A lista branca de empresas de valores mobiliários foi publicada novamente, e três novas empresas foram pré-listadas desta vez.
Em junho, havia um total de 30 empresas de valores mobiliários na lista branca e, em comparação com a última, havia 3 novas empresas de valores mobiliários. As três empresas são Gf Securities Co.Ltd(000776) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) e títulos Caixin. É relatado que esta é a segunda vez que novas companhias de valores mobiliários são adicionadas desde a implementação do sistema de lista branca das companhias de valores mobiliários. Três empresas de valores mobiliários foram excluídas da última lista branca de empresas de valores mobiliários.
empresas de valores mobiliários Repórter chinês aprendeu que a partir de maio de 2021, o regulador começou a publicar a lista branca de empresas de valores mobiliários, e as primeiras 29 empresas de valores mobiliários foram listadas na lista de valores mobiliários. Até agora, o regulador publicou 7 lotes de listas brancas, dos quais apenas 3 lotes mudaram. Duas novas empresas de valores mobiliários foram adicionadas e uma foi eliminada
Entende-se que, de acordo com a ideia de “supervisão classificada e combinação de liberação e regulação”, a CSRC implementa o sistema de “lista branca” para empresas de valores mobiliários com governança corporativa efetiva e controle de risco de compliance. Além disso, o sistema de classificação das sociedades de valores mobiliários é também a supervisão classificada das sociedades de valores mobiliários. As sociedades de valores mobiliários pré-cotadas ou sociedades de valores mobiliários com alta classificação e classificação de empresas de valores mobiliários gozarão de muitas políticas preferenciais.
3 novas sociedades de valores mobiliários
No final de maio do ano passado, a CSRC anunciou a lista branca do primeiro lote de empresas de valores mobiliários, e havia 29 empresas de valores mobiliários listadas na primeira lote. Em julho passado, a CSRC anunciou a lista branca de companhias de valores mobiliários pela segunda vez. Em comparação com a primeira lista, a lista permanece inalterada.
Desde então, a lista branca em agosto do ano passado não mudou. Em setembro do ano passado, 30 empresas de valores mobiliários foram pré-listadas, ou seja, uma nova foi adicionada na base original. Esta corretora é de títulos Guokai.
A lista branca não foi publicada em outubro e novembro. A lista branca publicada em dezembro manteve-se inalterada em relação a setembro. A lista branca não foi publicada em janeiro e fevereiro deste ano. A lista branca em março foi 27, que foi menor do que em dezembro do ano passado, incluindo títulos Huabao, Western Securities Co.Ltd(002673) .
A lista branca de companhias de valores mobiliários em junho acabou de ser divulgada mudou novamente. Comparado com as 27 empresas anteriores, as novas incluem Gf Securities Co.Ltd(000776) China Industrial Securities Co.Ltd(601377) . Este é o maior número de novas empresas de valores mobiliários cotadas na bolsa. “É normal adicionar ou remover a lista branca. A lista branca é ajustada dinamicamente, e é normal entrar e sair”, disse uma pessoa sênior de uma empresa de valores mobiliários a repórteres.
A razão para esta adição ainda não é conhecida. No entanto, podemos ter alguma visão sobre a intenção original da lista branca. Entende-se que, a fim de implementar os requisitos do Conselho de Estado para aprofundar a reforma da “desregulamentação e serviço”, compactar a principal responsabilidade do controle interno e compliance das sociedades de valores mobiliários, centralizar o uso de recursos regulatórios limitados, melhorar a eficácia da supervisão institucional e promover o desenvolvimento de alta qualidade do setor, a CSRC anunciou a “lista branca” das sociedades de valores mobiliários.
O repórter observou que a última lista branca de empresas de valores mobiliários recém-lançada em junho basicamente abrange diferentes tipos de empresas de valores mobiliários. Existem grandes empresas de valores mobiliários como Citic Securities Company Limited(600030) China International Capital Corporation Limited(601995) China Securities Co.Ltd(601066) ping’an e outras empresas de valores mobiliários de médio porte, bem como pequenas empresas de valores mobiliários, bem como instituições financiadas por estrangeiros, como UBS, Goldman Sachs e Gaohua.
empresas de valores mobiliários da lista branca darão prioridade a negócios piloto inovadores
O repórter observou que as empresas de valores mobiliários pré-cotadas desfrutarão de muitas preferências políticas.
A primeira é reduzir se puder. Para as empresas de valores mobiliários incluídas na lista branca, os requisitos para pareceres regulamentares sobre Emissão de obrigações subordinadas perpétuas, concessão de compromissos de garantia para subsidiárias no exterior, aumento de capital ou financiamento para subsidiárias no exterior serão cancelados.
