Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o sector da suinocultura com ciclo industrial inverso; (3) Tanto a produção como as vendas estão a florescer. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicações e computadores; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento.
Foco em temas quentes: (1) A seleção oriental tornou-se popular, e pode ser uma nova direção para a transformação da educação e formação. Em 19 de junho, o Tiktok e-commerce divulgou o relatório de dados do “2022 Tiktok 618 good things Festival”. O relatório mostra que o consumo de calor em muitos lugares recuperou gradualmente durante 618. Ao mesmo tempo, durante 618, o estúdio de seleção Oriental recebeu grande atenção. Consideramos que os factores negativos da actual política são relativamente claros e que existe uma certa oportunidade de correcção a curto prazo no sector da educação e da formação, onde o intervalo de correcção precoce é grande e a actual avaliação é significativamente subestimada. Entre elas, as empresas líderes do setor podem assumir a liderança em fazer certos avanços em suas diversificadas tentativas de transformação em virtude de seu próprio reconhecimento de marca, ricos recursos e reservas de capital e outras vantagens inerentes. As metas relevantes de ações de Hong Kong incluem o novo Oriental online e o Netease Youdao.
(2) acelerar a construção de infra-estruturas de conservação da água e continuar a olhar para o espaço de crescimento do sector das infra-estruturas. Em 15 de junho, o Ministério dos Recursos Hídricos realizou uma reunião de despacho para fortalecer de forma abrangente a construção da infraestrutura de conservação da água, estudar o progresso das tarefas-chave de construção da infraestrutura de conservação da água item a item e implementar medidas para acelerar o progresso. Em geral, no contexto da implantação nacional para acelerar a aceleração global da construção da infraestrutura nacional de conservação da água, espera-se que os 55 grandes projetos de conservação da água promovidos principalmente pelo Conselho de Estado acelerem a implementação. Além disso, o banco central irá efetivamente aumentar seu apoio financeiro para projetos de conservação de água. Acreditamos que a prosperidade industrial da construção de infraestrutura de conservação de água pode continuar aumentando. As metas relevantes são: China Railway Group Limited(601390) Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) . (3) O plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio em Xangai foi emitido, e a escala industrial da cadeia da indústria de energia de hidrogênio deve ser expandida ainda mais. Em 20 de junho, a Comissão Municipal de Desenvolvimento e Reforma de Xangai e outros 8 departamentos emitiram conjuntamente o plano de médio e longo prazo para o desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio de Xangai (20222035). Acreditamos que a energia hidrogênio, como principal tendência de desenvolvimento da energia futura, pode ter enorme espaço de crescimento e potencial no futuro com o apoio e incentivo de políticas. Objetos relacionados: xiongtao compartilha, Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971) .
Desempenho da receita de tópicos quentes: entre os tópicos quentes de 13 de junho a 17 de junho, eletrólito de lítio, educação K-12, cátodo de lítio, indústria de frango e indústria de suínos lideraram o aumento. A principal razão é que a nova faixa energética continua a prosperar e a transmissão ao vivo “Seleção Oriental” traz bens para fora do círculo, e setores relevantes são procurados. Os cinco principais declínios foram a mineração de carvão, navegação, carbonato de sódio, mineração de petróleo e gás e mineração de petróleo e gás, principalmente devido à atual supervalorização dos setores relevantes e ao ajuste óbvio do recente aperto de capital.
Na semana passada (13 de junho a 17 de junho), na indústria shenwanyi, os cinco primeiros em termos de crescimento e declínio foram automóveis, equipamentos de energia, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, metais não ferrosos e cuidados de beleza; Os cinco principais declínios foram carvão, ferro e aço, petróleo e petroquímico, serviços públicos e decoração de edifícios; Os cinco principais fluxos líquidos acumulados na semana passada foram equipamentos de energia, alimentos e bebidas, medicina e biologia, automóveis e metais não ferrosos; As cinco principais saídas líquidas acumuladas na semana passada foram produtos químicos básicos, decoração de edifícios, eletrônicos, serviços públicos e carvão.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
