Vista central
Acreditamos que a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuará a aumentar em 2022, e as perspectivas da indústria transformadora orientada para a exportação acelerarão seu declínio mês a mês. Afetada pelo aumento dos preços upstream, o declínio das ordens de exportação e o impacto da epidemia da China se espalhou na demanda e produção, a indústria transformadora estava sob pressão no segundo trimestre. Do ponto de vista dos fundamentos, em 2022, é necessário prestar muita atenção à digitalização e inteligência, metas duplas de carbono e ecologização, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos, que são as três principais tendências no presente e no futuro.Vamos nos concentrar nas metas relacionadas com a nova infraestrutura de economia digital da China, nova energia, semicondutores e outros equipamentos especiais de fabricação avançada, recuperação de desempenho excedendo as expectativas e o fortalecimento contínuo da infraestrutura alternativa doméstica no 14º plano de cinco anos.
Esta semana é a quarta semana de junho de 2022. Esta semana, os setores de equipamentos elétricos, automóveis, eletrodomésticos, defesa nacional e máquinas e equipamentos nucleares militares tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de carvão, petróleo e petroquímico, metais não ferrosos, decoração de edifícios e indústrias químicas básicas tiveram pior desempenho No setor conceito Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) os setores de bateria de hjt, gerenciamento térmico automotivo, aeromotor, vidro de baixa radiação e conceito Evergrande tiveram melhor desempenho, enquanto os setores de chumbo metálico, carvão, conflito Rússia Ucrânia, gás de xisto e gelo combustível tiveram pior desempenho.
Esta semana, o mercado geralmente mostrou uma tendência ascendente, e o índice composto de Xangai operou principalmente entre 32003400 pontos. Os principais índices foram ajustados nos primeiros três dias desta semana, mas reverteram fortemente na quinta e sexta-feira. Em termos de volume semanal, o índice composto de Xangai diminuiu mês a mês, e o composto de gema continuou a aumentar mês a mês. Acreditamos que a probabilidade de tendência de flutuação de faixa ainda é alta no futuro, e os setores fortes ainda mantêm uma tendência de rotação. Na premissa de que o declínio pode ser realizado, os pontos quentes expandiram-se da bateria de lítio, fotovoltaica e veículos novos de energia para energia eólica e veículos. Pode continuar a espalhar-se na próxima semana, mas a placa central pode mostrar um padrão de concussão.
O comportamento do capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo, devendo os investidores escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza do capital. No segundo trimestre, a indústria manufatureira estava originalmente em seu auge, mas devido à pressão de upstream e downstream, a indústria manufatureira estava sob grande pressão operacional no segundo trimestre. A localização ainda é a principal preocupação do mercado de capitais, e a faixa de benefícios relevante ainda será o foco da alocação de capital.
Acreditamos que ainda há uma possibilidade de ataque ascendente no mercado na próxima semana, mas a pressão ascendente não é pequena. Recentemente, há forte pressão de callback no mercado. No entanto, se o capital norte continuar a manter a força desta semana, não pode ser descartado que a nova energia e outras placas de circuito formarão um forte efeito de ganho e continuarão a atrair grandes entradas de capital estrangeiro. Precisamos observar de perto o momento ascendente da placa quente, aproveitar a tendência, reduzir nossas posições adequadamente quando a faixa é alta, e focar nas oportunidades de reabastecimento na faixa forte. Também pode haver oportunidades de rotação de reabastecimento nas placas de hidrogênio e energia nuclear.
Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com 21 anos de desempenho excedendo as expectativas e 22 anos de prosperidade da indústria, e fazer a alocação no médio prazo. Concentre-se na alocação de ações com bons fundamentos e supervenda, e concentre-se em setores com forte certeza e avaliação razoável. No médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia crescente que correspondam ao crescimento e valorização, bem como no novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações do setor da indústria militar aeroespacial (militar civil, míssil), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, hidrogênio e energia nuclear) e outros setores de manufatura avançada relacionados apoiados por expectativas de desempenho ou crescimento. Continue a manter moderadamente os alvos do setor de tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, miniled e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
Related objects include: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) Chengdu Shenleng Liquefaction Plant Co.Ltd(300540) Sichuan Crun Co.Ltd(002272) Chengdu Leejun Industrial Co.Ltd(002651) Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) Kunshan Kinglai Hygienic Materials Co.Ltd(300260) Tongyu Heavy Industy Co.Ltd(300185) Shanghai Hugong Electric Group Co.Ltd(603131) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) .
