Documento da Bolsa de Valores de Xangai szkss (refinanciamento) No. [2022] 130
——– documentos de candidatura para Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308)
Carta de inquérito de auditoria
Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) minsheng Securities Co., Ltd.: de acordo com as leis e regulamentos relevantes, tais como a lei de valores mobiliários, as medidas administrativas para o registro de emissão de valores mobiliários de empresas cotadas no Conselho de Ciência e Inovação (para implementação experimental), as regras para a revisão da emissão de valores mobiliários e listagem de empresas cotadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Xangai, e todos os regulamentos relevantes da bolsa, a instituição de auditoria da bolsa revisou os documentos de inscrição de Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) , E formou a primeira rodada de perguntas. 1. sobre este projecto de investimento elevado
De acordo com os materiais de aplicação, (1) os fundos levantados estão planejados para ser investidos no “projeto CNC Tool Industrial Park de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) cutting Tools Co., Ltd.” após a conclusão do projeto, pode formar uma capacidade de produção anual de 1000 toneladas de barras de alto desempenho, 3 milhões de peças de ferramentas de carboneto cimentado integral, 200000 conjuntos de ferramentas CNC, 5 milhões de peças de lâminas de cermet e 10 toneladas de serrações de cermet; (2) As ferramentas CNC high-end da China dependem principalmente de importações estrangeiras, e as ferramentas médias e low-end têm excesso de capacidade; (3) Em cada período do período analisado, o volume de vendas dos produtos de barras da empresa foi de 42,77 toneladas, 133,79 toneladas, 220,00 toneladas e 63,50 toneladas respectivamente, representando 2,17%, 5,64%, 7,47% e 9,13% da receita, respectivamente. Atualmente, a receita de vendas de outros produtos envolvidos neste projeto de investimento levantado é baixa, e apenas uma pequena quantidade de produtos comprados é vendida externamente para o corpo de ferramentas NC; (4) Entre os produtos deste projecto de investimento elevado, uma série de ferramentas de corte globais, produtos de cermet, etc., ainda estão na fase de I & D.
O emitente deve divulgar: a preparação da implementação e o progresso deste projeto de investimento levantado, o tempo estimado de implementação, o cronograma geral e a capacidade de implementação do emitente. Se houver uma lacuna de capital no projeto, complete e divulgue a solução para a lacuna de capital.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) a necessidade e a racionalidade da execução do projeto de investimento mobilizado, e se o emitente dispõe das capacidades correspondentes de pessoal, reservas técnicas e gestão de I&D para a execução do projeto de investimento mobilizado, em combinação com as diferenças e conexões entre o produto de investimento mobilizado e os produtos existentes da empresa; (2) A situação de oferta e demanda da China e o padrão de concorrência do mercado de vários produtos do projeto de investimento levantado, combinado com a utilização da capacidade existente da empresa, participação de mercado esperada de produtos, pedidos à mão ou contratos intencionais, planejamento de capacidade de empresas na mesma indústria, etc., analisam a racionalidade de novos arranjos de capacidade e digestão de capacidade; (3) Se o emitente e as suas filiais exercem actividades imobiliárias e se o capital angariado se destina a ser utilizado para actividades imobiliárias.
Solicita-se à instituição de recomendação e ao advogado do emitente que verifiquem o ponto 3 supra e expressem as suas opiniões.
2. Escala de financiamento
De acordo com os materiais de aplicação e informações públicas, (1) o montante total de fundos a serem levantados pelo emissor para a emissão de ações para objetos específicos desta vez não deve exceder 800000000 yuan, incluindo Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 000 yuan para o projeto CNC Tool Industrial Park de Zhuzhou Oke Precision Cutting Tools Co.Ltd(688308) cutting Tools Co., Ltd., e 200000000 yuan de capital de giro suplementar; (2) O investimento total do projeto de investimento levantado é de 748,9 milhões de yuans, incluindo 705,56 milhões de yuans de investimento em construção e 43,34 milhões de yuans de capital de giro inicial; (3) Em 31 de março de 2022, o saldo de capital monetário do emitente era de RMB 2542571 milhões, o saldo de ativos financeiros de negociação era de RMB 1553875 milhões, a proporção de ativos correntes era de 58,81% e o empréstimo de longo prazo era de apenas RMB 3 milhões.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) em combinação com o conteúdo específico da construção e os pormenores relativos ao arranjo do montante do investimento do projeto, a base de cálculo e o processo do montante do investimento do projeto do parque industrial, a equidade e a racionalidade do custo do projeto de construção e dos preços de compra de equipamentos e a precisão da determinação da escala de financiamento; (2) Em combinação com o valor do investimento do projeto e detalhes de despesas não de capital envolvidas no projeto do parque industrial, necessidades diárias de operação, equilíbrio de capital monetário e arranjo de uso, e a comparação da estrutura de ativos e passivos da empresa com empresas comparáveis, analisar a necessidade de novos projetos atuais suplementares, a racionalidade do montante de projetos atuais suplementares e se a proporção dos fundos atuais suplementares reais dos projetos de investimento levantados excede 30%.
