Código dos títulos: Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279) abreviatura dos títulos: Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279) ficheiro n.o: 2022 investimento 002 Wuxi Hodgen Technology Co.Ltd(300279)
Registo de actividade de relações com investidores
□ reunião de analistas
Relações com investidores □ Entrevista com os meios de comunicação □ Performance Apresentação
Categoria de actividade □ Conferência de imprensa □ Roadshow
□ visita ao local □ outros: (especificar outras actividades por palavras)
Nomes das unidades participantes Guolian Securities Co.Ltd(601456) China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Hora: 24 de Junho de 2022
Reunião de comunicação e comunicação online no local do evento
sociedade cotada
Secretário do Conselho Bai Lin
Participantes
1,Perfil da empresa
O negócio principal da empresa abrange a P & D, fabricação, aplicação e serviço de software e hardware IOT, tais como hardware inteligente e software de aplicação.Seus principais produtos incluem controladores inteligentes, soluções de informação inteligentes, “árvore inteligente” plataforma de educação pré-escolar em nuvem, etc.
Em 2021, a receita operacional foi de 2,06 bilhões de yuans, um aumento de 22,50% em relação ao ano anterior. Entre eles, em termos de controlador inteligente, a receita operacional de eletrodomésticos, eletrônicos automotivos e outros negócios de controladores inteligentes em 2021 é maior que a do ano anterior, e o relacionamento com investidores
Aumento de 20,81%, 64,01% e 34,71%, respectivamente; Em termos de serviços de informação inteligente, os principais conteúdos das atividades de 2021
O lucro operacional anual aumentou 10,17% em termos homólogos; Em termos de negócios de educação, a receita operacional em 2021 aumentou 9,03% em termos homólogos (veja o relatório anual divulgado para 2021 da empresa para detalhes).
No primeiro trimestre de 2022, devido à epidemia e outros fatores, a receita operacional diminuiu ligeiramente em relação ao mesmo período do ano passado. No entanto, com a retomada total do trabalho e da produção no segundo trimestre, os pedidos downstream, a utilização da capacidade e a capacidade de entrega de produtos da empresa voltaram ao normal. Na cadeia de suprimentos upstream, o fornecimento apertado de componentes eletrônicos de consumo diminuiu, enquanto o fornecimento de componentes eletrônicos automotivos ainda é apertado. Em termos de demanda a jusante, no segundo semestre do ano, com os pareceres sobre maior liberação do potencial de consumo e promoção da recuperação sustentável do consumo emitidos pelo Conselho de Estado
Espera-se que a demanda de aplicação dos mercados a jusante, como eletrodomésticos e automóveis, cresça rapidamente. O negócio de eletrônicos automotivos da empresa, que cresceu rapidamente nos últimos dois anos, atingiu até agora cerca de 90% da receita real no segundo semestre do ano passado.
Em termos de desenvolvimento futuro, a empresa continuará a seguir a estratégia nacional de desenvolvimento de alta qualidade, praticar ativamente a direção de desenvolvimento de virtual para real e implementar a estratégia de desenvolvimento impulsionada pelo crescimento endógeno e M & A externo. Em termos de crescimento endógeno, a empresa focou ainda mais em seus negócios existentes, expandiu ativamente várias linhas de produtos e várias categorias de clientes, planejou o layout de bases de produção transregionais e alcançou resultados preliminares: (1) em termos de linhas de produtos, a empresa desenvolveu ativamente negócios de não eletrodomésticos nos últimos três anos e alcançou um bom desenvolvimento em eletrônica automotiva, especialmente em novos negócios automotivos de energia; (2) Em termos de base de clientes, além de manter os clientes vantajosos originais, também expandiu ativamente clientes diretos e indiretos, como China Merchants Group, Wanxiang 123, Honeywell, Tesla, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; (3) Em termos de layout de base de produção, em 2021, a base de fabricação da empresa em Huaibei será assinada, colocada em produção e lucrativa nesse ano.
Em termos de extensão M & A, sob o pano de fundo de estratégias nacionais de “duplo ciclo” e “duplo carbono”, a empresa buscará ativamente e rastreará a tecnologia dura, resolverá a tecnologia de pescoço e outras metas de M & A que atendam as estratégias de “duplo ciclo” e “duplo carbono” baseadas nas principais vantagens dos negócios existentes e metas de desenvolvimento colaborativo, enriquecerá constantemente as categorias de produtos da empresa, cobrirá mais cenários de aplicação, expandirá vários tipos de clientes e melhorará o desempenho geral da empresa, Criar valor e retorno para a maioria dos acionistas.
2,Q & uma sessão
1. Qual é a taxa de crescimento e perspectiva futura do negócio inteligente do controlador da empresa expandindo-se para outros campos exceto eletrodomésticos?
