. Para além de surpreender, o cerco de novos intervenientes e o risco de sobrecapacidade estão a fazer com que o mercado reexamine a indústria do silício que se encontra no “topo da cadeia alimentar”
Em 22 de junho, Tongwei Co.Ltd(600438) anunciou que cinco subsidiárias da empresa haviam assinado recentemente um longo contrato de venda de polissilício único com o fabricante de semicondutores Yunnan Yuze. De acordo com o contrato, espera-se que o comprador compre 161100 toneladas de produtos de polissilício do vendedor de 2022 a 2026.
Em 22 de junho, Tongwei Co.Ltd(600438) ação fechou em 55,18 yuan / ação, acima de 0,97%, com um valor de mercado total de 248,4 bilhões de yuan.
assinar a maior ordem de material de silício na indústria
Devido à incompatibilidade entre a oferta e a procura de silício policristalino, os fabricantes intermediários e a jusante bloquearam encomendas e “procuraram materiais”. O anúncio mostra que o contrato acima mencionado é um contrato de vendas de longo prazo operacional diário. Se calculado de acordo com o preço médio de transação de 270400 yuan / ton de China single crystal compacto anunciado pelo ramo de silício da China Nonferrous Metals Industry Association em 22 de junho, o volume total de vendas é esperado para ser de cerca de 38,5 bilhões de yuan.
Tongwei Co.Ltd(600438) apontou que a assinatura deste contrato é propício para as vendas estáveis dos produtos de polissilício da empresa, em conformidade com a empresa.
No entanto, a empresa também lembrou que, devido à situação econômica global, disputas comerciais, mudanças periódicas de oferta e demanda na indústria e outros fatores, o preço do polissilício na China tem flutuado muito nos últimos anos, de modo que o volume total de vendas gerado pelo contrato pode ser inconsistente com o valor estimado atual.
Apenas alguns dias atrás, Tongwei Co.Ltd(600438) assinou a maior ordem de material de silício na indústria até agora. De acordo com seu anúncio em 17 de junho, quatro subsidiárias da empresa assinaram um contrato de venda de produtos de polissilício de não menos de 216100 toneladas com Qinghai Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
Vale a pena mencionar que os compradores dos dois grandes pedidos acima são todos novatos na indústria. Yunnan Yuze foi fundada em maio de 2019 e passou apenas três anos desde então; Qinghai Gaojing Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .
Já em março deste ano, Tongwei Co.Ltd(600438) longji energia verde assinou um contrato para fornecer 203600 toneladas de produtos de polissilício em 31 de dezembro de 2023. De acordo com o preço médio de transação do compacto de cristal único da China naquele momento de 245300 yuan / ton, o volume total de vendas era de cerca de 44,2 bilhões de yuan.
Isso significa que em apenas três meses, Tongwei Co.Ltd(600438) ganhou ordens de vendas no valor de 133,6 bilhões de yuans.
preços de polissilício atingiram um novo alto
Recentemente, o preço do polissilício atingiu um recorde alto. De acordo com os dados do ramo da indústria de silício no dia 22, a faixa de preços do cristal único da China re alimentando esta semana foi de 2680 Xinjiang Tianshun Supply Chain Co.Ltd(002800) 00 yuan / ton, quebrando a alta histórica de 275000 yuan / ton em novembro do ano passado e atingindo uma nova alta desde 2011.
Além disso, o preço do compacto de cristal único também estabeleceu um novo recorde histórico, com um preço de transação médio de 270400 yuan / ton, um aumento de 1,62% semanalmente; A faixa de preço da couve-flor de cristal único é de 2630 Anhui Fengxing Wear Resistant Materials Co.Ltd(002760) 00 yuan / ton, e o preço médio de transação é de 267400 yuan / ton, com um aumento semanal de 1,52%.
