Abreviatura de stock: Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) stock Código: Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) rayitek hi-tech Film Company Ltd., Shenzhen
(endereço: Huamei Industrial Park, Songgang sub district office, Bao’an District, Shenzhen)
Prospecto para emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados em 2022 (Projeto de Registro)
Patrocinador (subscritor principal)
(endereço registado: 16-26 / F, Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Declaração
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contêm registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que as informações financeiras e contabilísticas constantes do prospecto são verdadeiras e completas.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pela troca sobre esta oferta não indica que eles tenham garantido a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem que tenham feito julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
Uma vez que qualquer investidor detenha as obrigações através de subscrição, transação, transferência, herança ou outros meios legais, considera-se que concordou com o acordo de fiduciário, as regras de reunião dos detentores de obrigações e outros acordos relevantes no prospecto sobre os direitos e obrigações do emitente, detentores de obrigações, fiduciário de obrigações e outros sujeitos.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores devem julgar independentemente o valor de investimento do emitente, tomar decisões de investimento e suportar os riscos de investimento causados pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente ou pelas alterações no preço dos títulos após a emissão dos títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem atenção aos seguintes assuntos importantes ou fatores de risco, e leia atentamente os capítulos relevantes deste prospecto.
1,Notas sobre a emissão de obrigações convertíveis que satisfaçam as condições de emissão
De acordo com a lei de valores mobiliários, medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e registro de empresas cotadas no Conselho de Ciência e Inovação (para Implementação Trial) e outros regulamentos relevantes, a emissão de obrigações societárias convertíveis pela empresa para objetos não especificados desta vez atende às condições legais de emissão. 2,Classificação de crédito das obrigações societárias convertíveis emitidas desta vez
Os títulos corporativos conversíveis emitidos para objetos não especificados desta vez foram classificados pela China Securities PENGYUAN. De acordo com o relatório de classificação de crédito emitido pela China Securities PENGYUAN, a classificação de crédito de Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) .
Durante a duração desta obrigação convertível, a CSI PENGYUAN conduzirá a notação de acompanhamento pelo menos uma vez por ano. Se a notação de crédito das obrigações convertíveis for reduzida devido ao ambiente empresarial externo, à própria situação da empresa ou à alteração dos padrões de notação, aumentará o risco de investimento dos investidores e terá um certo impacto nos interesses dos investidores.
3,A empresa não fornece garantia para obrigações corporativas conversíveis emitidas desta vez
Não há garantia para a emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados. Por favor, preste atenção ao possível risco de saque desta obrigação corporativa conversível devido à falta de garantia.
4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos nos “fatores de risco”
A empresa solicita especialmente aos investidores que entendam completamente os riscos de investimento do mercado de conselhos de inovação científica e tecnológica, certifique-se de ler cuidadosamente “Fatores de Risco da Seção III” deste prospecto, tomar decisões de investimento prudentes e especialmente lembrar aos investidores que prestem atenção aos seguintes fatores de risco:
(I) risco de mudança da estrutura do produto com a expansão de novos produtos
Atualmente, a empresa produz e vende principalmente três séries de produtos: filme PI de controle térmico, filme PI eletrônico e filme PI elétrico. No primeiro trimestre de 2022, as receitas de vendas das três séries de produtos representaram 46,31%, 41,91% e 11,51% da receita comercial principal, respectivamente; Além disso, existem produtos mam para aeroespacial e aeronáutica para obter vendas em pequenos lotes, filmes CPI para exibição flexível para obter vendas de amostra, etc., com pequena quantidade de vendas. Com a conclusão e operação da linha de produção especial do CPI da empresa, bem como o desenvolvimento e a expansão de outros produtos novos, a parte da receita de novos produtos tais como o filme do CPI para a exposição flexível pode aumentar no futuro, e a empresa tem o risco da mudança da estrutura do produto.
