Chengdu Shengbang seal Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
ponta quente
A Chengdu Shengbang seals Co., Ltd. (doravante denominada “ações Shengbang”, “emissor” ou “a empresa”) solicitou a oferta pública inicial de 12,87 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) e a listagem na gema, que foi revista e aprovada pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado para registro pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 648).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Sinolink Securities Co.Ltd(600109) Sinolink Securities Co.Ltd(600109) . As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. A emissão foi finalmente realizada através de uma combinação de inquérito off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
O inquérito inicial e a emissão off-line desta oferta foram conduzidos através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “plataforma eletrônica de emissão off-line”) e da plataforma de registro e liquidação da China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shenzhen Branch (doravante referida como “China Clearing Shenzhen Branch”).
2. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinam diretamente o preço de emissão através de inquérito preliminar offline, e inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de eliminação estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção de Chengdu Shengbang seals Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema, e após eliminar os resultados preliminares do inquérito que não atendem aos requisitos das cotações dos investidores, chegar a um acordo para eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de subscrição proposto é superior a 53,04 yuan / ação (excluindo); Todos os objetos de colocação com o preço de subscrição proposto de 53,04 yuan / acção e o número de subscrição inferior a 4 milhões de acções (excluindo) serão eliminados; Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é de 53,04 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 4 milhões de ações, e o tempo de submissão do sistema é posterior a 14:46:48:349 (excluindo) em 16 de junho de 2022; Entre os objetos de colocação cujo preço de subscrição proposto é de 53,04 yuan / ação, o número de ações subscritas é igual a 4 milhões de ações, e o tempo de submissão do sistema é de 14:46:48:349 em 16 de junho de 2022, 58 objetos de colocação serão eliminados do maior para o menor de acordo com o número da Comissão gerado automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen.
Um total de 89 objetos de colocação foram excluídos no processo acima, e o número total de assinaturas propostas excluídas foi de 320milhões de ações, representando 1,0070% do número total de assinaturas propostas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de oferta de 41,52 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação de empresas listadas comparáveis no mesmo setor, demanda por fundos levantados, múltiplos de subscrição efetiva, riscos de subscrição e outros fatores. A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitações.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura online e offline a este preço em 22 de junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. A data de emissão e assinatura offline e a data de assinatura online são as mesmas de 22 de junho de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. O preço de emissão determinado através de negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) é de 41,52 yuan / ação. O preço de emissão desta emissão não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”) e o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”) estabelecidos através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O menor da cotação mediana ou média ponderada do fundo de seguro de dotação de base (a seguir designado por “pensões”), do fundo de anuidade da empresa estabelecido de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade da empresa (a seguir designado por “fundo de anuidade da empresa”) e do fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguro”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros. As filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
6. Colocação estratégica: o preço de emissão não excede a média mediana e ponderada mais baixa das cotações dos investidores off-line após a exclusão da cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Por conseguinte, as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento. Esta oferta não providenciará colocação estratégica para outros investidores externos. Finalmente, esta oferta não será colocação direcionada para investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 6435000 ações será transferida de volta para emissão off-line.
7. o preço de emissão é 41,52 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 24,48 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo número total de ações antes da emissão);
(2) 32,64 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo número total de ações após a emissão);
(3) 28,49 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo número total de ações antes da emissão);
(4) 37,99 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados pela empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2021 pelo número total de ações após a emissão).
8. O preço de oferta é de 41,52 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, a indústria do emitente é “C29 indústria de produtos de borracha e plástico”.
A partir de 16 de junho de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da “indústria de produtos de borracha e plástico C29” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 24,92 vezes.
