CSI PENGYUAN credit rating Co., Ltd.
Carta de compromisso sobre questões importantes após Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959)
Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China:
CSI PENGYUAN credit rating Co., Ltd. (doravante referida como “a agência de notação”) é uma agência de notação de risco que emite Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959) .
O emitente divulgou o relatório anual de 2021 em 9 de abril de 2022 e o relatório do primeiro trimestre de 2022 em 29 de abril de 2022.Após verificação cuidadosa, a agência de rating prometeu que, de 17 de maio de 2022 até a data de emissão desta carta de compromisso, O emitente não possui o aviso sobre o reforço da supervisão das questões pós-reunião da empresa que planeja emitir valores mobiliários através da Comissão de Emissão e Exame (Zheng Jian FA FA Zi [2002] No. 15) (doravante referido como “documento Nº 15”) emitido por sua comissão Memorando de normas para revisão da emissão de ações n.º 5 (recentemente revisado) – procedimentos operacionais para a supervisão e selagem de assuntos pós-reunião de empresas que tenham aprovado os valores mobiliários a serem emitidos pela Comissão de Emissão e Exame (doravante denominado “Memorando n.º 5”) e aviso sobre requisitos relevantes para cargos pós-reunião de assuntos de empresas de refinanciamento (carta de emissão e supervisão [2008] n.º 257) (doravante denominado “Documento n.º 257”) Não há questões importantes a serem divulgadas que possam afetar as condições dessa oferta e listagem e ter um impacto significativo nas decisões de investimento dos investidores, e não há outras questões que possam afetar essa oferta e listagem. O emitente cumpre todas as seguintes condições e não precisa submetê-las à Comissão de Desenvolvimento e Exame para revisão.
1,Alterações no desempenho operacional do emitente em 2021 e principais razões
(I) alterações nos principais dados financeiros do emitente em 2021
As alterações nos principais dados financeiros do emitente em 2021 são as seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Aumento e diminuição do projeto em 2021 e 2020
Resultado operacional 3606340336599484 -1,46%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada 28339894281359 -33,81%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade listada após dedução de 25809453961196 -34,84% dos lucros e perdas não recorrentes
Ampliar / diminuir o alcance do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 3617119736917958 -2,02%
Capital próprio atribuível à empresa-mãe 2068504119728380 4,85%
(II) principais razões para alterações no desempenho do emitente em 2021
Em 2021, a receita operacional do emissor foi de 36063403 milhões de yuans, uma diminuição de 536081 milhões de yuans ou 1,46% em relação ao ano anterior.
Em 2021, o lucro líquido do emitente imputável aos acionistas da sociedade cotada e o lucro líquido imputável aos acionistas da sociedade cotada líquido de ganhos e perdas extraordinários foram de RMB 2833989 milhões e RMB 2580945 milhões, respectivamente, um decréscimo de RMB 1447369 milhões e RMB 1380251 milhões em relação ao ano anterior, com uma diminuição de 33,81% e 34,84%, respectivamente. Entre eles, as despesas de vendas aumentaram 1129586 milhões de yuan ou 25,66% em comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente porque depois que a empresa mudou a loja principal oficial de tmall para a loja auto-suficiente da empresa, as despesas de marketing originalmente suportadas pelos revendedores foram suportadas pela empresa. Ao mesmo tempo, a empresa aumentou o investimento na promoção do mercado, o que levou a um aumento de 1011108 milhões de yuan ou 48,58% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Em suma, a diminuição do lucro líquido em 2021 foi causada principalmente pelo aumento das despesas do período.O lucro líquido do emissor atribuível aos acionistas da empresa listada e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada após deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021 foram 283398900 yuan e 258094500 yuan respectivamente, uma diminuição homóloga de 33,81% e 34,84% respectivamente. 2,Alterações no desempenho operacional no primeiro trimestre de 2022
Unidade: 10000 yuan
Ampliação / diminuição do intervalo do projeto de janeiro a março de 2022 a janeiro a março de 2021
Resultado operacional 97697149072023 7,69%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada 1041605898506 15,93%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada após dedução de 17,98% do lucro e perda não recorrentes de 984692834625
Ampliar / diminuir o alcance do projeto de 31 de março de 2022 a 31 de dezembro de 2021
Total do activo 3700151436171197 2,30%
Capital próprio atribuível à empresa-mãe 2172664720685041 5,04%
No primeiro trimestre de 2022, o lucro operacional, o lucro líquido imputável aos acionistas da sociedade cotada e o lucro líquido imputável aos acionistas da sociedade cotada, excluindo lucros e perdas não recorrentes, aumentaram 7,69%, 15,93% e 17,98%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano anterior, não havendo alteração adversa significativa no desempenho operacional.