II) Risco de concorrência no mercado
Nos últimos anos, com o surgimento contínuo de novos produtos e aplicações, sua escala de mercado também está aumentando. No entanto, em comparação com a DuPont, Zhongyuan Chemical, piam e outras empresas internacionais bem conhecidas, a escala de negócios da empresa é pequena e sua capacidade de resistir aos riscos é mais fraca do que os concorrentes estrangeiros. Se mais e mais empresas entrarem na indústria, ou empresas existentes competirem pela participação de mercado através da redução de preços, o que intensifica ainda mais a concorrência da indústria, ou a demanda a jusante for reduzida devido a fatores macroeconômicos e outros, e a empresa não melhorar sua competitividade no mercado, a produção e operação da empresa podem ser negativamente afetadas.
III) Risco de flutuação do desempenho operacional
Nos últimos anos, com a expansão da capacidade de produção e escala de negócios da empresa, a receita operacional aumentou de RMB 232342 milhões em 2019 para RMB 3188158 milhões em 2021, com uma taxa de crescimento composto anual média de 17,14%. A taxa de crescimento futura da empresa é afetada por fatores externos, como ambiente macroeconômico, políticas industriais e demanda do mercado a jusante; Também está intimamente relacionado com a P & D e inovação da empresa, desenvolvimento de novos produtos, desenvolvimento de mercado, layout de capacidade e outros fatores internos. Há um certo grau de incerteza. Se os fatores acima mudarem significativamente, ou a nova linha de produção da empresa falhar em alcançar a produção total por um longo tempo após a sua colocação em operação, e os benefícios esperados não podem ser realizados, o desempenho da empresa será afetado ou flutuará significativamente.
Os campos de aplicação terminais correspondentes dos clientes downstream do emissor de filmes PI de controle térmico são principalmente telefones celulares, seguidos por algumas demandas em computadores tablet, dispositivos eletrônicos wearable e outros campos.As vendas de filmes PI de controle térmico são muito afetadas pelas vendas de marcas de telefone celular terminal.A quantidade de vendas de filmes PI de controle térmico em cada período do período de relatório foi 1163208 milhões yuan, 1623593 milhões yuan, 167304 milhões yuan e 374011 milhões yuan respectivamente, A proporção nas principais receitas empresariais de cada período foi de 50,22%, 59,57%, 52,62% e 46,31%, respectivamente. Se a demanda geral da indústria de telefonia móvel desacelerar ou cair no futuro, pode ter um grande impacto adverso na receita de vendas do filme PI de controle térmico da empresa.
(IV) risco de flutuação do preço de compra das matérias-primas
As principais matérias-primas dos produtos da empresa são PMDA e ODA.
Em cada período do período analisado, o custo de matéria-prima do principal custo comercial da empresa foi de 45,13%, 40,09%, 41,61% e 44,85%, respectivamente. Se o preço de venda dos produtos da empresa não puder subir com o aumento dos preços das matérias-primas, estima-se que, quando os preços unitários de PMDA e ODA subirem em 10%, a margem de lucro bruta do negócio principal da empresa diminuirá cerca de 1-3%. O volume e o preço da oferta do PMDA e da APD serão afetados pela relação oferta-demanda do mercado, políticas nacionais de proteção ambiental e outros fatores. Durante o período de referência, a variação do preço unitário de compra do PMDA da empresa é de -51,15%, -41,47%, 6,10% e 20,82%, respectivamente, e a variação da APD é de -6,06%, -11,52%, 7,10% e 17,64%, respectivamente. Se o preço de compra das principais matérias-primas da empresa aumentar significativamente, mas o preço de venda dos produtos de películas PI não puder aumentar em conformidade, ou terá um impacto adverso no desempenho comercial da empresa.
