Notícias e comentários de uma semana: as ações dos EUA atingiram uma nova baixa no ano, e as ações continuaram seu mercado independente
A maior elevação da taxa de juros pelo Federal Reserve e sua forte postura sobre a inflação impactaram os mercados estrangeiros, as ações dos EUA atingiram uma nova baixa este ano e os preços internacionais do petróleo caíram acentuadamente. No entanto, as ações continuaram a sair do mercado independente, com liquidez contínua e recuperação econômica marginal como as principais razões. Os fundos indo para o norte continuaram a desempenhar um papel em ajudar. Além disso, as empresas de valores mobiliários, como o "porta-bandeira do mercado de touros", tiveram um desempenho forte no início da semana, o que também impulsionou muito o sentimento do mercado.
Destaques macro: 1. A reunião da FOMC do Federal Reserve, em junho, decidiu elevar as taxas de juros em 75bps; 2. Em maio, a economia recuperou mensalmente, mas a queda homóloga ainda era grande; 3. O Ministério das Finanças anunciou as receitas e despesas financeiras em maio; 4. O relatório semestral de política monetária do Fed é muito grosseiro sobre a inflação; 5. O Banco do Japão emitiu uma resolução de taxa de juro.
Relançamento do mercado de ações A: aumento da participação A, dominada pelo consumo essencial e pela manufatura midstream
Índice e estilo: o índice de mercado empresarial em crescimento e o índice composto de Shenzhen subiram mais, 3,94% e 2,46%, respectivamente. Do ponto de vista dos novos máximos das ações individuais, a proporção de ações individuais cujos preços das ações atingiram novos máximos no 60º e 250º dias aumentou mês a mês. Em termos de desempenho absoluto de estilo, consumo essencial e fabricação midstream, mercado médio, alta relação P / E e estoques blue chip dominam.
Desempenho industrial: a maioria deles aumentou, com cuidados de beleza, agricultura, silvicultura, pecuária, pesca e eletrodomésticos liderando o aumento. Do ponto de vista dos novos altos de ações individuais, a proporção de ações individuais nas indústrias de petróleo, petroquímica, automobilística e metais não ferrosos é alta.
Índice líder: nos últimos 20 dias, o índice de crescimento do mercado empresarial dominou, e o desempenho dos automóveis, metais não ferrosos e cuidados de beleza ficou em primeiro lugar.
Rastreamento de avaliação: A avaliação de ações recuperou e o grau de diferenciação da avaliação da indústria expandiu.
Revisão do mercado externo: a maioria dos mercados de ações globais caiu, com ações liderando o desempenho
A maioria dos principais índices de ações do mundo caiu, com o índice Shanghai Shenzhen 300, Shanghai Stock Exchange Index e Hong Kong Hang Seng relativamente dominantes.
Mercado de ações dos EUA: o índice caiu de uma forma geral, a indústria caiu de uma forma geral, o declínio no consumo essencial, cuidados médicos e serviços de telecomunicações foi pequeno, e o valor e o estilo small cap dominaram. A avaliação global do índice diminuiu, e a avaliação da indústria diminuiu de forma geral.
Mercado de ações de Hong Kong: o índice caiu em geral, a indústria caiu em geral, e a indústria financeira, indústria de telecomunicações e indústria de cuidados de saúde caíram ligeiramente. A avaliação do índice de ações de Hong Kong caiu de uma forma geral, e a avaliação da indústria caiu como um todo.
Desempenho das principais categorias de ativos: RMB ligeiramente depreciado e apetite de risco da China recuperou
Os mercados globais caíram esta semana, com mercados emergentes dominando. Os preços das commodities geralmente caíram, com ouro, cobre, petróleo bruto e metais industriais todos caindo. Em termos de dívida de taxa de juro, as taxas de juro longas e curtas da dívida dos EUA aumentaram; Em termos de obrigações de crédito, os spreads médios de crédito a 3 e 5 anos aaa+ da China mantiveram-se estáveis; Em termos de obrigações convertíveis, o índice de obrigações convertíveis aumentou. Em termos de taxa de câmbio, o índice do dólar americano subiu, enquanto as taxas de câmbio do RMB e do euro se depreciaram ligeiramente. Em termos de volatilidade, o índice VIX recuperou.
Em termos de desempenho relativo das commodities, a taxa de ouro de cobre diminuiu, a taxa de ouro de petróleo diminuiu e os metais industriais de ouro / crb de Londres subiram. Em termos do desempenho relativo do mercado obrigacionista, o spread das taxas de juro entre a China e os Estados Unidos expandiu-se e o entre a Alemanha e os Estados Unidos diminuiu. Em termos do valor relativo das acções e obrigações, o prémio de risco revisto sob o calibre total da Wande caiu e o prémio de risco da S & P 500 recuperou.
Ativos principais: títulos convertíveis, índice do dólar americano e petróleo bruto superaram no dia 20.
Aviso de risco: a volatilidade no exterior intensifica-se; Alterações inesperadas nas políticas macroeconómicas; As políticas regulatórias são perturbadas além do esperado.
