Na carta de inquérito de divulgação de informações sobre Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318)
Notas especiais sobre questões de contabilidade financeira
Grant Thornton Certified Public Accountants (sociedade geral especial)
Grant Thornton Certified Public Accountants (parceria geral especial) No. 22, Jianguomenwai street, Chaoyang District, Pequim, China
5º andar, Praça Saite, 100004
Tel. +861085665588
Fax: +861085665200
www.granthornton. cn.
Na carta de inquérito de divulgação de informações sobre Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318)
Notas especiais sobre questões de contabilidade financeira
Gtzz (2022) No. 210a013302 Shanghai Stock Exchange:
Os contadores públicos certificados Grant Thornton LLP (sociedade geral especial) (doravante denominados “nós”) receberam a carta de inquérito sobre divulgação de informações sobre o plano de Shuifa Energas Gas Co.Ltd(603318) . De acordo com os requisitos da carta de inquérito, realizamos uma verificação especial sobre as questões que precisam ser verificadas pelos contabilistas mencionados na carta de inquérito, e agora as condições de verificação e os pareceres de verificação são descritos da seguinte forma:
Carta de inquérito pergunta 3:
“O plano mostra que as vendas da empresa-alvo adota principalmente o modo de comerciante, e todo o GNL é vendido através de Dalian Shuifa. Em 2021, o desempenho da empresa-alvo aumentou significativamente, realizando uma receita operacional de 855 milhões de yuans, um aumento ano a ano de 129,71%, e um lucro líquido de 330415 milhões de yuans, um aumento ano a ano de 352,66%. Explicar a racionalidade da adoção do modo de comerciante pela empresa-alvo em combinação com o tipo de usuário final, o modo de entrega aos comerciantes, a situação das empresas comparáveis, etc. (2) Divulgar a política de reconhecimento de receita sob o modo trader, e explicar se as vendas finais foram realizadas em combinação com a compra e vendas da Dalian Shuifa no período de relatório; (3) Em combinação com os problemas acima, preço de GNL e volume de vendas, explicar as razões para o aumento substancial do desempenho da empresa-alvo em 2021. Consultores financeiros e contadores são convidados a expressar suas opiniões. ” [resposta da empresa]
1. Explicar a razoabilidade da adoção do modo comerciante pela empresa-alvo em combinação com o tipo de usuários finais, o modo de entrega aos comerciantes, a situação de empresas comparáveis, etc.
Durante o período de referência, as vendas de empresas cotadas comparáveis no mesmo setor através de comerciantes foram as seguintes:
Código de valores mobiliários nome da empresa comércio vendas
Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) .sh Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) negócio de atacado de gás natural vende principalmente para comerciantes
Xinjiang Hongtong Natural Gas Co.Ltd(605169) .sh Xinjiang Hongtong Natural Gas Co.Ltd(605169) lng é vendido principalmente para clientes finais através de postos de gasolina, com uma pequena quantidade de GNL
Vendas a comerciantes
Anhui Province Natural Gas Development Co.Ltd(603689) .sh não divulgado
Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) . sh Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090)
Sichuan Shengda Forestry Industry Co.Ltd(002259) .sz st Shengda de acordo com o relatório anual de 2021, os cinco principais clientes são todos comerciantes, representando 64,74% do total de vendas
Chongqing Gas Group Corporation Ltd(600917) . sh Chongqing Gas Group Corporation Ltd(600917)
Nota: as vendas dos comerciantes acima são extraídas do relatório anual 2021 das empresas listadas acima
Entre as empresas acima mencionadas, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) s são principalmente comércio de GNL, então o negócio de atacado de gás natural envolverá muitos comerciantes Xinjiang Hongtong Natural Gas Co.Ltd(605169) Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) e porque a empresa estabeleceu a cadeia industrial a jusante, o GNL é vendido através do posto de gasolina a jusante após a produção, por isso é principalmente clientes terminais, complementados por comerciantes; St Shengda tem poucos postos de gasolina downstream, então os clientes downstream são principalmente comerciantes. Verifica-se que não existe diferença significativa entre o modelo de vendas da empresa-alvo dominado por comerciantes e empresas comparáveis.
