Em 24 de junho, St Ametista (sh Amethystum Storage Technology Co.Ltd(688086) , preço da ação de RMB 7,49, valor de mercado de RMB 1,426 bilhão) anunciou que o controlador real da empresa havia recebido a notificação de arquivamento de caso e investigação da CSRC. Até agora, os reguladores têm sucessivamente arquivado e investigado as empresas e controladores reais.
No primeiro trimestre deste ano, st Ametista revelou que violou a garantia, envolvendo um montante de 373 milhões de yuans, que era devido ao presidente e controlador real instruindo a empresa a fornecer garantia para vários clientes com certificados de depósito bancário. No passado, após apenas dois anos de listagem, a cotação das ações da St Amethyst foi inferior a um décimo do primeiro dia de listagem, e o secretário do conselho, o diretor independente e o agente de valores mobiliários renunciaram um após o outro, enfrentando o risco de se tornarem as “primeiras ações retiradas do conselho de ciência e inovação”; Ao mesmo tempo, dois de seus representantes de recomendação também foram criticados pela bolsa de valores de Xangai por desrespeito do dever.
O autor acredita que, st Ametista chegou a este ponto, em grande medida, é a culpa, mas o intermediário também é a culpa.
Em primeiro lugar, não é difícil verificar a autenticidade dos depósitos bancários da empresa e o status dos depósitos. Se houver um penhor no certificado de depósito, ele pode ser facilmente encontrado através de cartas bancárias. No entanto, de acordo com a verificação da troca, para alguns depósitos bancários da st Ametista, o agente de seguros não obteve a carta bancária. Ele apenas fez login no banco on-line para verificar o extrato, e chegou à conclusão de que “não há restrição de capital devido a penhor, garantia, etc.” ele é superficial sobre o importante trabalho. Tal atitude não é aceitável.
Na opinião do autor, fazer login no banco online para verificar o extrato é um trabalho “feito”, enquanto pedir confirmação ao banco é um trabalho “feito”. O formalismo anterior passa pelas moções e não é nem “diligente” nem “consciente”, o que é, sem dúvida, o terreno fértil para fraudes corporativas. Além disso, nos últimos anos, a supervisão tornou-se mais rigorosa e os meios das empresas com intenção de fraude também estão melhorando. Como intermediários, empresas de valores mobiliários e empresas de contabilidade não podem mais exercer negócios com a ideia de “usar sapatos velhos e seguir o caminho antigo”, os meios de verificação devem ser mais diversificados, abrangentes e aprofundados.
Por exemplo, por trás da garantia ilegal, o mercado começou a questionar a relação entre st Ametista e clientes. A verificação de empresas com violações anteriores ainda está limitada a meios como entrevista de rotina? O autor investigou a fraude de muitas empresas listadas. Francamente falando, é difícil obter evidências conclusivas, mas é muito mais fácil obter evidências suficientes para levantar dúvidas, como ir fundo na empresa para entrevistar, em vez de pedir à outra parte que forneça informações por e-mail ou telefone.
Desde o início deste ano, as autoridades reguladoras de valores mobiliários têm melhorado e aperfeiçoado continuamente as regras de prática das instituições intermediárias e melhorado o seu nível profissional e capacidade de prática. Em meados de junho, a Associação de Valores Mobiliários da China também emitiu regras de autodisciplina, como as regras detalhadas para o catálogo de documentos de trabalho sobre o negócio de recomendação de empresas de valores mobiliários para oferta pública inicial e listagem, e o acordo de recomendação sob o sistema de registro (texto modelo), de modo a melhorar ainda mais os padrões profissionais para a prática de instituições de recomendação e promover a melhoria de sua capacidade profissional e qualidade prática.
No âmbito do sistema de registo, as instituições intermediárias devem ser “porteiros” e “inspectores de qualidade” e ser responsáveis pelos “produtos”. Todo intermediário deve se perguntar – o problema é realmente difícil de encontrar? Como podem as empresas problemáticas ser listadas e ocultas? Estas responsabilidades devem ser clarificadas uma a uma.
Portanto, o autor sugere que, seguindo o sistema de classificação das empresas de valores mobiliários, podemos classificar ainda mais a capacidade de negócio das instituições intermediárias para empreender o conselho de inovação científica e a gema, e eliminar instituições intermediárias que não conseguem realmente se adaptar e corresponder ao sistema de registro, de modo a forçar a indústria a melhorar seu nível de prática. Depois que os diretores independentes foram severamente punidos no caso de fraude Kang Mei, agora os diretores independentes são muito mais “diligentes e conscienciosos”. Contabilistas, agentes de seguros e advogados não devem tomar “diligência e responsabilidade” como um clichê, ou “investigação rigorosa” e “punição pesada” podem recair sobre eles.
