Fluxo de capital do mercado global:
1) do ponto de vista das categorias, os fundos globais irão fluir para o mercado monetário e para fora dos mercados de ações e obrigações esta semana; Em termos de entrada líquida, dinheiro ações obrigações.
2) direção do mercado de obrigações: esta semana, a diferença de taxa de juros de 10 anos entre a China e os Estados Unidos expandiu ligeiramente para -0,33%; Pela primeira vez desde março, os fundos globais voltaram à dívida soberana da China e à dívida de longo prazo dos Estados Unidos.
3) da perspectiva do cross market & style, esta semana, o capital global fluiu para fora dos mercados desenvolvidos e emergentes, e a saída dos mercados desenvolvidos foi grande. Esta semana, o estilo do mercado de equilíbrio é mais favorecido pelos fundos.
4) do ponto de vista da indústria, esta semana, o influxo global de capital para A-share Technology (US $ 418 milhões) e Finanças (US $ 295 milhões) ficaram em primeiro lugar. As maiores entradas foram para tecnologia de ações dos EUA (US $ 222milhões) e serviços públicos (US $ 151milhões).
Fluxo de capital no mercado da China:
Indo para o norte: 1) em termos de grandes indústrias, as principais indústrias com o maior fluxo líquido de capital indo para o norte esta semana são consumo (RMB 5,183 bilhões), beleza médica (RMB 3,705 bilhões) e manufatura de ponta (RMB 1,898 bilhões). 2) Em termos de número e quantidade de indústrias primárias, a maioria dos fundos que vão para o norte esta semana fluiu para indústrias primárias, incluindo medicina (3,441 bilhões de yuans), alimentos e bebidas (2,572 bilhões de yuans) e computador (2,228 bilhões de yuans); As indústrias de primeira classe com o maior fluxo de saída são bancos (-2,046 bilhões de yuans), eletrônicos (-1,984 bilhões de yuans) e metais não ferrosos (-1,879 bilhões de yuans). Desde este ano, as indústrias de primeira classe com a maior entrada líquida de capital do norte são: equipamentos de energia e nova energia (29,745 bilhões de yuans), bancos (29,71 bilhões de yuans) e indústria química básica (9,171 bilhões de yuans). 3) Do ponto de vista de ações individuais, as principais ações que foram compradas pelo capital norte esta semana foram: Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (RMB 3099 milhões), notícias do mercado de ações da China (RMB 1,881 bilhão), Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) 1,369 bilhão, Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 1,182 bilhão, Tongwei Co.Ltd(600438) 1,125 bilhão; As vendas de Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) (-2,18 bilhões de yuans), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2,111 bilhões de yuans e Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) 1,59 bilhões de yuans) ficaram em primeiro lugar.
Indo para o sul: 1) para a indústria GICs, os fundos que vão para o sul esta semana fluiram para a maioria das indústrias GICs; A entrada líquida de consumo opcional (HK $ 2,67 bilhões), cuidados de saúde (HK $ 1,75 bilhão) e tecnologia da informação (HK $ 980 milhões) foi a maior, enquanto a saída de materiais (-hk $ 660 milhões), Finanças (-hk $ 390milhões) e energia (-hk $ 290milhões). 2) Em termos de indústrias primárias, as principais indústrias primárias em termos de compra líquida de fundos do sul esta semana são: Biologia Farmacêutica (HK $ 1,54 bilhão), automóvel (HK $ 1,21 bilhão), imobiliário (HK $ 900milhões); As compras líquidas no final da coluna são: bancos (-1,24 bilhão de dólares de Hong Kong), metais não ferrosos (-1,05 bilhão de dólares de Hong Kong), carvão (-650milhões de dólares de Hong Kong). Desde o início deste ano, as principais indústrias de Tier 1 nas quais os fundos do Sul adquiriram líquidos são: serviços sociais (HK $ 48,49 bilhões), mídia (HK $ 48,46 bilhões), medicina e biologia (HK $ 33,46 bilhões). 3) Do ponto de vista das ações individuais, o capital sul desta semana comprou um grande número de ações: automóvel ideal -w (HK $ 1,79 bilhão), automóvel Xiaopeng -w (HK $ 1,51 bilhão), Bolsa de Valores de Hong Kong (HK $ 940 milhões), etc.
Etf: 1) da perspectiva do índice, sob a medição multi-ângulo, a saída de fundos do índice de base ampla ETF esta semana atingiu 8,27 bilhões de yuans. 2) Do ponto de vista da indústria, esta semana, os ETFs da maioria das principais indústrias fluíram, com o maior fluxo de ETFs de tecnologia (RMB 1,972 bilhão) e a maior saída de ETFs de manufatura high-end (-516 milhões). De acordo com os dados mensais, os fluxos líquidos de tecnologia, medicina, beleza médica, manufatura de ponta e ETFs cíclicos foram RMB 3,89 bilhões, RMB 1,326 bilhão, RMB 431 milhões e RMB 213milhões, respectivamente.
Novos fundos de desenvolvimento: o número de novos fundos de desenvolvimento esta semana foi de 40,612 bilhões, com um total de 169899 bilhões desde junho.
Demanda de capital no mercado chinês: a escala de captação de fundos recuperou esta semana, atingindo 21,82 bilhões de yuans; A escala de IPO e aumento fixo de captação de fundos continuou a aumentar.
Dois financiamentos e recompra: em 24 de junho, o saldo de negociação de margem e empréstimos de títulos na Bolsa de Valores de Xangai aumentou 9,377 bilhões de yuans em comparação com a última sexta-feira, e a escala de recompra caiu ligeiramente para 738 milhões de yuans.
Fator de capital e desempenho do mercado: o fator de entrada líquida desta semana (+4,70%) é melhor do que o rácio de entrada líquida de capital do norte para o valor de mercado atual (+3,03%). Desde junho, o desempenho da carteira de participações crescentes dos principais acionistas (+8,26%) tem sido melhor do que a carteira de participações decrescentes (+6,88%).
Dicas de risco:
A taxa de juros livre de risco subiu, a macroeconomia flutuava acentuadamente, o risco da política industrial e a flutuação do mercado excederam as expectativas, o retorno do capital global para os Estados Unidos excedeu as expectativas, o jogo entre a China e os Estados Unidos excedeu as expectativas e a inflação excedeu as expectativas.
