Yuandao Communication Co., Ltd.
Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Huarong Securities Co., Ltd
ponta quente
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas formuladas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”), a indústria da Yuandao Communication Co., Ltd. (a seguir designada “comunicação Yuandao”, “emissor” ou “empresa”) é a “indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65)”, A relação p / E média estática de “indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65)” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 43,59 vezes (em 22 de junho de 2022, T-4). O preço de emissão de 38,46 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido do emitente atribuível à matriz em 2021 após deduzir lucros e perdas não recorrentes, que é 47,79 vezes maior do que a média da relação P / E estática do último mês de “indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65)” emitida pela China Securities Index Co., Ltd. em 22 de junho de 2022, com um excesso de 9,64%; É superior ao valor médio aritmético da razão P/E estática de empresas comparáveis em 2021 após dedução de organizações sem fins lucrativos, e o intervalo excedente é de 35,77%.
O emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saibam que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, melhorem efetivamente a consciência de risco, fortaleçam o conceito de investimento de valor, evitem especulações cegas, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento. O emitente deve, em conformidade com as medidas de administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144], a seguir designadas “medidas administrativas”) e as medidas de administração do registo de ofertas públicas iniciais no mercado das empresas em crescimento (Trial) (ordem CSRC [n.o 167]) promulgadas pela CSRC Disposições especiais relativas à emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais no mercado de empresas em crescimento (anúncio CSRC [2021] n.º 21, a seguir denominadas “disposições especiais”), A Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”) emitiu as regras detalhadas para a implementação do negócio de emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais no mercado empresarial em crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919, doravante referidas como “as regras detalhadas para a implementação de ofertas públicas iniciais”) Regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279, doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”) e regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (SZS [2020] No. 483, doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), A Associação de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “Associação de Valores Mobiliários”) promulgou as regras para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zsxf [2021] n.º 212), as regras de subscrição para ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zsxf [2021] n.º 213) As regras para a administração de investidores off-line em ofertas públicas iniciais (zsxf [2018] nº 142) e outras disposições relevantes organizam a implementação de ofertas públicas iniciais.
Huarong Securities Co., Ltd. (doravante referido como “títulos Huarong”, “patrocinador (subscritor principal)” ou “subscritor principal”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
A consulta inicial e assinatura off-line desta oferta são conduzidos através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma de registro e liquidação da China Securities Depository and Clearing Corporation Limited Shenzhen Branch (doravante referida como “CSDCC Shenzhen Branch”). Os investidores off-line são convidados a ler atentamente este relatório e as regras detalhadas para a implementação da emissão off-line e outras disposições relevantes. Esta emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line publicadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Solicita-se aos investidores que prestem atenção ao processo de emissão, subscrição online e offline, pagamento e alienação de recompras de ações desta oferta.
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio de inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Yuandao Communication Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio de inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar que não satisfaçam os requisitos das cotações dos investidores, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 50,50 yuan / ação (excluindo 50,50 yuan / ação); O preço de assinatura proposto é de 50,50 yuan / ação, e todos os objetos de alocação cujo valor de assinatura é inferior a 10 milhões de ações (excluindo 10 milhões de ações) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 50,50 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 10 milhões de ações, e o tempo de assinatura é o mesmo que 13:25:20:841 em 22 de junho de 2022 (T-4), que será removido dos objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen da parte de trás para a frente. Um total de 75 objetos de colocação foram excluídos no processo acima, e o valor total de assinatura proposta excluída foi de 629,5 milhões de ações, representando 1,0059% do total de assinatura proposta após exclusão de cotações inválidas nesta consulta preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Por favor, consulte a parte marcada “rejeição de preço elevado” na tabela anexa “inquérito preliminar e cotação” para a rejeição específica.
2. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram que o preço de oferta é de 38,46 yuan / ação, levando em conta o múltiplo de subscrição efetiva, a indústria do emitente, os fundamentos do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, condições de mercado, demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e nenhuma investigação cumulativa de lances será conduzida para emissão off-line.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura online e offline a este preço em 28 de junho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. A data de emissão e assinatura offline e a data de assinatura online são as mesmas de 28 de junho de 2022 (dia t). O horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30, das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão determinado por negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) é de 38,46 yuan / ação, o que não excede a mediana e a média ponderada das cotações dos investidores off-line após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”) e o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”) estabelecidos através da oferta pública após exclusão da cotação mais alta O menor da cotação mediana ou média ponderada do fundo de seguro de dotação de base (a seguir designado por “pensões”), do fundo de anuidade da empresa estabelecido de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade da empresa (a seguir designado por “fundo de anuidade da empresa”) e do fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguro”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros.