A empresa-alvo vende ao comerciante de uma forma de compra, e o comerciante compra da empresa-alvo de acordo com as necessidades dos clientes finais a jusante. Como os clientes finais da empresa alvo são principalmente estações de abastecimento de GNL, empresas de gás urbano e outros demandantes com demanda relativamente dispersa e fraco poder de negociação, os comerciantes são frequentemente selecionados para compras centralizadas, de modo a melhorar a eficiência da aquisição e reduzir os custos de aquisição. Portanto, é lógica comercial para os clientes finais comprarem através de comerciantes.
No processo de cooperação, os clientes a jusante do comerciante dão a ordem de retirada das mercadorias para o comerciante. O comerciante de GNL transmite a ordem de retirada das mercadorias para a empresa alvo, e os clientes a jusante organizam logística para pegar as mercadorias da empresa alvo. Geralmente, o comerciante não tem a capacidade de armazenar GNL e não manterá o estoque de GNL.
Em conclusão, é razoável que a empresa alvo adote o modo trader.
2. Divulgar a política de reconhecimento de receita sob o modo trader, e explicar se as vendas finais foram alcançadas em combinação com a compra e vendas da Dalian Shuifa no período de relatório
(1) Política de reconhecimento de receitas da empresa-alvo
De acordo com o contrato de venda, o comprador (o cliente de Dalian Shuifa) deve pegar a mercadoria por si mesmo e tomar o flange de carga como o ponto de entrega. O risco de GNL antes do ponto de entrega deve ser suportado pela empresa alvo, e o risco de GNL após o ponto de entrega deve ser suportado pelo comprador. Portanto, o tempo de reconhecimento de receita é quando ambas as partes entregam a mercadoria.
(2) Compra e vendas da Dalian Shuifa no período de relato
Durante o período de referência, as compras e vendas de GNL da Dalian Shuifa são as seguintes:
Unidade: 10000 toneladas
Quantidade de compra do período, incluindo: volume de compra do estoque de fechamento da empresa alvo
202026.70 12.40 26.70-
202135.68 19.51 35.68-
Durante o período de referência, o GNL da empresa em questão alcançou vendas finais.
3. Em combinação com os problemas acima, preço de GNL e volume de vendas, explicar as razões para o aumento substancial no desempenho da empresa alvo em 2021
(1) Alterações dos principais itens da demonstração de resultados da empresa-alvo
Em 2021, o desempenho da empresa-alvo aumentou significativamente, e os principais itens da demonstração de resultados são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Razões para a mudança da proporção de mudança do projeto em 2021 e 2020
Resultado operacional 85510383722580 129,71% aumento do preço do GNL e aumento das vendas
Custo operacional 79780593431911 Aumento 132,47% no preço de compra de gás natural e vendas de GNL
Impostos e sobretaxas 256,88 191,88 33,88% aumento do rendimento operacional levou a um aumento dos fundos locais de construção de conservação de água
Despesas administrativas 122515122833 -0,26%
Em 2021, o empréstimo de curto prazo aumentou em 70 milhões de yuans, o custo financeiro de longo prazo aumentou em 191711 634,83, o empréstimo de prazo 201,99% aumentou em 9,8 milhões de yuans e o arrendamento financeiro aumentou
RMB 24 milhões resultaram no aumento da despesa com juros no período atual
Rendimento de investimento 188021 taxa de ocupação de capital acumulado para empresas cotadas em 2021
O lucro líquido foi de 330415 729,94 352,66%, principalmente devido ao aumento do lucro operacional e da receita de investimento
Pode-se ver da tabela acima que o aumento do lucro líquido da empresa em questão deve-se principalmente ao aumento do lucro operacional e do rendimento do investimento.