A segunda é simplificar. Simplificar o processo de emissão de alguns pareceres regulamentares. Para pedidos de oferta pública inicial, emissão adicional, alocação de ações, emissão de obrigações conversíveis, contas de financiamento de curto prazo, obrigações financeiras, etc., não é mais necessário solicitar pareceres de escritórios locais e bolsas de valores de Xangai e Shenzhen de acordo com procedimentos anteriores, e emitir diretamente um parecer regulatório após confirmar que as condições legais estão cumpridas.
Em terceiro lugar, as empresas com actividades piloto inovadoras devem ser geradas a partir da lista branca, e os pedidos de actividades piloto inovadoras de empresas não incluídas na lista branca não serão aceites. De acordo com o princípio da lei e da prudência, as empresas incluídas na lista branca continuam a solicitar pareceres regulamentares sobre negócios inovadores de acordo com as regras e procedimentos existentes.
O repórter observou que as 10 empresas de valores mobiliários ( Citic Securities Company Limited(600030) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) galaxy securities, CICC riqueza, Guosen Securities Co.Ltd(002736) anxin securities, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) China Securities Co.Ltd(601066) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) , Huatai Securities Co.Ltd(601688) .
Por último, as sociedades de valores mobiliários não incluídas na lista branca não se candidatam à redução ou simplificação de pareceres regulatórios e continuam a solicitar vários pareceres regulatórios de acordo com o processo existente.
De acordo com o CSRC, de acordo com os requisitos de “declaração significa compromisso, e compromisso significa responsabilidade”, as sociedades de valores mobiliários em estágio inicial aplicaram-se às autoridades reguladoras de acordo com as normas do sistema de lista branca, e assumiram um compromisso com a autenticidade, exatidão e integridade dos materiais de candidatura. A lista branca foi finalmente determinada após a avaliação preliminar da CSRC, a revisão dos serviços relevantes da Comissão e a consulta pública no sector.
Posteriormente, a CSRC ajustará contínua e dinamicamente a lista branca de acordo com o controle de risco de conformidade das empresas de valores mobiliários, publicará a lista no site oficial da CSRC mês a mês e incluirá oportunamente as empresas qualificadas e transferirá as empresas não qualificadas. A fim de aumentar efetivamente o senso de aquisição das empresas da lista branca, o CSRC incorporará gradualmente mais questões regulatórias na gestão da lista branca com base na síntese e avaliação dos pareceres regulatórios sobre a implementação da gestão da lista branca, concentrará os recursos regulatórios limitados em áreas-chave, melhorará ainda mais a eficácia regulatória e promoverá efetivamente o desenvolvimento de alta qualidade da indústria.
s diferente do sistema de classificação e classificação das sociedades de valores mobiliários
O sistema de lista branca das sociedades de valores mobiliários implementa a ideia de “combinação de supervisão e regulamentação classificadas”, do mesmo modo, o sistema de classificação das sociedades de valores mobiliários também tem a intenção de supervisão classificada. No entanto, existem grandes diferenças entre eles em muitos aspectos.
Entende-se que o objetivo da classificação e classificação das sociedades de valores mobiliários é implementar efetivamente a supervisão prudencial, alocar razoavelmente recursos regulatórios, melhorar a eficiência regulatória, promover as atividades empresariais das sociedades de valores mobiliários para se adaptar à sua estrutura de governança, controle interno, gestão de conformidade, gestão de riscos e indicadores de controle de riscos, e alcançar um desenvolvimento sustentável e padronizado.
de acordo com diferentes resultados de classificação, as empresas de valores mobiliários desfrutarão de diferentes políticas preferenciais. De acordo com o princípio da supervisão classificada, diferentes tipos de sociedades de valores mobiliários estipulam diferentes padrões de índice de controlo de risco e rácios de cálculo das reservas de capital de risco e tratam-nas de forma diferente em termos de afectação de recursos regulamentares, inspecções in loco e frequência de inspecções fora do local
Além disso, os resultados da classificação das empresas de valores mobiliários servirão como condições prudenciais para que as empresas de valores mobiliários se candidatem a tipos crescentes de negócios, emissão e listagem, etc. Os resultados da classificação servirão de base para determinar o escopo piloto e a sequência de promoção de novos negócios e novos produtos. O repórter observou que isso é semelhante ao sistema de lista branca de empresas de valores mobiliários.
Finalmente, a China Securities Investor Protection Fund Corporation determina a proporção específica de empresas de valores mobiliários em diferentes níveis para pagar o fundo de proteção ao investidor de valores mobiliários de acordo com os resultados da classificação das empresas de valores mobiliários.
