido auditado antes ou depois da dedução de lucros e perdas não recorrentes no último ano fiscal (incluindo a reafirmação retroativa) é negativo, Além disso, se o lucro operacional auditado (incluindo a reafirmação retroativa) no último ano fiscal for inferior a 100 milhões de yuans, ou os ativos líquidos auditados (incluindo a reafirmação retroativa) no último ano fiscal for negativo, a empresa pode desencadear condições de exclusão da lista. De acordo com as medidas para a supervisão contínua das empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação (Trial), se a empresa tocar nos critérios para a exclusão da lista, a listagem de ações será encerrada diretamente. 3,Em 2020, a receita operacional diminuirá significativamente, e há o risco de que não será capaz de retomar o crescimento no futuro
Durante o período de relatório, a receita operacional da empresa foi 596949700 yuan, 258945500 yuan e 474152700 yuan respectivamente. Após o rápido crescimento da receita operacional da empresa em 2019, a receita operacional da empresa em 2020 diminuiu 56,62% em comparação com a de 2019, principalmente devido ao impacto da epidemia de covid-19, a demanda por sensores visuais 3D usados pelos terminais da empresa para pagamento offline diminuiu temporariamente, resultando em um declínio na receita operacional. Em 2021, com o enfraquecimento do impacto da epidemia, a demanda por cenários de pagamento off-line gradualmente se recuperou, enquanto o serviço Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) fechaduras inteligentes de portas e outros sub cenários penetrou e se desenvolveu, e a receita operacional da empresa aumentou 83,11% em relação ao ano anterior.
Da tecnologia de imagem 2D à tecnologia de percepção visual 3D é uma transição tecnológica, que requer um novo cultivo no mercado.A penetração de aplicações downstream determina o espaço de crescimento da indústria. Os círculos acadêmicos nacionais e estrangeiros realizaram pesquisas de longo prazo sobre tecnologia de percepção visual 3D. Na fase inicial, eles realizaram principalmente pesquisas de aplicação industrial, como medição 3D no campo da fabricação industrial. A demanda do mercado é relativamente única e limitada. Desde 2017, com o desenvolvimento inovador da tecnologia de percepção visual 3D e o pioneirismo e liderança de empresas líderes de aplicativos downstream, as aplicações industriais da tecnologia de percepção visual 3D no campo do consumidor, tais como biometria, digitalização espacial e Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) etc., começaram a se desenvolver e o espaço de mercado expandiu gradualmente. No entanto, como uma tecnologia de aplicação emergente, o desenvolvimento da aplicação da tecnologia de percepção visual 3D no campo do consumo ainda está na fase inicial de penetração, com forte volatilidade do mercado no curto prazo. Por exemplo, o aplicativo de desbloqueio 3D de smartphones é vulnerável a mudanças nas definições de função do modelo de vários fabricantes de telefones celulares, e o aplicativo de pagamento offline é afetado pelos hábitos de consumo dos usuários durante a epidemia de covid-19.
A recuperação do crescimento futuro da receita de vendas da empresa depende principalmente da promoção e desenvolvimento dos cenários de aplicação downstream da percepção visual 3D e se os produtos e tecnologias da empresa podem continuar a liderar a indústria. Se a lenta promoção e desenvolvimento dos cenários de aplicação downstream da percepção visual 3D levar à falha em manter o crescimento da demanda downstream da empresa por produtos, ou o progresso da empresa em P & D for menor do que o esperado, resultando na perda de liderança tecnológica, a receita de vendas da empresa não será capaz de retomar o crescimento conforme planejado, Isso terá um impacto adverso significativo na rentabilidade da empresa. 4,Risco de dependência causado pela alta concentração de clientes e transações de partes relacionadas
Durante o período analisado, as receitas de vendas da empresa provenientes de grandes clientes, tais como o grupo formiga e o grupo oppo, representaram uma concentração relativamente elevada das receitas operacionais, ao mesmo tempo que o grupo formiga investiu e detinha indiretamente parte do capital próprio da empresa, constituindo transações com partes relacionadas. A empresa tem o risco de dependência causado pela alta concentração de clientes-chave e transações de partes relacionadas.
(I) a empresa responde por uma proporção relativamente alta de vendas a clientes em cenários de segmentação de pagamentos offline, como grupo formigas
Durante o período de relatório, a receita de vendas da empresa ao grupo formiga foi de 849595 milhões de yuan, 9,4225 milhões de yuan e 126304 milhões de yuan, representando 14,23%, 3,64% e 26,64% respectivamente; A receita de vendas para o grupo Alibaba foi de 404196 milhões de yuans, 479499 milhões de yuans e 133347 milhões de yuans, representando 6,77%, 18,52% e 2,81%, respectivamente. Além disso, os principais clientes da empresa em outros segmentos de pagamento offline são a tecnologia shangmi e hemiaotong
A receita de vendas da Xinxin foi de 2116177 milhões de yuans, 143825 milhões de yuans e 548261 milhões de yuans, representando 35,45%, 5,55% e 11,56%, respectivamente. A receita de vendas dos produtos de percepção visual 3D da empresa, finalmente aplicada ao ecossistema de aplicativos de pagamento de escovação facial Alipay, representou 77,13%, 51,70% e 53,13%, respectivamente, e representou 99,63%, 92,30% e 98,05% da receita dos segmentos de pagamento offline na área de negócios biométricos. Durante o período de relato, os produtos vendidos pela empresa aos clientes acima devem ser usados no campo da biometria, não envolvendo aiot e outros campos.
A alta proporção acima mencionada de vendas para clientes em cenários de segmentação de pagamentos offline, como o grupo formigas, pode trazer os seguintes riscos potenciais de mercado para as atividades comerciais da empresa:
Primeiro, se o impacto da epidemia de covid-19 diminuir menos do que o esperado e houver mudanças adversas nas políticas regulatórias dos cenários de segmentação downstream, isso terá um impacto adverso significativo na aplicação e expansão dos cenários de segmentação de pagamentos off-line.
Em segundo lugar, atualmente, o pagamento off-line ainda é usado para código bidimensional. Se a penetração do pagamento off-line on-line é menor do que o esperado, resultando em espaço limitado no mercado, o desempenho dos negócios da empresa será menor do que o esperado.
Terceiro, não se pode excluir que o grupo formigas possa realizar auto-pesquisa em dispositivos relevantes ou comprar a terceiros, o que terá um impacto adverso significativo na participação de mercado dos produtos da empresa em aplicativos de pagamento off-line Alipay.
(II) as vendas da empresa para clientes em cenários de segmentação de eletrônicos de consumo como o oppo são falta de risco de sustentabilidade
Durante o período de relatório, a receita de vendas da empresa para oppo foi de 427832 milhões de yuans, 2,9892 milhões de yuans e 908500 yuans respectivamente, representando 7,17%, 1,15% e 0,19%, respectivamente. Fornece principalmente produtos baseados em tecnologia de luz estruturada, que são aplicados ao sensor visual 3D front-end do carro-chefe do telefone móvel encontrar X. Este telefone celular foi descontinuado em junho de 2019. Os dois lados ainda não cooperaram em novos modelos. Portanto, a empresa reduziu significativamente sua escala de receita. Desde 2020, a empresa fornece suporte técnico para a aeronave emblemática 17 pro da Meizu e forneceu um sensor de visão 3D traseiro baseado na tecnologia itof para sua aeronave emblemática de nova geração 18 Pro lançada em march2021. Em 2020 e 2021, a receita de vendas da empresa para a tecnologia Meizu foi de 295300 yuans e 924,5 milhões de yuans respectivamente