(2) Preço do GNL, volume de vendas e impacto no lucro líquido durante o período de relato
Durante o período de referência, o preço e o volume de vendas do GNL são os seguintes:
Taxa de variação anual do projeto em 2021 e 2020
Receita de vendas de GNL (10000 yuan) 84101663681931 128,42%
Volume de vendas de GNL (10000 toneladas) 19,58 12,40 57,90%
Preço unitário médio do GNL (yuan / ton) 429478296910 44,65%
Nota: a receita de outros produtos em 2020 e 2021 foi de RMB 3,8731 milhões e RMB 124026 milhões, respectivamente, principalmente de hidrocarbonetos pesados e hélio de alta pureza.
Afetado pelas condições de mercado, o preço unitário médio do GNL subiu de 296910 yuan / ton para 429478 yuan / ton. O aumento das vendas de GNL deve-se principalmente ao fato de a empresa objeto ainda estar em fase de comissionamento no primeiro semestre de 2020, e não ter liberado toda a sua capacidade. Em 2021, a capacidade de GNL da empresa objeto será liberada gradualmente. Durante o período de relatório, o lucro bruto operacional dos produtos de GNL da empresa em questão em 2021 aumentou 188021 milhões de yuans em comparação com o de 2020, e o lucro bruto unitário por tonelada de GNL aumentou de 201,62 yuan para 220,06 yuan, principalmente devido à depreciação unitária e à redução do consumo de energia unitária causada pelo aumento da produção.
Em suma, as vendas de GNL da empresa objeto aumentaram em 2021, a capacidade foi liberada gradualmente, e a depreciação unitária de GNL e o consumo unitário de energia diminuíram, resultando em aumento do lucro bruto em 2021 e aumento do lucro líquido.
(3) Razões para o aumento dos rendimentos de investimento
A receita de investimento é principalmente a taxa de ocupação de capital da empresa cotada cobrada pela empresa alvo. No segundo semestre de 2020, as empresas listadas começaram a emprestar fundos das empresas-alvo sem juros acumulados. Desde 2021, a empresa-alvo assinou um contrato de empréstimo com a empresa listada, e ambas as partes acumularam uma despesa de juros de RMB 188021 milhões à taxa de juros de cotação de mercado de 3,85% do empréstimo do Banco Popular da China no mesmo período.
(4) Conclusão
Em suma, o aumento substancial do desempenho em 2021 deveu-se principalmente à liberação gradual da capacidade de GNL da empresa alvo, o que levou a um aumento de RMB 184823 milhões no lucro bruto operacional de GNL. Ao mesmo tempo, em 2021, foi acumulada uma taxa de ocupação de capital de RMB 188021 milhões para os empréstimos de empresas cotadas. O aumento substancial do desempenho da empresa-alvo em 2021 está alinhado com a situação real da empresa-alvo.
[resposta do contabilista]
I) Procedimento de verificação
No que diz respeito aos assuntos acima, realizamos principalmente os seguintes procedimentos de verificação:
1. Compreender o modelo de negócio e as características da indústria da empresa alvo, e rever se as políticas de reconhecimento de receitas da empresa alvo cumprem as disposições das normas contabilísticas para empresas empresariais;
2. Comparar o modelo de vendas de empresas comparáveis na mesma indústria e rever a racionalidade da adoção do modelo de trader pela empresa-alvo;
3. obter o preço de venda de GNL da empresa alvo e realizar análise de tendência com o índice de preços de GNL à saída da fábrica do centro comercial de petróleo e gás de Xangai na Mongólia Interior;
4. Verificar os contratos relacionados com vendas, ordens de carregamento, registros de reconciliação e liquidação, e revisar a autenticidade e precisão do negócio de vendas da empresa alvo;
5. Implementar procedimentos de carta de confirmação para os principais clientes da empresa alvo, realizar teste de corte sobre contas a receber, adiantamentos recebidos e receitas, e verificar contas a receber