A instituição de recomendação é obrigada a verificar e dar pareceres claros de acordo com os requisitos da pergunta 4 do exame e resposta da emissão de valores mobiliários e listagem de empresas listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, e o contador inquirido é obrigado a verificar e dar pareceres claros sobre os assuntos acima.
3. sobre o teste do rendimento
De acordo com os materiais de aplicação, (1) após a conclusão deste projeto de investimento elevado, o emissor espera aumentar a receita operacional em 640milhões de yuans, aumentar o lucro líquido em 128,94 milhões de yuans e aumentar a taxa interna financeira de retorno em 17,48%; (2) No cálculo do benefício deste projeto de investimento aumentado, o custo material das principais matérias-primas carboneto de tungstênio e pó de cobalto é calculado com base no preço unitário médio das matérias-primas compradas pela empresa em 2021.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) com base nos benefícios estimados existentes, complemente a base de cálculo e o processo de cálculo da taxa de retorno interna e, em combinação com o recente aumento do preço de mercado do carboneto de tungstênio e do pó de cobalto, explique a racionalidade e prudência de tomar o preço unitário médio da aquisição em 2021 como custo de cálculo; (2) Após a construção do projeto de investimento levantado atingir o estado útil esperado, o impacto da depreciação relevante, amortização e outras despesas na situação financeira da empresa e o impacto do produto de investimento levantado na margem de lucro bruto abrangente devem ser analisados quantitativamente.
Solicita-se à instituição de recomendação que verifique e dê um parecer claro, em conformidade com a pergunta 22 das respostas a várias perguntas sobre operações de refinanciamento, e ao contabilista inquirido que verifique e dê um parecer claro.
4. Operações com partes coligadas e adiantamentos
De acordo com os materiais de aplicação, (1) em 2021 e janeiro de 2022, a quantidade de pó de cobalto comprado de Jingmen Gem Co.Ltd(002340) ; A quantidade de carboneto de tungstênio comprado de materiais CNC medelli foi de 304291 milhões de yuans e 742300 yuans respectivamente, representando 4,68% e 0,44% dos custos operacionais atuais, respectivamente; (2) No final de cada período de relatório, os adiantamentos da empresa foram 1391200 yuan, 1651100 yuan, 10291800 yuan e 7796900 yuan respectivamente. O pré-pagamento no final de 2021 é principalmente o pagamento de compra de pó de cobalto pré-pago à parte relacionada Jingmen Gem Co.Ltd(002340) new Materials Co., Ltd; (3) Gem Co.Ltd(002340) é o segundo maior acionista da empresa, com uma taxa de participação de 13,00%.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) em 2021 e no primeiro trimestre de 2022, as razões e razoabilidade do aumento significativo da quantidade e proporção de matérias-primas adquiridas pelo emitente a partes coligadas Gem Co.Ltd(002340) meili Materiais CNC e Meili CNC, e que explique se existe alguma transferência de interesses para partes coligadas em combinação com a equidade dos preços de transação, os procedimentos de revisão realizados pelo emitente e a obrigação de divulgação de informações; (2) Em combinação com a política de aquisição do emitente para transacções semelhantes e a política de crédito para as vendas externas de novos materiais gregos, explicar se existe uma grande diferença na política de liquidação entre o emitente e novos materiais durante o período de relato, e a necessidade e racionalidade de um pagamento antecipado de grandes montantes.
A instituição de recomendação e o contabilista inquirido devem verificar e emitir pareceres claros.