(2) A partir de 16 de junho de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
T-4 ações 2021 dedução 2021 dedução 2021 dedução 2021 dedução 2021 títulos abreviação preço de fechamento (yuan não antigo EPS não post EPS não antigo estático não post estático / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) Relação P / E (Times) (Times)
Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) . SZ 18,48 0,73 0,51 25,21 36,44
Changzhou Langbo Sealing Technology Co.Ltd(603655) Changzhou Langbo Sealing Technology Co.Ltd(603655) . SH 16,79 0,23 0,22 71,95 76,78
Ningbo Tip Rubber Technology Co.Ltd(605255) Ningbo Tip Rubber Technology Co.Ltd(605255) . SH 14,64 0,29 0,25 49,71 57,72
Chang Lan Electric Technology Co.Ltd(002879) Chang Lan Electric Technology Co.Ltd(002879) . SZ 14,08 0,73 0,61 19,37 23,10
Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.Ltd(002130) Shenzhen Woer Heat-Shrinkable Material Co.Ltd(002130) . SZ 5,68 0,44 0,42 12,95 13,56
Ações Tiancheng 871870 NQ – 0, 27 0, 24 – –
Média 35,84 41,52
Nota: 1. os dados de preço de fechamento do dia T-4 são do vento;
2. EPS antes (após) dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes (após) dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2021/capital social total no dia T-4;
3. Rácio P/E estático antes (após) dedução em 2021 = t-4 preço de fechamento /eps antes (após) dedução em 2021;
4. Ao calcular o valor médio da relação P/E, exclui-se a influência das ações da Tiancheng da nova terceira companhia de administração sem preço de transação justo no mercado secundário. O preço de emissão de 41,52 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída do emitente do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021, que é 37,99 vezes menor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é maior do que a relação P / E estática média da “indústria de produtos de borracha e plástico C29” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. em 16 de junho de 2022 (T-4), É inferior ao rácio P/E estático médio do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes da empresa cotada comparável em 2021, podendo existir o risco de que a futura queda do preço das ações do emitente traga prejuízos aos investidores. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento.
(3) Após a determinação do preço desta oferta, o número de investidores que submeteram cotações válidas para esta oferta offline é de 283, e o número de objetos de colocação gerenciados é de 6371, representando 76,69% do número total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas efetivas propostas é de 241323 milhões de ações, representando cerca de 75,94% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, o que corresponde a 262236 vezes da escala inicial de emissão offline antes de callback online e offline após colocação estratégica.
(4) Os investidores devem prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte a tabela anexa “inquérito preliminar e cotação” do anúncio da Chengdu Shengbang seals Co., Ltd. sobre a oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio de emissão”). (5) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção para a oferta pública inicial da Chengdu Shengbang seals Co., Ltd. e listagem no mercado empresarial em crescimento (doravante referida como a “carta de intenção”) é 186782800 yuan. O preço de emissão é 41,52 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é 534362400 yuan, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos mencionado acima.
(6) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis no mesmo sector, a procura de fundos angariados, os múltiplos efectivos de subscrição, os riscos de subscrição e outros factores, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, O preço da emissão foi determinado através de negociação. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada das cotações dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e ao preço de emissão, sugere-se não participar na emissão.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega.Reguladores, emissores e patrocinadores (principais subscritores) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. (8) Se o capital angariado do emitente for indevidamente utilizado ou a sua actividade não puder crescer de forma síncrona a curto prazo, terá um impacto negativo na rendibilidade do emitente ou existe o risco de uma diminuição significativa do rendimento do emitente sobre os activos líquidos, resultando numa diminuição do nível de avaliação do emitente e do preço das acções, causando assim o risco de perdas de investimento para os investidores.
9. Espera-se que o emitente use o capital levantado de 186782800 yuan para este projeto de investimento levantado. Se a oferta for bem sucedida, o montante total de fundos levantados pelo emissor será de 5343624 milhões de yuans. Após deduzir as despesas estimadas de emissão de 941933 milhões de yuans (excluindo imposto de valor acrescentado e imposto de selo), o montante líquido estimado de fundos levantados será 4401691 milhões de yuans.
Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
10. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line são livres de restrições de circulação e acordos de período de venda restrito. As ações emitidas desta vez podem ser circuladas a partir da data de listagem na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% de suas ações alocadas (arredondadas para cima) é de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, 90% das ações alocadas a cada objeto de colocação são vendidas indefinidamente, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; 10% das ações são restritas por 6 meses
