Lingyunguang Technology Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
A aplicação da lingyunguang Technology Co., Ltd. (doravante denominada “lingyunguang”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) e a listagem no Conselho de Inovação Científica foi examinada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem de Ações do Conselho de Inovação Científica da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 719).
China International Capital Corporation Limited(601995) doravante referido como ” China International Capital Corporation Limited(601995) sponsor (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
Após negociação entre o emissor e o patrocinador (subscritor principal) desta oferta, determina-se que o número de ações nesta oferta pública inicial é de 90000000, sendo que as ações emitidas representam 20,00% do capital social total da empresa após a emissão (antes do exercício da opção de sobrelotação), todas elas são novas ações emitidas ao público, não havendo transferência de ações antigas. O emitente concede China International Capital Corporation Limited(601995) sapatos verdes (ou “sapatos verdes”) uma opção de sobrelotação que não exceda 15,00% do número de ações inicialmente emitidas. Se a opção de sobrelotação for plenamente exercida, o número total de ações emitidas será expandido para 103500000, representando cerca de 22,33% do capital social total da empresa após a emissão (após a opção de sobrelotação ser plenamente exercida). Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “plataforma de assinatura”) em 23 de junho de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcionada a investidores estratégicos (doravante referida como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline a investidores qualificados (doravante referida como “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão online”).
A colocação estratégica, o inquérito preliminar e a emissão online e offline desta oferta serão organizados e implementados pelo patrocinador (subscritor principal). Inquérito preliminar e emissão off-line através da plataforma de assinatura ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
A colocação estratégica desta oferta consiste no investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador, no plano especial de gestão de ativos estabelecido pela administração sênior do emitente e funcionários principais que participam nesta colocação estratégica e outros investidores estratégicos. A instituição de investimento de acompanhamento é China CICC riqueza Securities Co., Ltd. (doravante referida como “riqueza CICC”), e o plano especial de gestão de ativos para a administração sênior e funcionários principais do emitente é que o funcionário nº 1 da Zhongjin lingyunguang participa do plano de gestão coletiva de ativos para colocação estratégica no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como “Zhongjin lingyunguang nº 1”) Zhongjin lingyunguang No. 2 empregado participou do plano de gestão coletiva de ativos de colocação estratégica do Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como “Zhongjin lingyunguang No. 2”) (doravante referido coletivamente como “plano especial de gestão de ativos”).
2. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) determinarão diretamente o preço de emissão através do inquérito preliminar offline, e o inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chegam a um acordo após excluir as cotações de investidores que não cumpram os requisitos de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da lingyunguang Technology Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio sobre acordo de emissão e inquérito preliminar”) em 15 de junho de 2022 (T-6), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 26,19 yuan / ação (excluindo 26,19 yuan / ação); Entre os objetos de alocação com o preço de assinatura proposto de 26,19 yuan / ação, os objetos de alocação com a quantidade de assinatura inferior a 6,1 milhões de ações são eliminados; Se o preço de assinatura proposto for de 26,19 yuan / ação, o número de assinatura é de 6,1 milhões de ações e o tempo de assinatura é de 14:45:54,691 em junho de 2022, um objeto de colocação será removido da ordem de trás para a frente de acordo com o objeto de colocação gerado automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai. Um total de 166 objetos de colocação foram excluídos do acima, e o número total de ações propostas de subscrição a serem excluídas foi de 1653,2 milhões de ações, representando 1,003% do total de 16487588 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas nesta investigação preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, o risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar o preço de emissão de 21,93 yuan / ação.
O preço desta oferta não é superior à mediana e à média ponderada da oferta efectiva de investidores offline excluindo a oferta mais elevada, bem como dos fundos de investimento em valores mobiliários e outros produtos parciais de gestão de ativos de ações estabelecidos por oferta pública (doravante denominados “produtos de oferta pública”) O valor inferior da cotação mediana ou média ponderada do Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado “fundo de segurança social”) e do fundo básico de seguro de velhice (a seguir designado “pensão”). Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 23 de junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. O horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura online é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. Opção sobre colocação: o emitente concede China International Capital Corporation Limited(601995) sobre a colocação e China International Capital Corporation Limited(601995) sobre a colocação 15,00% (13500000 ações) da escala inicial de emissão aos investidores ao preço de emissão, ou seja, aloca 115,00% (103500000 ações) da escala total de emissão inicial aos investidores, A sobrelotação final será divulgada no anúncio da oferta pública inicial de ações da lingyunguang Technology Co., Ltd. e sua emissão e assinatura on-line e taxa vencedora no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão on-line e assinatura e taxa vencedora”) em 24 de junho de 2022 (t+1). As ações sobre alocação serão obtidas atrasando a entrega a alguns investidores estratégicos nesta oferta, e todas elas serão colocadas a investidores online China International Capital Corporation Limited(601995) .