V) Riscos de que a capacidade de produção recentemente aumentada seja difícil de digerir após a conclusão do projeto de investimento de angariação de fundos
O projeto investido pelos fundos arrecadados planeja adicionar 1600 toneladas de capacidade de filme PI de alto desempenho, que é maior do que a capacidade existente da empresa, e apresenta requisitos mais elevados para a capacidade de desenvolvimento do mercado da empresa. No entanto, devido ao longo período de construção do projeto, se houver grandes mudanças adversas nas macropolíticas, ambiente de mercado e outros fatores no futuro, ou se houver situações adversas como atualização e substituição de tecnologia, e desenvolvimento fraco do mercado, devido à tomada de decisão prudente da empresa em termos de nível tecnológico existente, utilização de capacidade, efeito de marca e participação de mercado. O projeto investido pelos fundos arrecadados pode ter o risco de que a nova capacidade seja difícil de digerir.
VI) Risco de cobrança de créditos
No final de cada período de relatório, o saldo das contas a receber da empresa era de 720815 milhões de yuans, 761183 milhões de yuans, 77,704 milhões de yuans e 792647 milhões de yuans respectivamente, e o montante da provisão de dívida ruim foi de 6,9472 milhões de yuans, 6,5273 milhões de yuans, 4,5187 milhões de yuans e 4,6133 milhões de yuans respectivamente, e a proporção de provisão de dívida ruim foi de 9,64%, 8,58%, 5,82% e 5,82% respectivamente. No final do período de relato, o envelhecimento das contas a receber da empresa ocorreu principalmente no prazo de 1 ano. Se a operação financeira dos principais clientes da empresa se deteriorar ou as medidas de cobrança da empresa não forem eficazes, e as contas a receber não puderem ser recuperadas a tempo, ela enfrentará certo risco de má dívida, o que terá um impacto adverso no status financeiro da empresa e no desenvolvimento do negócio.
5,Medidas e compromissos para preencher retornos imediatos
I) Medidas tomadas pelo emitente para preencher o retorno imediato diluído
A fim de proteger os legítimos direitos e interesses da maioria dos investidores e reduzir o impacto desta oferta na possível diluição do retorno imediato, a empresa planeja tomar uma série de medidas para garantir a utilização efetiva dos fundos angariados nesta oferta e efetivamente prevenir o risco de diluição do retorno imediato. As medidas específicas tomadas pela empresa para preencher o retorno imediato são as seguintes:
1. Reforçar a gestão dos fundos angariados
A empresa formulou o sistema de gestão de Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) fundos levantados, que serão depositados na conta especial designada pelo conselho de administração após os fundos levantados estarem em vigor. A empresa verificará regularmente a utilização dos fundos angariados, de modo a reforçar a supervisão dos projectos investidos com fundos angariados e garantir que os fundos angariados sejam utilizados de forma razoável e legal.
2. Acelerar o progresso do investimento de projetos investidos com recursos captados
Depois que os fundos levantados com esta oferta pública estiverem em vigor, a empresa alocará vários recursos internos, acelerará a construção de projetos investidos com recursos levantados, melhorará a eficiência do uso dos recursos levantados, buscará a produção precoce de projetos investidos com recursos levantados e alcançará os benefícios esperados, de modo a melhorar a rentabilidade da empresa. Antes que os fundos angariados estejam em vigor, a fim de realizar o lucro do projeto investido através da captação de recursos o mais rápido possível, a empresa tem levantado fundos ativamente através de vários canais, alocado ativamente recursos, promovido a implementação do projeto investido através da captação de recursos, aumentou o talento e as reservas técnicas relacionadas ao projeto, esforçou-se para realizar o rendimento esperado do projeto o mais rápido possível, melhorou o retorno acionista nos próximos anos e reduziu o risco de diluição do retorno imediato causado por esta oferta pública.
3. Fortalecer a gestão da operação e o controle interno para melhorar a eficiência e a lucratividade da operação
A empresa fortalecerá seu controle interno, dará pleno jogo a sua eficiência de controle, promoverá a gestão orçamentária abrangente, otimizará processos de gestão orçamentária, fortalecerá a gestão de custos, fortalecerá a supervisão da implementação orçamentária, controlará de forma abrangente e eficaz a operação e os riscos de controle da empresa e melhorará sua eficiência operacional e lucratividade.
