Fluxo de capital do mercado global:
1) do ponto de vista das categorias, os fundos globais irão fluir para o mercado de ações e para fora dos mercados de moeda e obrigações esta semana; Em termos de entrada líquida, ações obrigações moedas.
2) direção do mercado de títulos: esta semana, a diferença de taxa de juros de 10 anos entre a China e os Estados Unidos contraiu novamente. Atualmente, é de -0,5%. A escala de saída global de capital da dívida soberana da China diminuiu para US $ 720 milhões, e o fluxo para a dívida soberana dos Estados Unidos acelerou.
3) da perspectiva do cross market & style, esta semana, o capital global retornou aos mercados emergentes, e o fluxo para os mercados desenvolvidos expandiu-se. O valor desta semana e o estilo pequeno cap é mais favorecido pelos fundos.
4) do ponto de vista da indústria, esta semana, o influxo global de capital para A-share Technology (US $ 1,216 bilhão) e biologia farmacêutica (US $ 238 milhões) ficaram em primeiro lugar. Bens de consumo (156 milhões de dólares), serviços públicos (151 milhões de dólares) e medicina e biologia (124 milhões de dólares) foram os maiores fluxos de entrada em ações dos EUA.
Fluxo de capital no mercado da China:
Indo para o norte: 1) em termos de grandes indústrias, as principais indústrias com o maior fluxo líquido de fundos indo para o norte esta semana são o consumo (RMB 6,6 bilhões), ciência e tecnologia (RMB 3,932 bilhões) e medicina e beleza (RMB 2,389 bilhões). 2) Em termos de número e quantidade de indústrias primárias, a maioria dos fundos que vão para o norte esta semana fluiu para indústrias primárias, incluindo alimentos e bebidas (RMB 3,502 bilhões), bancos (RMB 2,772 bilhões) e medicamentos (RMB 2,264 bilhões); As indústrias primárias com a maior saída são metais não ferrosos (-1,367 bilhão yuan), ferro e aço (-1,067 bilhão yuan), energia elétrica e serviços públicos (-1,023 bilhão yuan). Desde este ano, as indústrias de primeira classe com as maiores entradas líquidas de capital para o norte são: bancos (31,747 bilhões de yuans), equipamentos de energia e nova energia (28,274 bilhões de yuans) e metais não ferrosos (10,81 bilhões de yuans). 3) From the perspective of individual stocks, the top stocks bought by the northbound capital this week were: Inner Mongolia Yili Industrial Group Co.Ltd(600887) (RMB 2.495 billion), Tbea Co.Ltd(600089) 1.573 billion, China Shenhua Energy Company Limited(601088) 808million, China stock market news (RMB 804million), Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) 800million (RMB 800million), and sold Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (-3.583 billion yuan), .
Indo para o sul: 1) para a indústria GICs, os fundos que vão para o sul esta semana fluiram para a maioria das indústrias GICs; A entrada líquida de consumo opcional (HK $ 6,88 bilhões), tecnologia da informação (HK $ 3,85 bilhões) e energia (HK $ 3,14 bilhões) foi a maior, enquanto a saída de Finanças (-90 bilhões). 2) Em termos de indústrias primárias, as principais indústrias primárias em termos de compra líquida de fundos do sul nesta semana são: serviços sociais (HK $ 3,09 bilhões), petróleo e petroquímico (HK $ 2,93 bilhões), mídia (HK $ 2,45 bilhões); As compras líquidas no final da coluna são bancárias (-hk $ 1 bilhão), alimentos e bebidas (-hk $ 150 milhões) e abrangentes (-hk $ 100 milhões). Desde o início deste ano, as principais indústrias de Tier 1 em que os fundos do Sul foram compradores líquidos são: serviços sociais (HK $ 48,98 bilhões), mídia (HK $ 48,44 bilhões), medicina e biologia (HK $ 31,92 bilhões). 3) Do ponto de vista das ações individuais, o capital sul desta semana comprou um grande número de ações: CNOOC (HK $ 2,75 bilhões), auto-w ideal (HK $ 1,98 bilhão), New Oriental online (HK $ 1,56 bilhão), e assim por diante.
Etf: 1) da perspectiva do índice, sob a medição multi ângulo, os fundos ETF fluiram como um todo esta semana e continuaram a fluir para Kechuang 50ETF. 2) Do ponto de vista da indústria, os fluxos de capital ETF das principais indústrias são diferenciados, com o maior fluxo de ETF de tecnologia (1,66 bilhão de yuan), e a maior saída de ETF financeiro grande (-1,32 bilhão de yuan) e ETF consumidor (-591 milhões de yuan). De acordo com dados mensais, apenas entradas de beleza médica, fabricação de ponta e tecnologia ETF, com entradas mensais de RMB 2,318 bilhões, 1,279 bilhões e 704 milhões, respectivamente.
Novos fundos de desenvolvimento: o número de novos fundos de desenvolvimento esta semana foi de 39,485 bilhões, um total de 129287 bilhões desde junho.
Demanda de capital no mercado chinês: esta semana, a escala de crescimento fixa subiu para o mais alto desde junho, atingindo 3,397 bilhões de yuans; A escala de fundos levantados e fundos IPO diminuiu em comparação com a da semana passada.
Dois financiamentos e recompra: em 17 de junho, o saldo de negociação de margem e empréstimos de títulos nas duas cidades diminuiu ligeiramente em comparação com a semana passada, e a escala de recompra subiu para 2,148 bilhões de yuans.
Fator de capital e desempenho do mercado: o rácio entre a entrada líquida e o valor de mercado atual desta semana (+2,82%) é melhor do que o fator de compra líquida do capital northbound (+1,95%). Desde junho, o desempenho da carteira de participações crescentes dos principais acionistas (+6,20%) tem sido melhor do que o da redução de participações (+3,58%).
Dicas de risco:
A taxa de juros livre de risco subiu, a macroeconomia flutuava acentuadamente, o risco da política industrial e a flutuação do mercado excederam as expectativas, o retorno do capital global para os Estados Unidos excedeu as expectativas, o jogo entre a China e os Estados Unidos excedeu as expectativas e a inflação excedeu as expectativas.