O ramo da indústria de silício apontou que o preço dos materiais de silício continuou a subir esta semana. As principais razões são: por um lado, as encomendas das quatro principais empresas de polissilício da China foram subscritas em excesso para o primeiro ou meados de julho, e há pouca margem para assinar este mês. A situação atual de escassez de material de silício suporta o aumento contínuo dos preços do material de silício; Por outro lado, em junho, a oferta total de polissilício na China foi menor do que o esperado devido à restrição de energia ou desligamento não planejado de algumas empresas, e a escassez de fornecimento causada pela redução temporária da produção levou a um aumento em pedidos urgentes e dispersos no curto prazo. Por conseguinte, a actual situação de fornecimento insuficiente de materiais de silício voltou a intensificar-se esta semana, apoiando o aumento do preço de mercado.
De acordo com os dados, no início deste ano, o preço do polissilício deveria subir por 16 semanas seguidas e, em seguida, manter a estabilidade por duas semanas no meio e final de maio. Em junho, o canal de uplink foi aberto novamente, e agora aumentou por quatro semanas seguidas.
Porque é que o silício está sempre em falta? Em primeiro lugar, o período de produção e construção é longo. Comparado com silício policristalino, leva cerca de 2 anos de investimento e construção para liberação de capacidade. Em segundo lugar, o material de silício tem o limiar de acesso mais alto na cadeia industrial e também tem as características industriais de alta taxa de depreciação e elasticidade de pequena capacidade. Além do duplo controle do consumo de energia e do impacto da epidemia, o material silício também enfrenta a possibilidade de redução e desligamento da produção.
Do ponto de vista da capacidade planejada, o polissilício mostrou uma tendência excedentária. De acordo com o Relatório de Pesquisa de Sinolink Securities Co.Ltd(600109) june 2, a China anunciou que a capacidade de produção total planejada de polissilício excede 3 milhões de toneladas. No entanto, a produção real de polissilício ainda é limitada. De acordo com as estatísticas de informações de Longzhong, até o final de 2022, espera-se que 355000 toneladas de capacidade de produção de polissilício sejam colocadas em operação no ano, e a capacidade de produção cumulativa na China excederá 1,2 milhão de toneladas por ano.
novos jogadores juntam-se
O impacto do aumento do preço do material de silício afeta diretamente as demonstrações financeiras das empresas.
De acordo com o relatório do primeiro trimestre, no primeiro trimestre de 2022, Tongwei Co.Ltd(600438) alcançou uma receita de 24,685 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 132,49%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 5,194 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 513,01%. No mesmo período, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) alcançou uma receita de RMB 8,129 bilhões, um aumento homólogo de 389,28%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de RMB 4,312 bilhões, um aumento homólogo de 640,85%.
Everbright Securities Company Limited(601788) relatório de pesquisa de 14 de junho apontou que a indústria fotovoltaica se recuperou recentemente, e a avaliação baseada na expectativa de desempenho de 2022 tem sido relativamente justa. Atualmente, o declínio do preço do material de silício em 2023 e a alta taxa de crescimento da capacidade instalada fotovoltaica em 2023 são certos. Além disso, a Casa Branca dos Estados Unidos anunciou recentemente que isentaria a tarifa de importação de módulos fotovoltaicos exportados do Sudeste Asiático por dois anos. Espera-se que as empresas do grupo terminal chinês possam liberar produtos para os Estados Unidos através de bases de produção do Sudeste Asiático, e a demanda será conduzida para cima. A demanda por polissilício e bolacha de silício aumentará. Além disso, os países estrangeiros têm uma alta aceitação do prêmio de preço do módulo terminal, e as empresas chinesas farão lucros consideráveis.
Os enormes lucros trazidos pelos materiais de silício atraíram operadores transfronteiriços. Em 22 de Junho, Csg Holding Co.Ltd(000012) . Entre eles, 2 bilhões de yuans são usados para o projeto com uma produção anual de 50000 toneladas de silício cristalino de alta pureza, e o investimento total do projeto é de 4,491 bilhões de yuans.
Em fevereiro, fabricante de equipamentos de fio de diamante Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) .
Uma pessoa da indústria de materiais de silício disse às notícias financeiras internacionais: “Eu acho que não podemos apenas olhar para o plano de investimento, mas mais importante, a implementação de acompanhamento. A extremidade do material de silício é atualmente o elo mais rentável na indústria fotovoltaica, tantos novos players surgiram, mas o material de silício entrante também apresenta vários testes para empresas, incluindo capital, tecnologia, ciclo, etc.”
