Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento da oferta pública inicial
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
O pedido da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) no documento zjxk [2022] No. 1220.
Após negociação entre o emitente e a Agência de Recomendação (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030) . Esta oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura offline em 1º de julho de 2022 (t dia). O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) os investidores devem prestar especial atenção ao processo de emissão, regras de exclusão de cotações, assinatura e pagamento online e offline, alienação de recompras de ações, etc., como segue:
1. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de oferta de 36,88 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, demanda por fundos levantados e outros fatores. Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 1 de julho de 2022 (t dia), sem pagar o fundo de assinatura. A data de emissão off-line e de assinatura e a data de assinatura on-line são 1 de julho de 2022 (t dia), em que o tempo de assinatura off-line é das 9:30 às 15:00 e o tempo de assinatura on-line é das 9:30 às 11:30, das 13:00 às 15:00.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com os resultados do inquérito, após exclusão de cotações inválidas, citar todos os objetos de colocação de alto a baixo de acordo com o preço declarado, de pequeno a grande de acordo com a quantidade proposta de subscrição dos objetos de colocação ao mesmo preço declarado, e de tarde a cedo de acordo com o tempo declarado (o tempo declarado estará sujeito aos registros da plataforma de subscrição da bolsa de valores) para a mesma quantidade de subscrição ao mesmo preço declarado Para o mesmo preço de compra proposto, a mesma quantidade de compra proposta e o mesmo tempo de compra, a ordem de colocar objetos automaticamente gerados pela plataforma de compra offline da Bolsa de Valores de Xangai deve ser classificada de trás para a frente, e a quantidade da cotação mais alta no valor total da compra proposta deve ser excluída, e o valor excluído da compra proposta não deve ser inferior a 10% do valor total da compra proposta por investidores offline. Quando o preço máximo declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não pode ser excluída, e a razão de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
4. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio sobre resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”), pagar o capital de subscrição na íntegra e no tempo antes das 16:00 de 5 de julho de 2022 (t + 2) de acordo com o preço de emissão determinado e quantidade de colocação preliminar. Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha de entrada, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Após a obtenção da subscrição de novas ações, os investidores online deverão cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio dos resultados de colocação preliminar offline e dos resultados vencedores online, e assegurar que a sua conta de capital terá eventualmente capital de subscrição novo suficiente em 5 de julho de 2022 (t+2). As ações que os investidores offline e online desistem para subscrever devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número desta oferta pública, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão esta nova oferta de ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação efetiva não participarem da assinatura e os investidores off-line que obtiveram a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura na íntegra e no prazo, eles serão considerados como estando em violação do contrato e assumirão a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se o investidor online não efetuar o pagamento integral após ganhar a lotaria por 3 vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. Os tempos de abandono da subscrição serão calculados de acordo com os tempos de abandono efectivo da subscrição de novas acções, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis.
(II) qualquer decisão ou parecer da CSRC e de outros serviços governamentais sobre esta oferta não indique que tenham feito qualquer julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são obrigados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade da questão de precificação e tomar decisões racionais de investimento.
(III) os investidores que pretendam participar da oferta e subscrição devem ler atentamente as informações publicadas no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse.com.cn) em 30 de junho de 2022 (t-1) O texto completo do prospecto para oferta pública inicial de ações da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd., o resumo do prospecto para oferta pública inicial de ações da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd., e outros documentos. Recorda-se aos investidores que prestem especial atenção aos capítulos “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco” do prospecto, compreendam plenamente os fatores de risco do emitente, julguem suas condições operacionais e valor de investimento por si mesmos e tomem decisões de investimento prudentes. Devido à influência dos níveis de política, economia, indústria e gestão operacional, as condições operacionais do emitente podem mudar, e os riscos de investimento que daí possam resultar serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) as ações emitidas offline desta vez não têm restrições de circulação e acordos de bloqueio, e a circulação das ações emitidas desta vez começará a partir da data de listagem na Bolsa de Valores de Xangai. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento causados pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
(V) o preço de oferta é de 36,88 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de oferta de acordo com as seguintes condições.