6. A relação preço / lucro correspondente ao preço de emissão de 21,93 yuan / ação é:
(1) 45,94 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(2) 51,55 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total antes da emissão);
(3) 57,42 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão (antes do exercício da opção de sobrealocação);
(4) 59,14 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2021 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após a emissão (após o exercício da opção de sobrealocação);
(5) 64,43 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021, após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas, pelo capital social total após a emissão (antes do exercício da opção de sobrealocação).
(6) 66,37 vezes (o lucro por ação será calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe em 2021, após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas, pelo capital social total após a emissão (após o exercício da opção de sobrealocação).
O preço desta oferta não é superior ao menor da mediana e média ponderada de todas as cotações de investidores offline excluindo a cotação mais alta, e a mediana e média ponderada das cotações de produtos de oferta pública, fundos de previdência social e pensões.
7. O preço de oferta é de 21,93 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria das Empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a empresa
A indústria é “indústria de fabricação de equipamentos especiais (C35)”. A partir de 20 de junho de 2022 (T-3), China Securities
A relação P / E estática média da “indústria de fabricação de equipamentos especiais (C35)” lançada pela Index Co., Ltd. no último mês foi de 31,32 vezes.
(2) A partir de 20 de junho de 2022 (T-3), o modelo de negócios e negócios do emitente são semelhantes ao do emitente
A razão de lucro de preços das empresas listadas é a seguinte:
Em 2021, deduza o código estático correspondente de títulos estáticos correspondente às ações em T-3 dias em 2021.Os títulos são referidos como EPS não anterior e não pós EPS preço de fechamento (relação P / E yuan (antes de deduzir não relação P / E (yuan / ação) (yuan / ação) / ação) não post)
Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) .SH Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) 3,67 3,17 220,52 60,05 69,55
Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) .SZ Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 0,69 0,42 41,69 60,30 99,76
Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) . SH Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) 0, 71 0, 66 29, 05 40, 65 44, 35
Daheng New Epoch Technology Inc(600288) .SH 6 Shenzhen Weiguang Biological Products Co.Ltd(002880) ,21 0,11 13,82 65,66 126,60
Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) . SZ Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) 0, 46 0, 18 41, 25 90, 19 225, 58
Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) .SZ Lootom Telcovideo Network(Wuxi) Co.Ltd(300555) -0,08 -0,13 7,46 – –
Média 0, 95 0, 73 – 63, 37 113, 17
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 20 de junho de 2022 (T-3).
Nota 1: Padrão de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2021
Lucro/t-3 (june202022) capital social total.
Nota 2: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Deduzido pelo emitente em 2021 antes do exercício da opção de sobrecolocação correspondente ao preço de emissão de 21,93 yuan / ação
O rácio P/E diluído antes e depois dos lucros e prejuízos não recorrentes é de 64,43 vezes, correspondendo ao exercício da opção sobre colocação
O rácio P/E diluído do emissor pós antes e depois da dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2021, o que for menor, é 66,37 vezes, superior a
O rácio P / E estático médio da indústria do emitente no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. é menor do que o rácio P / E estático médio de empresas comparáveis na mesma indústria antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é o nível mais baixo. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos racionalmente.
(3) Os investidores devem prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores offline. A cotação de investidores offline é publicada no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse.com.cn.) no mesmo dia. Lingyunguang Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(4) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline irão cotar com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) farão, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, uma
Considerando os fundamentos do emitente, o setor do emitente, as condições de mercado, a demanda por recursos captados, riscos de subscrição e outros fatores, o preço da emissão é determinado por meio de negociação. O preço de oferta não é superior ao menor da mediana e média ponderada da oferta efetiva de investidores off-line após exclusão da oferta mais alta, e à mediana e média ponderada da oferta de produtos de oferta pública, fundos de previdência social e pensões. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta. (5) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, praticamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores principais não podem garantir que as ações não caiam abaixo do preço de emissão após a cotação.
8. Espera-se que o emissor use o capital levantado de 1500000000 yuan para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 21,93 yuan / ação, antes do exercício da opção de colocação sobre, espera-se que o emissor levante um total de 1973,7 milhões de yuan. Após deduzir as despesas de emissão de cerca de 1684167 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado e imposto de selo), o montante líquido dos fundos levantados deve ser de cerca de 180528 milhões de yuan