3,Se a mudança do desempenho do negócio após a reunião de revisão de emissão pode ser razoavelmente prevista antes da reunião de revisão de emissão, e se os riscos foram totalmente indicados antes da reunião de revisão de emissão
Em 2021, o desempenho do emissor diminuiu, principalmente devido ao aumento das despesas do período.
O emitente declarou separadamente no prospecto (projeto de relatório) “comparação dos principais indicadores financeiros de janeiro a setembro de 2021 com o mesmo período do ano anterior” em “Seção VII discussão e análise da gestão”, “II. Análise de rentabilidade”, “VI. análise de outros itens importantes dos resultados operacionais”, 24 de março de 2022 A queda de desempenho de janeiro a setembro de 2021 é analisada e explicada na resposta ao feedback sobre os documentos de candidatura para emissão de obrigações societárias conversíveis a objetos não especificados em Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959) 2021 e na resposta ao feedback sobre os documentos de candidatura para emissão de obrigações societárias conversíveis a objetos não especificados em Bear Electric Appliance Co.Ltd(002959) 2021 (Versão Revisada) emitidos em 30 de março de 2022 e 21 de abril de 2022, O declínio do desempenho do emitente em 2021 pode ser razoavelmente previsto.
Além disso, a agência de recomendação Dongguan Securities Co., Ltd. lembrou totalmente os riscos relevantes no relatório de due diligence e na carta de recomendação de emissão:”
1. Risco de declínio do desempenho empresarial
De janeiro a setembro de 2021, o lucro líquido da empresa foi de 188975900 yuans, um decréscimo de 1329059 milhões de yuans ou 41,29% em comparação com o mesmo período do ano anterior. O desempenho operacional da empresa no último período diminuiu. As principais razões são as seguintes: primeiro, o lucro operacional da empresa no período atual diminuiu 1329499 milhões de yuans ou 5,32% em comparação com o mesmo período do ano anterior, e a margem de lucro bruto diminuiu 1,75 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano anterior; Em segundo lugar, a empresa aumentou seu investimento em marketing, pesquisa e desenvolvimento, e com a expansão da escala de negócios da empresa, as despesas de gestão aumentaram. As despesas do período da empresa aumentaram 57,093 milhões de yuans sobre o mesmo período do ano anterior, um aumento de 11,74%. Os fatores abrangentes acima levaram a uma diminuição no lucro líquido de janeiro a setembro de 2021 em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Se a demanda futura do mercado for menor do que o esperado e a concorrência do mercado se intensificar, resultando em um declínio significativo na participação de mercado do emitente, o desempenho operacional da empresa está em risco de novo declínio “.
4,Se a alteração do desempenho após a reunião de emissão e exame terá um impacto adverso significativo nas operações do emitente no ano em curso e nos anos subsequentes
Tendo em vista o impacto da queda de desempenho em 2021, a empresa tomou as seguintes contramedidas
(I) consolidar canais de vendas on-line e fortalecer vendas diretas on-line
Desde a sua criação, a empresa tem tomado canais de e-commerce online como seus principais canais de vendas. A empresa adere ao pensamento da Internet, adere ao conceito de excelente qualidade do produto e serviço pós-venda de alta qualidade, agarra a oportunidade de desenvolvimento do rápido crescimento da indústria e do enorme fluxo de usuários reunidos pelas principais plataformas de comércio eletrônico, faz pleno uso das características da Internet, como alta eficiência, baixo custo e o rápido desenvolvimento da tecnologia de armazenamento e logística, e rapidamente organiza canais on-line.Após mais de dez anos de operação contínua, a empresa desenvolveu-se em uma das principais empresas de “pequenos eletrodomésticos criativos + Internet”.
A empresa estabeleceu boas relações de cooperação com plataformas de comércio eletrônico mainstream, como tmall mall, JD mall, pinduoduo e vipshop, e construiu uma equipe de operação de comércio eletrônico experiente. A equipe tem excelente desenvolvimento e inovação, tomada de decisão organizacional e capacidade de execução na promoção da marca, desenvolvimento emergente de e-commerce, planejamento de marketing, armazenamento e logística, atendimento ao cliente pós-venda, etc., e pode levar a empresa a se adaptar constantemente às mudanças no mercado de e-commerce e consolidar as vantagens dos canais on-line.
