Contadores Públicos Certificados Zhonghua (parceria geral especial)
Sobre a resposta a Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324)
Resposta à carta de inquérito de reorganização
Zhonghui Zi (2022) No. 06541 Bolsa de Valores de Shenzhen:
Recebemos a carta de inquérito sobre a reestruturação do Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) .
A Zhonghua Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referida como “Zhonghua” ou “contador”) verificou as questões relevantes relativas aos contadores na carta de inquérito e, com base nisso, emitiu a resposta à carta de inquérito sobre a reestruturação de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) por Zhonghua Certified Public Accountants (sociedade geral especial) (doravante referida como “resposta a esta carta de inquérito”).
Pode haver diferenças na mantissa entre a soma de alguns números totais e complementos na resposta à presente carta de inquérito, causadas pelo arredondamento dos dados.
A resposta à carta de inquérito é a seguinte:
De acordo com o relatório de reestruturação, em 2011, os produtos energéticos hisilica eram principalmente baterias de cádmio e níquel. Em julho de 2017, Aotecar New Energy Technology Co.Ltd(002239) emitiu ações para comprar 100% de capital da fonte de alimentação haisida e levantou fundos de apoio, o que foi principalmente devido ao impacto do reembolso de novos veículos de energia, supervisão mais rigorosa da indústria de veículos de energia nova e outros fatores.A estrutura de negócios da fonte de alimentação haisida é dominada por novos negócios de veículos de energia, e há incerteza na expectativa de desempenho comercial futuro. Atualmente, os produtos da fonte de alimentação haisida são usados principalmente em ferramentas elétricas e fonte de alimentação de backup de comunicação. No entanto, em 2020 e 2021, a energia haisida ainda recebeu subsídios governamentais relacionados a veículos elétricos ou veículos novos de energia, e os clientes que fizeram provisão para dívidas ruins de contas a receber individualmente também foram clientes da indústria de veículos novos de energia, com o valor de RMB 858998 milhões e RMB 588325 milhões, respectivamente, nos últimos dois anos. Em 2020 e 2021, a receita operacional da potência haisida foi de 817 milhões de yuans e 1853 milhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido atribuível à matriz foi de 4103000 yuans e 1021993 milhões de yuans respectivamente, e o lucro líquido após dedução de sem fins lucrativos foi de -6732700 yuan e 877938 milhões de yuans respectivamente.
Por favor, a sua empresa:
(1) Explicar as mudanças e razões dos principais produtos de bateria e seus principais campos de aplicação da fonte de alimentação hisilica de 2011 até agora, se há mudanças importantes no processo de produção principal, tecnologia de I & D, máquinas e equipamentos, demanda de pessoal técnico, etc., em cada fase, e se o ajuste e eliminação relevantes de inventário passado, máquinas e equipamentos, ativos fixos, etc., resultaram em grandes custos ou grande prejuízo, Se tem um impacto adverso significativo no estado financeiro e nos resultados operacionais da empresa-alvo no período de relato e no futuro;
(2) Em combinação com o baixo lucro líquido da energia haisida em 2020, a perda de lucro líquido após dedução sem fins lucrativos e a grande flutuação no desempenho operacional durante o período de relatório, explicar o momento específico em que a energia haisida entrou nos campos de ferramentas elétricas e energia de backup de comunicação, e se formou um modelo de negócios estável. Nesta base, explicar se há grandes incertezas na rentabilidade da empresa-alvo. Em caso afirmativo, dê dicas de risco suficientes;
(3) Explicar a quantidade, as receitas de vendas e a proporção de produtos de bateria fornecidos pela hisida power a novas empresas de automóveis energéticos durante o período de referência e se ainda existem obstáculos substanciais à cessação anterior da reestruturação que não foram eliminados.
Solicite ao consultor financeiro independente que verifique todos os assuntos acima mencionados e ao contador que dê opiniões claras sobre a questão acima (1).