1. De acordo com as orientações sobre a classificação industrial das empresas cotadas emitidas pelo CSRC, a indústria do emissor é “C14 indústria de fabricação de alimentos”. Em 27 de junho de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da indústria de “fabricação de alimentos C14” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 33,19 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
20 dias antes T-4 20212021202120212021202120212021 dia de negociação de valores mobiliários ganhos médios por ação estáticos P / E código P / E estáticos preço abreviado (incluindo T-4, antes da dedução, após dedução, taxa antes da dedução, ex dividendo) (yuan / ação) (yuan / ação) (Times) (Times)
(yuan / share)
Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 22.12 1.3990 1.3420 15.81 16.49
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 12.72 0.4425 0.3010 28.74 42.25
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 15.80 0.8708 0.4626 18.14 34.15
Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) 6.49 0.0267 0.0092 243.46 707.71
Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) Hubei Guangji Pharmaceutical Co.Ltd(000952) 7.61 0.3122 0.1861 24.38 40.90
Valor médio (excluindo o valor extremo Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562)
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 27 de junho de 2022
Nota 1: os critérios de cálculo do EPS acima referidos são: lucro líquido antes/após dedução em 2021 /capital social total no T-4 (27 de junho de 2022);
Nota 2: qualquer diferença nos valores acima é causada pelo arredondamento e retenção de duas casas decimais.
O preço de oferta de 36,88 yuan / ação corresponde ao menor do rácio P / E diluído do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021, que é 22,99 vezes menor do que o rácio P / E estático médio da indústria no último mês e o rácio P / E estático médio de empresas comparáveis após deduzir lucros e perdas não recorrentes publicados pela China Securities Index Co., Ltd., mas ainda há um risco de que o declínio do preço da ação do emissor traga perdas aos investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões racionais de investimento. 2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para detalhes da cotação de investidores off-line, consulte o mesmo dia publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e Shanghai Stock Exchange (www.sse.com.cn.) Anúncio sobre a oferta pública inicial da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline irão cotar com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão e determinarão o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar, tendo em conta os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, a procura de fundos angariados e outros factores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Em caso de objeção ao método de precificação e preço da oferta, sugere-se não participar da oferta.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) com base no preço de oferta de 36,88 yuan / ação e no número de 43,78 milhões de ações emitidas, o montante total de fundos levantados deve ser 1614064 milhões de yuan. Após deduzir o custo de emissão esperado de 973733 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados deve ser 15172331 milhões de yuan, o que não excede a quantidade de fundos levantados para o projeto atual do emitente divulgado no prospecto. Existe o risco desta oferta de que o aumento substancial dos activos líquidos devido à aquisição de fundos angariados tenha um impacto importante no modo de produção e operação do emitente, na gestão da operação e na capacidade de controlo de riscos, no estado financeiro, na rentabilidade e nos interesses a longo prazo dos accionistas.
(VII) para a subscrição desta oferta, qualquer investidor só pode escolher métodos offline ou online para subscrição, e todos os investidores que participam na cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. (VIII) após a conclusão desta oferta, é necessário obter a aprovação da Bolsa de Valores de Xangai antes que ela possa ser listada publicamente e negociada na Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor devolverá o preço de emissão mais os juros do depósito bancário para o mesmo período aos investidores participantes da assinatura online.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes desta oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período limitado de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
1. Após a subscrição offline, o montante total real da subscrição do objecto de colocação com cotação efectiva é inferior ao montante inicial da emissão offline; 2. Se a subscrição online for insuficiente, os investidores offline deixarão de subscrever integralmente após a subscrição insuficiente ser retirada aos investidores offline;
3. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número desta oferta pública;
4. Em caso de outras circunstâncias especiais, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) podem decidir suspender a emissão através de consulta;
5. A CSRC realiza supervisão em processo e pós-evento sobre o processo de subscrição da emissão de valores mobiliários. Se detectar qualquer suspeita de violação de leis e regulamentos ou circunstâncias anormais, ordenará ao emitente e ao subscritor que suspendam ou suspendam a emissão, bem como que investiguem e tratem das questões relevantes.
Em caso de qualquer uma das circunstâncias acima referidas, o emitente e a instituição de recomendação (subscritora principal) tomarão medidas para suspender a emissão e divulgar as razões da suspensão e os acordos subsequentes. Antes de reiniciar a oferta, o emitente deve chegar a um acordo com a instituição de recomendação (subscritor principal) sobre o ponto de partida e o acordo de trabalho da oferta e das vendas, e apresentar queixa à CSRC no prazo de validade do documento de aprovação.
(11) Este anúncio não garante a divulgação de todos os riscos de investimento desta oferta. Recomenda-se que os investidores compreendam plenamente as características do mercado de valores mobiliários e os riscos nele contidos, avaliem racionalmente a sua própria tolerância ao risco e tomem de forma independente uma decisão sobre a participação nesta oferta e subscrição de acordo com a sua própria força económica e experiência de investimento.
Emissor: patrocinador (subscritor principal) da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.: Citic Securities Company Limited(600030) 202230 de junho (esta página não tem texto, que é a “oferta pública inicial de ações da Jiangxi Tianxin Pharmaceutical Co., Ltd.”