A: o negócio inteligente do controlador da empresa tem o crescimento mais rápido no campo da eletrônica automotiva, exceto para o campo dos eletrodomésticos. Os principais produtos eletrônicos automotivos da empresa são BMS (sistema de gerenciamento de baterias), vários sensores automotivos, controladores, etc., que são indiretamente fornecidos para Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) tesla, Volkswagen, motores gerais, Jaguar, Land Rover e outras empresas de veículos em casa e no exterior. O projeto do sistema de gerenciamento de baterias (BMS) desenvolvido pela empresa na fase inicial foi colocado em produção no ano passado e espera-se que impulsione ainda mais a escala de negócios da empresa no campo da eletrônica automotiva no futuro. Conforme divulgado na resposta à carta de consulta de reestruturação, o negócio de eletrônicos automotivos da empresa alcançou uma receita operacional de 724024 milhões de yuans e 1187449 milhões de yuans em 2020 e 2021, respectivamente, um aumento de 64,01% em 2021 em relação a 2020, mostrando uma tendência de crescimento rápido. Até agora, as encomendas da empresa para produtos eletrônicos automotivos na segunda metade de 2022 totalizaram 614876 milhões de yuans,
Atingiu 90% da escala de receitas no mesmo período de 2021.
Para as perspectivas futuras dos negócios de eletrônicos automotivos, no curto prazo, matérias-primas upstream, como chips eletrônicos automotivos ainda estão em falta. Se o fornecimento de chips upstream e outros componentes for facilitado, terá um grande efeito positivo no desenvolvimento do negócio de eletrônicos automotivos da empresa. A longo prazo, o negócio de eletrônicos automotivos da empresa se beneficiará do desenvolvimento de toda a indústria sob a tendência de eletrificação, inteligência e rede de automóveis. De acordo com os dados do futuro instituto de pesquisa da indústria, China, como o maior país de produção e consumo de automóveis do mundo, a escala de mercado da indústria eletrônica automotiva manterá o crescimento constante por um longo tempo no futuro, e o negócio de eletrônicos automotivos da empresa enfrentará maior demanda do mercado e oportunidades da indústria. Obrigado.
2. Desde a mudança do acionista controlador, houve alguma mudança na direção sênior da empresa? Como os comerciantes da China apoiam a gestão da empresa e outros aspectos?
A: desde que Jingzhou Huihe se tornou o acionista controlador da empresa, não houve nenhuma mudança importante na gestão sênior principal da empresa e nos princípios de negócios.
Jingzhou Huihe é um fundo sob gestão de capital do China Merchants Group. Depois de se tornar o acionista controlador da empresa, continua a dar pleno jogo às suas vantagens em estratégia, capital e gestão para fornecer forte apoio para o desenvolvimento da empresa.
Contando com fortes recursos acionários, a empresa também expande ativamente os negócios do departamento de promoção de investimentos e promove a colaboração da indústria da indústria e a combinação da indústria e Finanças dentro do sistema de promoção de investimentos. Por exemplo: (1) Zhongke Xinrui, uma subsidiária integral da empresa, ganhou a licitação para o “projeto conjunto de pesquisa e desenvolvimento de Internet inteligente e segura das coisas do China Merchants Group” liderado pelo centro digital do China Merchants Group e pelo departamento de supervisão de segurança em 2021; (2) A empresa assinou um acordo-quadro de cooperação estratégica com a China Merchants Taiping Bay em 2022 para fortalecer a cooperação no campo da nova energia e promover a cooperação em controladores inteligentes, especialmente em novos sistemas de controle de bateria de energia, parques inteligentes, segurança inteligente, etc. No futuro, a empresa continuará a expandir ativamente a cooperação comercial com mais unidades do departamento de promoção de investimentos para promover o desenvolvimento de vários negócios da empresa. Obrigado. 3. Quais são as informações relevantes sobre o assunto do investimento estrangeiro do fundo militar da empresa?
R: a empresa participou no estabelecimento da sociedade de capital de risco Suzhou Zhaorong Kongtian (sociedade limitada) (doravante referida como “Zhaorong Kongtian”) como sócio limitado em 2015 e da sociedade de capital de risco Suzhou Kongtian (sociedade limitada) (doravante referida como “Suzhou Kongtian”) como sócio limitado em 2016.
