Principais pontos de investimento:
Sob a normalização dos testes de ácido nucleico, a situação epidêmica na China mostra características locais de flutuação de baixo nível. O fim da produção da empresa recuperou rapidamente. Actualmente, o consumo de energia recuperou para basicamente o mesmo nível que o do mesmo período do ano passado, e a taxa de funcionamento do alto-forno é superior à do mesmo período do ano passado; Ao mesmo tempo, os indicadores de atraso do contentor portuário e do congestionamento mostram que o problema da má logística foi totalmente aliviado. No entanto, a recuperação do consumo dos moradores foi lenta: o consumo online foi o primeiro a recuperar, enquanto o consumo offline recuperou para o nível anterior ao surto em março. Em geral, o ritmo de recuperação do final de produção das empresas é mais rápido do que o do final de consumo, principalmente devido ao ritmo lento da taxa de desemprego e melhoria da renda, que tem inibido a capacidade de consumo atual dos residentes, além de sobrepor-se o alto nível de alavancagem e o gasto rígido de capital e juros do empréstimo, resultando em um longo período de tempo para a reparação esperada do consumo dos residentes.
Sob o pano de fundo da rápida recuperação da produção, procure setores de alta prosperidade ao longo da lógica de “reparo da cadeia de suprimentos sobreposto à demanda acelerada liberação por estímulo do lado da política”:
Em primeiro lugar, impulsionado pela política de crescimento estável, o setor automóvel que se espera manter alta prosperidade durante todo o ciclo da política pode prestar atenção às peças de automóvel upstream sob a combinação de redução do imposto de compra de veículos e expectativa de aumento do preço do produto. Ao mesmo tempo, a taxa de penetração da indústria nos campos segmentados excedeu 20% e está se movendo para a frente da fase conduzida pela política para a fase conduzida pela demanda. Sob a “oferta cria demanda”, as grandes empresas automotivas podem prestar atenção ao processo de eletrificação e intelectualização de automóveis tradicionais, bem como os fabricantes de veículos com capacidade de atualização de produtos e o setor de eletrônicos automotivos upstream.
Em segundo lugar, a política de crescimento constante da China expandiu seu foco para o campo da nova energia, adicionando ao novo setor de energia, onde o ritmo de transformação energética no exterior acelerou sob o conflito entre a Rússia e a Ucrânia. Políticas centrais e locais no campo da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) . Entre eles, o “repowereu” lançado pela UE garantirá que a taxa de crescimento da capacidade instalada fotovoltaica no mercado europeu atingirá pelo menos 18% nos próximos quatro anos. Ao mesmo tempo, alguns países aumentaram a meta de capacidade instalada de energia eólica em 40%. Como o maior mercado de exportação de módulos fotovoltaicos na China, as empresas relevantes se beneficiarão plenamente e podem prestar atenção às oportunidades de investimento em novos setores de energia, como fotovoltaica, energia eólica e energia verde.
Aviso de risco: a promoção de políticas não é como esperado, e tarifas ultramarinas e outros riscos políticos.
