Principais pontos de investimento:
Vistas da semana
Indústria leve fabricação: em maio, a quantidade zero total da sociedade de móveis da China foi de 12,170 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 12,20%, 1,8pct. menor do que o declínio descendente em abril. Do lado do canal, o volume de vendas do mercado de materiais de construção e mobiliário doméstico da China acima do tamanho designado em maio foi 123092 bilhões de yuans, um aumento anual de 24,86% (15,68% em abril) e um aumento mensal de 21,68% (5,80% em abril). A recuperação do lado do canal obviamente beneficiou-se da grande promoção durante o feriado do dia de maio. Acreditamos que a demanda dos consumidores por bens domésticos só está atrasada em vez de desaparecer devido à epidemia, e o julgamento de recuperação e liberação ainda é mantido no segundo semestre do ano. Por outro lado, do lado imobiliário, os dados de vendas, construção e conclusão de moradias comerciais em maio continuaram a diminuir, e o declínio foi ampliado. No entanto, de acordo com os dados de transação de habitação comercial em 30 cidades de grande e médio porte, nas duas primeiras semanas de junho, a área de transação de habitação comercial aumentou significativamente, com uma melhoria significativa em relação ao mês, alcançando um crescimento mensal de 39,92%. Julgamos que, a partir de junho, as políticas de ajuste imobiliário dos governos nacionais e locais começaram a ser gradualmente promovidas e implementadas para promover a recuperação do mercado imobiliário. Espera-se que o terceiro trimestre traga melhorias significativas e consolide as bases para a recuperação da demanda de bens domésticos. Atualmente, o nível global de avaliação do setor de bens domésticos não é elevado, com um pe-ttm de 31 vezes, que é inferior à média de avaliação e ao nível mediano desde 2015. Destaque os principais alvos de alta qualidade na placa.
Têxtil e vestuário: em maio, as vendas no varejo de roupas, sapatos, chapéus, malhas e têxteis atingiram 95,85 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 16,20%, e a taxa de declínio diminuiu em 6,6pct, O E-commerce 618 promoveu enormemente a convergência do declínio das vendas. De acordo com os dados do relatório Baidu x JD 618, o volume de busca relacionado ao “piquenique camping” aumentou 121% durante 618. “Equipamento de campismo” aumentou 204%. De acordo com os dados de transação divulgados no relatório, mesas portáteis e cadeiras / tendas / suprimentos para piquenique / eletrodomésticos para churrasco aumentaram 541%/165%/142%/114%, respectivamente, nos últimos 30 dias. De acordo com os dados completos do ciclo JD 618, as três principais categorias de tendência de corrida profissional, camping requintado e fitness em casa são as mais populares.O volume de negócios de mais de 1800 marcas como Anta, Philharmonic e Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) e mais de 120 categorias como equipamentos de fitness e tendas / tapetes duplicou em comparação com o ano passado. Entre eles, o volume de negócios de tênis de corrida profissional, tênis de basquete, tênis de futebol e outras categorias aumentou em mais de 150% ano a ano, e o volume de negócios da marca Guochao hongxingerke e Tebu aumentou em mais de 5 vezes ano a ano. Durante o JD 618, o volume de negócios de produtos de fitness em casa aumentou 232% ano a ano. Durante o período do JD 618, as marcas de esportes ao ar livre alcançaram um crescimento total, e Comefly Outdoor Co.Ltd(603908) tiveram um bom começo três dias antes da meta do ano passado 618 ser alcançada; O volume de negócios da Beihuan, uma marca de carros de acampamento, aumentou 17 vezes em relação ao ano anterior O volume de negócios do decatlo aumentou 5 vezes em relação ao ano anterior; O volume de negócios da marca de camping naturehike aumentou 2 vezes em relação ao ano anterior. A pista de camping continua a ter uma visão alta, a taxa de penetração aumenta e o preço unitário de passageiros aumenta.A unidade dupla continuará a promover o rápido crescimento da indústria e continuará a recomendar os principais alvos de equipamentos ao ar livre.
Combinações recomendadas: Oppein Home Group Inc(603833) Oppein Home Group Inc(603833) , Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Chenguang ( Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ), e Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) Toread Holdings Group Co.Ltd(300005) .
Aviso de risco
Flutuações macroeconómicas; Aumento do custo das matérias-primas; A nova capacidade de produção não pode ser digerida a tempo; Perda de clientes-chave.