4. Reforçar o mecanismo de retorno dos investidores
Preste atenção ao retorno razoável do investimento para os investidores, implemente uma política ativa de distribuição de lucros e mantenha a continuidade e a estabilidade. A empresa formulou os estatutos de Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) .
(II) o compromisso assumido pelos acionistas, diretores e gerentes seniores da empresa de que as medidas de remuneração e retorno da empresa podem ser efetivamente implementadas
De acordo com os pareceres da Direção Geral do Conselho de Estado sobre Reforço da proteção dos direitos e interesses legítimos dos pequenos e médios investidores no mercado de capitais (GBF [2013] n.º 110) e os pareceres orientadores sobre questões relacionadas com a oferta pública inicial, refinanciamento e retorno imediato diluído para a reestruturação de ativos importantes (anúncio CSRC [2015] n.º 31), a fim de salvaguardar os interesses da maioria dos investidores, A empresa analisou o impacto do retorno imediato diluído dessa oferta sobre os principais indicadores financeiros e propôs medidas específicas para preencher o retorno. As entidades relevantes assumiram compromissos para cumprir as medidas. Os detalhes são os seguintes:
1. Compromisso do novo século AVIC e tecnologia Taiju, acionistas da empresa
A empresa não deve interferir com as atividades de funcionamento e gestão do emitente para além da sua autoridade, apropriar-se indevidamente dos interesses do emitente, transferir interesses para outras unidades de participação ou indivíduos gratuitamente ou em condições injustas, nem prejudicar os interesses do emitente de outras formas, e não utilizar os ativos do emitente para exercer atividades de investimento e consumo não relacionadas com o desempenho das suas funções.
A empresa promete cumprir integralmente, completa e oportunamente as medidas relevantes de enchimento e devolução da empresa e qualquer compromisso assumido pela empresa em medidas de enchimento e devolução. Em caso de violação de tais compromissos, a empresa está disposta a assumir responsabilidades legais correspondentes de acordo com a lei.
2. Compromisso de todos os diretores e da alta administração do emitente
(1) Na qualidade de dirigentes e dirigentes superiores do emitente, não podem transferir juros a outras unidades de participação ou pessoas físicas gratuitamente ou em condições injustas, nem prejudicar os interesses da sociedade de outra forma.
(2) Restringir seu comportamento de consumo relacionado com o trabalho como diretor e gerente sênior do emitente.O consumo relacionado com o trabalho acima mencionado refere-se às despesas de consumo incorridas pelo emitente quando os diretores e gerentes sênior do emitente desempenham suas funções.
(3) Não é permitido utilizar os activos da empresa para exercer actividades de investimento e consumo não relacionadas com o desempenho das funções dos directores e gestores superiores do emitente.
(4) Promover ativamente a melhoria do sistema salarial da empresa para torná-lo mais alinhado com os requisitos de preenchimento do retorno imediato diluído; Apoiar o conselho de administração ou comissão de remuneração da empresa para vincular a formulação, modificação e complemento do sistema de remuneração da empresa com a implementação das medidas de remuneração e retorno da empresa.
(5) Ao lançar o plano de incentivo patrimonial da empresa (se houver), as condições de exercício do incentivo patrimonial devem estar vinculadas à implementação das medidas de remuneração e retorno da empresa.
(6) Depois que a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Bolsa de Valores de Xangai emitiram separadamente pareceres relevantes e regras de implementação sobre as medidas e compromissos para preencher o retorno imediato diluído, se as disposições relevantes da empresa e meu compromisso forem inconsistentes com essas disposições, prometo emitir imediatamente compromissos suplementares de acordo com as disposições da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e da Bolsa de Valores de Xangai, e promover ativamente a empresa a fazer