4. O preço de oferta não é superior à média mediana e ponderada mais baixa das cotações dos investidores off-line, após exclusão da cotação mais alta e da mediana e média ponderada das cotações dos fundos públicos, fundos de segurança social, fundos de pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros, após exclusão da cotação mais alta. Por conseguinte, as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
Esta oferta não providenciará colocação estratégica para outros investidores externos. Finalmente, esta oferta não será colocação direcionada para investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 1520000 ações será transferida de volta para emissão off-line.
Finalmente, a emissão foi realizada combinando inquérito off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
5. Arranjo de período de venda restrito: entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrição de circulação e acordo de período de venda restrito, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% de suas ações alocadas (arredondadas para cima) é de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, 90% das ações alocadas a cada objeto de colocação são vendidas indefinidamente, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período restrito de venda de 10% das ações é de 6 meses, e o período restrito de venda começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e assinatura off-line, eles não precisam preencher o acordo de período restrito de vendas para os objetos de colocação sob sua gestão. Uma vez feita a cotação, eles serão considerados como tendo aceitado o acordo de período restrito de vendas on-line divulgado neste anúncio.
6. O investidor em linha deve expressar independentemente a sua intenção de comprar novas ações e não confiar plenamente a uma sociedade de valores mobiliários a compra de novas ações em seu nome.
7. Após o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) concluírem a assinatura on-line e off-line, eles irão
Em 28 de junho de 2022 (t dia), a empresa decidiu iniciar o mecanismo de callback para ajustar a escala de emissão offline e online. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
8. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Yuandao Communications Co., Ltd. e sua listagem no mercado de empresas em crescimento (doravante referido como “o anúncio sobre os resultados da colocação offline inicial”), pagar os fundos de subscrição de novas ações na íntegra e no prazo antes das 16:00 do dia 30 de junho de 2022 (t+2) de acordo com o preço final de emissão e a quantidade de colocação preliminar.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. No caso de qualquer uma das circunstâncias anteriores quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois de ganhar a assinatura de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Yuandao Communication Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá novos fundos de subscrição de ações suficientes em 30 de junho de 2022 (t + 2), e a parte insuficiente será considerada como desistência da subscrição, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
9. Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão esta nova oferta de ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
10. O objeto de colocação deve cumprir estritamente os requisitos regulamentares industriais da Associação de Valores Mobiliários da China, e o valor da subscrição não deve exceder a escala de ativos ou escala de capital correspondente. Se os investidores off-line que fornecem cotações efetivas não participarem da assinatura ou os investidores off-line que obtiveram a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura na íntegra e dentro do prazo, eles serão considerados como estando em violação do contrato e assumirão a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Os tempos de violação da colocação de objetos nos mercados de ações da Bolsa de Valores de Pequim (doravante denominada “Bolsa de Valores de Pequim”), da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen serão calculados em conjunto. Durante o período de ser listado na lista restrita, os objetos de colocação relevantes não participarão no inquérito offline e na subscrição de projetos relevantes nos mercados de ações de Pequim, Shanghai Stock Exchange e Shenzhen Stock Exchange.
Se um investidor online não pagar na totalidade após ganhar a loteria por 3 vezes seguidas dentro de 12 meses, ele deve liquidá-lo sozinho
6 meses a partir do dia seguinte após a última declaração do participante de abandono da assinatura (calculado como 180 dias naturais, incluindo
No dia seguinte) não participará na inscrição online de novas ações, recibos de depósito, obrigações societárias conversíveis e obrigações societárias trocáveis
Compra.
11. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) recordam solenemente aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento,
Para investimento racional, leia atentamente a “Yuandao Communication Co., Ltd.” publicada em 27 de junho de 2022 (t-1)
Anúncio especial sobre o risco de investimento da oferta pública inicial da empresa e listagem no mercado empresarial em crescimento para entender completamente o vento do mercado
E participar prudentemente neste IPO.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, yuandaotong
A indústria a que pertence a carta é “indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65)”, a partir de 22 de junho de 2022 (T-4)
A “indústria de serviços de software e tecnologia da informação (I65)” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês
A relação p / E média é de 43,59 vezes. Os níveis de avaliação das empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Preço de fechamento em T-4 dia 2021 dedução não 2021 dedução não 2021 dedução não 2021 dedução não 2021 dedução não 2021 código de títulos abreviatura de títulos (yuan / ação) pré EPS post EPS non pre P / E rácio post P / E (yuan / ação) (yuan / ação)
Runjian Co.Ltd(002929) .SZ Runjian Co.Ltd(002929) 34,87 1,54 1,45 22,60 24,02
Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) . SZ Eastone Century Technology Co.Ltd(300310) 4, 18 0, 06 0, 01 68, 48 334, 99
Super Telecom Co.Ltd(603322) .SH Super Telecom Co.Ltd(603322) 17,21 -1,45 -1,64 -11,94 -10,56
Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) . SZ Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) 13, 85 0, 32 0, 30 42, 97 46, 39
Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) .SZ Hangzhou Huaxing Chuangye Communication Technology Co.Ltd(300025) 4.59 -0.06 -0.09 -79.70 -50.21
