Resumo do núcleo
Sugestão de investimento: atualmente, julgamos que a probabilidade de mercado está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é complexo devido à alta inflação e epidemias repetidas. Sugerimos prestar atenção a estas direções: (1) ativos de caixa. Por exemplo: ativos de alto dividendo e alto dividendo, como carvão, imóveis, bancos, (prefixo chinês) construção, hidrelétricas e operadores de comunicação; (2) A placa de inversão do dilema independente do ciclo macroeconômico. Por exemplo, o sector da suinocultura com ciclo industrial inverso; (3) Tanto a produção como as vendas estão a florescer. Nos próximos 1-2 trimestres, as expectativas de melhoria de desempenho de forte para fraco são: defesa nacional e indústria militar, eletrodomésticos, transporte, comunicações e computadores; (4) Novas reservas de energia e outras vias. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão em fase de explosão industrial, e ainda existem certas oportunidades de investimento.
Foco em temas quentes: (1) o padrão nacional de auditoria para milho e soja geneticamente modificados foi implementado, e a revitalização da indústria de sementes pode abrir um novo capítulo. No dia 8 de junho, o site oficial do Ministério da Agricultura e das áreas rurais emitiu o aviso sobre a norma nacional de aprovação de variedades de soja geneticamente modificadas (Trial) e a norma nacional de aprovação de variedades de milho geneticamente modificadas (Trial). Do ponto de vista industrial, com a implementação das normas de auditoria para milho e soja geneticamente modificados, as variedades geneticamente modificadas podem remodelar o padrão industrial original, e as empresas líderes podem aproveitar a oportunidade para se beneficiar primeiro no novo padrão competitivo, inaugurando a era de ouro do rápido desenvolvimento. Objetos relacionados incluem: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) . (2) A emissão de números de edição de jogos voltou à normalidade, e o potencial de desenvolvimento do setor de jogos continua otimista. Em 7 de junho, a Administração de Imprensa e Publicações do Estado divulgou as informações de aprovação de jogos online nacionais em junho, incluindo a anedota de gato preto de Perfect World Co.Ltd(002624) . A médio e curto prazo, a listagem sucessiva de novos produtos contribuirá para o crescimento contínuo do desempenho da empresa. A longo prazo, a tendência de produtos de alta qualidade e ir para o mar pode abrir ainda mais o espaço de crescimento da indústria. Os objectos relacionados incluem: Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) Perfect World Co.Ltd(002624) G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) . (3) Políticas favoráveis ocorrem frequentemente e a construção de infraestrutura de transporte deverá acelerar. Em 6 de junho, Li Keqiang, membro do Comitê Permanente do Bureau Político do Comitê Central do CPC e Premier do Conselho de Estado, visitou o Ministério dos Transportes e presidiu um simpósio. Li Keqiang propôs que o transporte é o pioneiro do desenvolvimento. Devemos estar moderadamente à frente do cronograma, fortalecer a construção de infraestrutura de transporte e sistema logístico moderno, prontamente resolver e iniciar uma série de projetos, otimizar o exame e aprovação e aumentar o apoio a empréstimos de juros baixos a longo prazo. Embora a retomada do trabalho e da produção ainda seja relativamente limitada devido ao impacto repetido da epidemia, e a construção também tenha entrado na entressafra, em geral, sob a premissa das políticas favoráveis e da chegada da alta temporada no segundo semestre do ano, com o alívio da epidemia, espera-se que a demanda por infraestrutura de transporte acelere, e cimento e outros materiais de construção possam assumir a liderança em se beneficiar. Os alvos relevantes incluem: Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .
Desempenho da receita de tópicos quentes: entre os tópicos quentes de 6 a 10 de junho, lítio, ativos estatais de Hainan, indústria química de fósforo, silício orgânico e software de negociação de ações foram os principais ganhadores. A principal razão é que, afectados pela política de “crescimento estável” para promover o consumo e a prosperidade contínua da nova faixa energética, são procurados sectores relevantes. Os cinco principais declínios foram a circulação de terras, 4G, soja, loteria online e educação K-12, principalmente devido à atual supervalorização dos setores relevantes e ao ajuste óbvio do recente aperto de capital.
Na semana passada (6 de junho a 10 de junho), em termos de crescimento e queda da indústria shenwanyi, os cinco maiores ganhadores na semana passada foram carvão, petróleo e petroquímica, metais não ferrosos, finanças não bancárias e serviços públicos; Os cinco principais declinadores foram os serviços sociais, os meios de comunicação social, a agricultura, a silvicultura, a pecuária e a pesca, os electrodomésticos e a electrónica; As cinco principais entradas líquidas acumuladas na semana passada foram metais não ferrosos, metais não prata, produtos químicos básicos, carvão e petroquímicos; Na semana passada, os cinco principais fluxos líquidos acumulados foram eletrônicos, equipamentos mecânicos, decoração de edifícios, agricultura, silvicultura, pecuária, pesca e computadores.
Alerta de risco: a promoção de políticas relevantes não é o esperado; A concorrência industrial intensifica-se.