O espaço aéreo de Zhaorong e o espaço aéreo de Suzhou investem principalmente em empresas na indústria militar, e os objetos investidos incluem o norte
Beijing Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) optoelectronics Technology Co., Ltd. (doravante referido como ” Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) chengdu Yuyuan aviação Intelligent Manufacturing Co., Ltd. (doravante referido como “Yuyuan aviação “), Beijing Hongdong Technology Co., Ltd. (doravante referido como “Beijing Hongdong “), Zhejiang Yunfeng New Material Technology Co., Ltd. (doravante referido como “Zhejiang Yunfeng “), Chengdu Chengwei Precision Machinery Manufacturing Co., Ltd. (doravante referido como “Zhejiang Yunfeng “), Chengdu Chengwei Precision Machinery Manufacturing Co., Ltd. Jiangsu Saibo ciência espacial e tecnologia Co., Ltd., Wuxi Ruitai ciência do sistema de economia de energia Co., Ltd., etc. Entre os objetos de investimento acima, Beijing Fjr Optoelectronic Technology Co.Ltd(688272) foi listado no conselho de ciência e inovação em outubro de 2021; A Yuyuan Airlines planeja ser listada na gema, que foi aceita pela bolsa. De acordo com o acordo de investimento relevante e o prospecto divulgado pelas companhias aéreas Yuyuan, após a penetração através do fundo da indústria militar, o montante de investimento da empresa é de cerca de 26 milhões de yuans, eo número de ações detidas indiretamente é de cerca de 9,9 milhões de ações, representando cerca de 9,60% de seu capital social total após a emissão (o capital social total estimado após a emissão em seu prospecto). Traz bons rendimentos de investimento para a empresa; Pequim Hongdong e Zhejiang Yunfeng ainda estão no período de treinamento.
Se os objetos de investimento acima podem ser listados sem problemas e a que preço os fundos investidos podem sair ainda são incertos. Por favor, preste atenção aos riscos. Obrigado.
4. Qual é a orientação do negócio educacional da empresa?
A: a empresa começou a organizar negócios relevantes no campo da educação mais cedo. em 2014, começou a investir em Beijing Huanyu wanwei Technology Co., Ltd. e, em seguida, organizou Fujian Zhiqu Internet Technology Co., Ltd. e Shenzhen youban Technology Co., Ltd. As sociedades anónimas na área da educação fornecem principalmente serviços de informação educacional ou produtos e serviços aplicados pela Internet das coisas na indústria da educação pré-escolar, e não envolvem educação disciplinar e negócios relacionados com treinamento disciplinar. Por exemplo, a plataforma de nuvem de educação pré-escolar “árvore da sabedoria” sob o serviço mundial Huanyu fornece principalmente jardins de infância com plataforma de informação e serviços de software e hardware para educação doméstica. No futuro, continuaremos a promover a comercialização da plataforma “árvore inteligente”, concentrando-nos no crescimento de crianças, publicidade diversificada, hardware inteligente e outros negócios, bem como operação fina, e nos esforçaremos para alcançar o desenvolvimento sustentável a longo prazo. Obrigado. 5. O preço desta reestruturação é razoável?
R: o preço total de transação para a compra de ações emitidas pela empresa e algum patrimônio líquido da jingzhili é determinado através de consulta por todas as partes de acordo com os resultados do relatório de avaliação. A data de referência para precificação do preço das ações emitidas é a data de anúncio da resolução do primeiro conselho de administração (terceira reunião do Quinto Conselho de Administração) da empresa listada para considerar questões relacionadas à reestruturação, ou seja, 31 de março de 2022. Através de uma negociação amigável entre todas as partes na transação, o
O preço de emissão dos ativos comprados através desta oferta de ações é de 6,23 yuan / ação, o que não é inferior a 80% do preço médio de transação das ações da empresa listada 60 dias de negociação antes da data de referência de preços, atendendo aos requisitos dos regulamentos relevantes. Obrigado. 6. Base para a formulação de compromissos de desempenho relacionados com questões de reestruturação?
R: não há compromisso de desempenho para a compra de ações emitidas desta vez e o patrimônio minoritário da Hejing intelligent. O acordo de aumento de capital assinado pela empresa quando introduziu três novos investidores na Hejing intelligent na fase inicial tem acordos relevantes sobre compromissos de desempenho. O contexto de assinatura do acordo de aumento de capital é diferente para ambas as partes. Para investidores com fundo de capital estatal local, seu ponto de partida de investimento não é apenas a exigência de obter rendimentos de investimento, mas também a consideração abrangente de cooperar com o governo local na atração de investimentos e introdução de empresas de manufatura avançadas que atendam às necessidades de modernização da estrutura industrial local; Para a inteligência hexagonal, considera principalmente as necessidades práticas de expansão da capacidade de produção, reduzindo o alto custo do trabalho em Wuxi e a dificuldade em recrutar trabalhadores. Com base no que precede, o compromisso de desempenho previsto no acordo de aumento de capital serve como uma cláusula de salvaguarda, conducente à manutenção e valorização dos ativos estatais.
A base fabril Huaibei da empresa foi colocada em operação com sucesso em setembro de 2021 e, após a conclusão desta reestruturação, a empresa fez algumas melhorias na expansão da capacidade, aumento da margem de lucro bruta, despesa financeira e diminuição do rácio da dívida. A reestruturação ainda não foi revista e registada pela bolsa, pelo CSRC e por outras autoridades reguladoras, e ainda existe alguma incerteza. Obrigado.
Lista dos anexos
nada
(se houver)
Data: June262022