(II) fortalecer a construção da marca e melhorar as vendas off-line e de exportação
A empresa continuará a fortalecer a construção de marca, promover ativamente a marca independente de “Little Bear” através da plataforma de comércio eletrônico, marketing de novas mídias, endosso de estrelas, lançamento ao ar livre, etc., e defender um estilo de vida de consumo refinado, criativo, inteligente e saudável, para que a marca “Little Bear” possa manter uma forte influência e popularidade no campo de pequenos eletrodomésticos.
Além disso, melhorar ainda mais os canais de vendas off-line e vendas de exportação, fortalecer a construção de equipe de vendas e rede de vendas, fazer pleno uso dos recursos e experimentar vantagens de revendedores ou clientes estrangeiros, infiltrar produtos nos canais de distribuição off-line, implementar o modo de vendas de todos os canais de operação e acelerar o desenvolvimento integrado de Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) .
No primeiro trimestre de 2022, o lucro operacional, o lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada e o lucro líquido atribuível aos acionistas da sociedade cotada, excluindo lucros e perdas não recorrentes, aumentaram 7,69%, 15,93% e 17,98%, respectivamente, em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em suma, embora a empresa tenha experimentado uma queda no desempenho em 2021, a empresa adotou contramedidas relevantes, e o desempenho operacional no primeiro trimestre de 2022 aumentou em relação ao mesmo período do ano anterior. A queda no desempenho operacional em 2021 não terá um impacto adverso significativo nas operações do emissor no ano corrente e nos anos subsequentes.
5,Se a mudança de desempenho tem um impacto adverso significativo no projeto investido com fundos levantados
O montante total de fundos levantados com esta emissão de títulos convertíveis não é superior a 536 milhões de yuans, que serão usados para o novo projeto de base de fabricação de eletrodomésticos pequenos inteligentes (fase II) da Guangdong Xiaoxiong fine Electrical Appliance Co., Ltd. após deduzir as despesas de emissão. Depois que os fundos levantados com esta emissão de obrigações convertíveis estiverem em vigor, a empresa otimizará sua estrutura de capital, melhorará ainda mais sua situação financeira, reduzirá os riscos financeiros e melhorará sua capacidade anti-risco.
Em suma, a mudança de desempenho do emitente em 2021 não terá um impacto adverso significativo neste projeto de investimento levantado.
A partir da data de emissão desta carta de compromisso, a produção e operação do emitente e a situação financeira são normais, e a emissão de obrigações societárias convertíveis por parte do emitente para objetos não especificados desta vez ainda atende às condições para que as sociedades cotadas emitam obrigações societárias convertíveis, conforme estipulado na lei das sociedades, na lei dos valores mobiliários, nas medidas para a Administração da emissão de valores mobiliários das sociedades cotadas e em outras leis e regulamentos. A mudança de desempenho do emitente em 2021 não terá um impacto adverso significativo na emissão de obrigações societárias convertíveis em objetos não especificados e não fará com que o emitente não cumpra as condições para a emissão de obrigações societárias convertíveis.
7,Descrição das questões pós-reunião
1. Contadores Públicos Certificados ShineWing (sociedade geral especial), auditor contratado pela empresa, auditou os relatórios financeiros da empresa em 2019, 2020 e 2021 e emitiu relatórios de auditoria padrão não qualificados.
2. Não existem circunstâncias que afetem a empresa a emitir obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados nas instruções especiais emitidas pelo subscritor principal e nos pareceres legais emitidos por advogados.
3. A empresa não tem grandes violações de leis e regulamentos.
4. De acordo com os dados financeiros auditados em 2021, o emitente cumpre as condições de emissão para esta oferta pública de obrigações societárias convertíveis. Em 2021, o lucro líquido do emitente atribuível aos acionistas da empresa listada e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada após deduzir lucros e perdas não recorrentes foram 2833989 milhões de yuans e 2580945 milhões de yuans respectivamente, uma diminuição homóloga de 33,81% e 34,84% respectivamente, principalmente devido ao aumento das despesas do período. No primeiro trimestre de 2022, a empresa não