Desempenho do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai subiu 0,99%, o Shanghai e Shenzhen 300 subiu 1,99%, o composto de gema subiu 5,49%, e o CSI 1000 subiu 2,32%. A indústria de equipamentos de energia Shenwanyi subiu 8,01%, classificando 1/31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 7,02 pontos percentuais; A indústria de equipamentos mecânicos Shenwanyi subiu 5,00%, classificando 4/31 em crescimento semanal, superando o Índice Composto de Xangai em 4,00 pontos percentuais; A indústria de defesa shenwanyi subiu 4,15%, ficando em 5/31 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 3,15 pontos percentuais.
Na indústria de equipamentos mecânicos shenwanyi, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram J.S.Corrugating Machinery Co.Ltd(000821) Greatoo Intelligent Equipment Inc(002031) Taier Heavy Industry Co.Ltd(002347) Zhengzhou Sino-Crystal Diamond Co.Ltd(300064) e as ações Maher, subindo 46,61%, 46,28%, 45,69%, 30,69% e 30,04%, respectivamente. Os cinco principais stocks com declínios foram Baota Industry Co.Ltd(000595) . Esta semana, os principais índices do índice de mercado subiram geralmente, e o desempenho do setor de máquinas foi médio. As dez maiores empresas subiram mais de 20%, e as empresas antes do declínio caíram mais de 10%. O aumento global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
As cinco principais ações na indústria de defesa de Shenwanwan foram Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) Fujian Torch Electron Technology Co.Ltd(603678) Beijing Emerging Eastern Aviation Equipment Co.Ltd(002933) Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) respectivamente, subindo 19,22%, 17,86%, 17,15%, 16,66% e 16,33%. Os cinco principais stocks com declínio foram Changshu Guorui Technology Co.Ltd(300600) . O setor de defesa nacional e indústria militar teve um bom desempenho, com as 10 maiores empresas subindo mais de 10% e as 10 maiores empresas caindo menos de 10%.
Na indústria de equipamentos de energia shenwanyi, os cinco principais estoques com crescimento semanal foram Jiangsu Shemar Electric Co.Ltd(603530) Shanghai Welltech Automation Co.Ltd(002058) Guangdong Greenway Technology Co.Ltd(688345) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) e Mingzhi elétrico, com taxas de crescimento de 61,10%, 38,60%, 35,83%, 35,14% e 35,12%, respectivamente. Os cinco principais stocks com declínios foram China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) . O setor de equipamentos de energia teve um bom desempenho, com as 10 maiores empresas subindo mais de 10% e as empresas caindo mais de 10%, e as ações da indústria como um todo subiram mais ou caíram menos.
Tendências da indústria
\u3000\u30001. A 26ª unidade nuclear da CGN está em operação! Hongyanhe tornou-se a maior usina nuclear em operação na China ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) rede de informação)
\u3000\u30002. Japão retomará licitações para projetos eólicos offshore até o final deste ano (Financial Associated Press)
\u3000\u30003. GGII: estima-se que a capacidade instalada do sistema de armazenamento de energia de hidrogênio atinja 44gw até 2030, e melhorar a eficiência de conversão de energia é a chave (alta potência industrial de hidrogênio)
Aviso de risco
A promoção e implementação de políticas industriais foram menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado trouxe para baixo o centro de avaliação da indústria de máquinas, pressão descendente contínua sobre a lucratividade provocada pelo aumento dos custos e riscos sistêmicos trazidos pela propagação da epidemia na China.
