Acreditamos que a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuará a aumentar em 2022, e as perspectivas da indústria transformadora orientada para a exportação acelerarão seu declínio mês a mês. Afetada pelo aumento dos preços upstream, o declínio das ordens de exportação e o impacto da epidemia da China se espalhou na demanda e produção, a indústria transformadora estava sob pressão no segundo trimestre. Do ponto de vista dos fundamentos, em 2022, é necessário prestar muita atenção à digitalização e inteligência, metas duplas de carbono e ecologização, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos, que são as três principais tendências no presente e no futuro.Vamos nos concentrar nas metas relacionadas com a nova infraestrutura de economia digital da China, nova energia, semicondutores e outros equipamentos especiais de fabricação avançada, recuperação de desempenho excedendo as expectativas e o fortalecimento contínuo da infraestrutura alternativa doméstica no 14º plano de cinco anos.
Esta semana é a terceira semana de junho de 2022. Esta semana, os setores de beleza, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, eletrodomésticos, equipamentos elétricos e automotivos tiveram melhor desempenho, enquanto carvão, petróleo e petroquímico, siderúrgico, transporte e setores abrangentes tiveram pior desempenho No setor conceitual Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) , os setores de silício orgânico, frango, suíno, PVDF e cultivo de diamantes tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de carvão, gás de xisto, transporte marítimo, ultra supercrítico e gás natural apresentaram pior desempenho.
Esta semana, o mercado geralmente mostrou uma tendência ascendente, e o índice composto de Xangai operou principalmente entre 31903300 pontos. A tendência desta semana é semelhante à da semana passada. O principal índice ajustado na quinta-feira, mas inverteu fortemente na sexta-feira. Em termos de volume semanal, aumentou mês a mês. No entanto, esta semana, ainda era um volume alto na quarta-feira e um grande volume na quinta-feira e sexta-feira. Acreditamos que a probabilidade de tendência de flutuação de faixa ainda é alta no futuro, e os setores fortes ainda mantêm uma tendência de rotação. Na premissa de que o declínio pode ser realizado, os pontos quentes expandiram-se da bateria de lítio, fotovoltaica e veículos novos de energia para energia eólica e veículos. Pode continuar a espalhar-se na próxima semana, mas a placa central pode mostrar um padrão de concussão.
O comportamento do capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo, devendo os investidores escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza do capital. No segundo trimestre, a indústria manufatureira estava originalmente em seu auge, mas devido à pressão de upstream e downstream, a indústria manufatureira estava sob grande pressão operacional no segundo trimestre. A localização ainda é a principal preocupação do mercado de capitais, e a faixa de benefícios relevante ainda será o foco da alocação de capital.
Acreditamos que ainda há uma possibilidade de ataque ascendente no mercado na próxima semana, mas a pressão ascendente não é pequena. Recentemente, há forte pressão de callback no mercado. No entanto, se o capital norte continuar a manter a força desta semana, não pode ser descartado que a nova energia e outras placas de circuito formarão um forte efeito de ganho e continuarão a atrair grandes entradas de capital estrangeiro. Precisamos observar de perto o momento ascendente da placa quente, aproveitar a tendência e reduzir nossas posições adequadamente ao operar com a ideia da banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com 21 anos de desempenho excedendo as expectativas e 22 anos de prosperidade da indústria, e fazer a alocação no médio prazo. Concentre-se na alocação de ações com bons fundamentos e supervenda, e concentre-se em setores com forte certeza e avaliação razoável. No médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia crescente que correspondam ao crescimento e valorização, bem como no novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações do setor da indústria militar aeroespacial (militar civil, míssil), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, hidrogênio e energia nuclear) e outros setores de manufatura avançada relacionados apoiados por expectativas de desempenho ou crescimento. Continue a manter moderadamente os alvos do setor de tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, miniled e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
Related objects include: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) .
Desempenho do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 0,97%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 1,65%, o compósito de gema subiu 3,59%, e o CSI 1000 subiu 2,22%. A indústria de equipamentos de energia Shenwanyi subiu 4,41%, classificando 4/31 em crescimento semanal, superando o Índice Composto de Xangai em 3,44 pontos percentuais; A indústria de equipamentos mecânicos Shenwanyi subiu 2,23%, classificando 12/31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 1,25 pontos percentuais; A indústria de defesa shenwanyi subiu 0,08%, ficando em 20/31 na semana de crescimento da indústria, com desempenho inferior ao Índice Composto de Xangai em 0,89%.
Na indústria de equipamentos mecânicos shenwanyi, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) Hanma Technology Group Co.Ltd(600375) Ningbo Daye Garden Machinery Co.Ltd(300879) 3 Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) . Os cinco principais stocks com declínios foram Suzhou Douson Drilling&Production Equipment Co.Ltd(603800) . Nesta semana, os principais índices do índice de mercado subiram, enquanto o setor mecânico apresentou desempenho geral. As dez maiores empresas subiram mais de 10%, e as três maiores empresas caíram menos de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
The top five stocks in Shenwan defense industry were Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) Chengdu Rml Technology Co.Ltd(301050) Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) Chengdu Jouav Automation Tech Co.Ltd(688070) . As cinco principais ações com declínios foram China Avionics Systems Co.Ltd(600372) . O desempenho do setor de defesa e indústria militar foi ruim. As dez principais empresas subiram menos de 10%, e as cinco principais empresas caíram menos de 5%.
Shenwanyi indústria de equipamentos de energia, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram Shanghai Sk Automation Technology Co.Ltd(688155) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 23,02%, 22,22% e 21,69% respectivamente. Os cinco principais stocks com declínios foram Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) . O setor de equipamentos de energia teve um bom desempenho. As dez principais empresas subiram mais de 10%, e as cinco principais empresas caíram mais de 10%. O desempenho geral das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
Tendências da indústria
\u3000\u30001. Xangai criou um fundo de universo de 10 bilhões de yuans, e espera-se que a escala industrial exceda 350bilhões de yuans em três anos (Financial Associated Press)
2. Em 2022, toda a Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) atividade automóvel para o campo foi
\u3000\u30003. Lançamento do terceiro porta-aviões da China “Fujian ship” (Financial Associated Press)
Aviso de risco
A promoção e implementação de políticas industriais foram menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado trouxe para baixo o centro de avaliação da indústria de máquinas, pressão descendente contínua sobre a lucratividade provocada pelo aumento dos custos e riscos sistêmicos trazidos pela propagação da epidemia na China.