5. sobre o projeto de investimento levantado anterior
De acordo com os materiais de aplicação e informações públicas, (1) o emitente foi inicialmente listado em dezembro de 2020, e os projetos de investimento levantados pela IPO incluem o projeto de fabricação inteligente com uma produção anual de 40 milhões de lâminas CNC high-end e o projeto de atualização da plataforma de P & D de ferramentas de precisão CNC. Em 31 de março de 2022, o saldo de fundos levantados não utilizados era 196 milhões de yuans, representando 36,77% dos fundos levantados líquidos; (2) Entre os projetos pré-levantados, o projeto de fabricação inteligente com uma produção anual de 40 milhões de lâminas CNC high-end comprometeu um investimento de 450 milhões de yuans, e o investimento real foi de 257 milhões de yuans, com uma diferença de 193milhões de yuans.O emissor espera alcançar o estado útil esperado em junho de 2022.
Solicita-se ao emitente que explique os últimos progressos do projeto de investimento inicial angariado, se o progresso da implementação está em conformidade com as expectativas, se os fundos angariados são investidos conforme planeado, se existe qualquer risco de alteração ou atraso e se os benefícios económicos dos elementos angariados anteriores podem mudar significativamente em combinação com as alterações da oferta e procura a montante e a jusante, da concorrência no mercado e de outros factores do sector.
A instituição de recomendação e o contabilista inquirido devem verificar e emitir pareceres claros.
6. Contas a receber
De acordo com os materiais de aplicação, (1) no final de cada período de relatório, o saldo das contas a receber da empresa foi de 948491 milhões de yuans, 1222082 milhões de yuans, 1327332 milhões de yuans e 2366239 milhões de yuans respectivamente, com um aumento anual de 28,84%, 8,61% e 78,27% no final de 2020, 2021 e março de 2022 respectivamente, e a escala de contas a receber no último período aumentou rapidamente; (2) No final de cada período de relatório, a quantidade de notas a receber da empresa era de 123954 milhões de yuans, 1403116 milhões de yuans, 2312742 milhões de yuans e 1575742 milhões de yuans respectivamente. No final de 2019, 2020 e 2021, as notas a receber representaram, respectivamente, 20,56%, 19,98% e 23,35% da receita operacional do exercício corrente, representando uma elevada proporção da receita operacional.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) em combinação com as alterações do modo de venda do emitente e da política de crédito, as razões do grande aumento das contas a receber no último período e, em combinação com a cobrança após o período, se há cobrança e risco de dívida ruim; (2) Indicar se existe uma situação em que as contas a receber são convertidas em facturas para liquidação e, em caso afirmativo, se o emitente acumulou reservas de dívida de má qualidade em conformidade com o princípio do cálculo do envelhecimento contínuo.
A instituição de recomendação e o contabilista inquirido devem verificar e emitir pareceres claros.
7. Investimentos financeiros
Em 31 de março de 2022, os ativos financeiros de negociação contábil do emissor eram 1553875 milhões de yuans, que eram os principais produtos financeiros estruturados garantidos com boa liquidez e alta segurança comprados pela empresa com fundos levantados temporariamente ociosos e seus próprios fundos. A data de compra do produto é de seis meses antes da resolução do conselho de administração.
Solicita-se ao emitente que explique: (1) as condições específicas dos produtos financeiros adquiridos pelo emitente durante o período de relato e analise se há investimento financeiro; (2) O montante do investimento financeiro recentemente investido e proposto para ser investido pelo emitente nos primeiros seis meses do Conselho de Administração e se o investimento financeiro relevante foi deduzido do montante total dos fundos angariados.
Solicita-se à instituição de recomendação e ao contabilista inquirido que verifiquem e expressem os seus pareceres em combinação com a pergunta 15 das respostas a várias perguntas sobre operações de refinanciamento.
Solicita-se à empresa que faça a distinção entre “divulgação” e “explicação”. Salvo o pedido de isenção, o conteúdo divulgado deve ser adicionado ao prospecto. A explicação é o conteúdo da resposta ao inquérito e não precisa de ser adicionado ao prospecto; Sempre que se trate de alteração do prospecto e de outros documentos de pedido, a parte actualizada deve ser marcada a negrito e a descrição da alteração e o quadro de comparação das diferenças devem ser apresentados em conjunto; Solicita-se à instituição de recomendação que verifique atentamente a resposta da empresa ponto a ponto e escreva o parecer geral de que “a instituição verificou a resposta da empresa neste material de resposta, confirmou e garantiu a sua autenticidade, integridade e exactidão” após a resposta da empresa.
Bolsa de Valores de Xangai
19 de Junho de 2002
Assunto: carta de inquérito sobre o refinanciamento do Conselho de Inovação em Tecnologias Científicas
Shanghai Stock Exchange sci tech Innovation Board listagem Centro de Auditoria Impresso e distribuído em 19 de junho de 2022