[resposta]
1,Mudanças e razões dos principais produtos de bateria e seus principais campos de aplicação da fonte de alimentação hisilica de 2011 para agora, se grandes mudanças ocorreram no processo de produção principal, tecnologia de I & D, máquinas e equipamentos, demanda de pessoal técnico em várias fases, e se grandes custos ou grande imparidade foram acumulados devido ao ajuste relevante e eliminação de estoque passado, máquinas e equipamentos, ativos fixos, etc, Se tem um impacto adverso significativo na condição financeira e nos resultados operacionais da empresa alvo no período de relato e no futuro
(I) mudanças e razões dos principais produtos de bateria e principais campos de aplicação da fonte de alimentação hisilica desde 2011
Desde 2011, as mudanças na receita de vendas dos principais produtos de bateria da fonte de alimentação hisilica são as seguintes:
Variação da receita de energia haisida por tipo de produto (unidade: 10000 yuan)
200000
180000
160000
140000
120000
100000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
Bateria de íon de lítio bateria de níquel série bateria outros
Desde 2011, os principais campos de aplicação do produto da fonte de alimentação hisilica mudaram ano a ano da seguinte forma:
Alterações na receita do campo de aplicação da fonte de alimentação haisida por produto (unidade: 10000 yuan)
140000
120000
100000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
Ferramentas elétricas e eletrodomésticos inteligentes comunicação fonte de alimentação de backup e armazenamento de energia novos veículos de energia outros
Desde a sua criação em 1994, a haisida power concentrou-se na P & D, produção e vendas de pequenas baterias químicas secundárias. As baterias secundárias pequenas incluem principalmente baterias de íon de lítio e baterias da série de níquel. No estágio inicial, baterias de níquel de cádmio foram usadas principalmente. Com a redução contínua do custo e melhoria do desempenho das baterias de íon de lítio, bem como o rápido desenvolvimento de novos veículos de energia, armazenamento de energia de energia nova, ferramentas elétricas, etc., pequenas baterias secundárias gradualmente desenvolvidas em baterias de íon de lítio.
Quando o poder de haisida se aplicou para IPO em 2011, os produtos da empresa em questão eram principalmente baterias de níquel cádmio. É uma das poucas empresas na China que pode produzir baterias de energia de série de níquel médio e high-end e baterias de cádmio quadrado de níquel de alto desempenho de alta potência. No entanto, a fim de cumprir com a tendência de desenvolvimento da indústria, a empresa alvo iniciou o R & D e reserva de tecnologias relacionadas à bateria de íons de lítio já em 2002, concluiu a industrialização em 2009 e gradualmente lançou produtos de bateria de íons de lítio nos campos de ferramentas elétricas, veículos de energia novos, fonte de alimentação de backup de comunicação e armazenamento de energia.
A Haisida Power começou a entrar no campo de novos veículos de energia em 2016. Depois disso, afetados pela redução das políticas nacionais de subsídios e pela intensificação da concorrência no mercado, novos clientes de veículos de energia tiveram problemas como cobrança ruim de pagamentos e grande ocupação de capital. Portanto, a empresa alvo gradualmente retirou-se dos campos relevantes. Desde 2019, a haisida power não tem receita de vendas no campo de novos veículos de energia.
Atualmente, o poder de haisida desenvolveu-se em uma nova empresa de energia com foco em P & D, produção e vendas de baterias de íon de lítio ternárias e de fosfato de ferro de lítio e seus sistemas Durante o período de relatório, as vendas de baterias de íon de lítio representaram mais de 94% da receita comercial principal da empresa.
Devido ao seu excelente desempenho de descarga de corrente alta, alta segurança e confiabilidade e excelente desempenho de alta e baixa temperatura, as baterias da série de níquel ainda são difíceis de serem substituídas em trânsito ferroviário, aeroespacial e outras aplicações especiais, por isso ainda mantêm uma pequena escala de vendas.
II) se, em cada fase, ocorreram alterações importantes no processo de produção principal, na tecnologia de I & D, nas máquinas e equipamentos, na procura de pessoal técnico, etc.
Em 2011, o padrão de produção e operação da empresa alvo foi dominado por baterias da série de níquel e complementado por baterias de íon de lítio. Atualmente, o padrão de produção e operação da empresa mudou para dominado por baterias de íon de lítio e complementado por baterias da série de níquel. A empresa-alvo realizou uma série de projetos de construção desde 2010, todos os quais se concentram em produtos de bateria de íons de lítio, e produtos de bateria de níquel não foram expandidos em grande escala.
Existem algumas diferenças entre as baterias da série do níquel e as baterias do lítio-íon no processo de produção, a tecnologia de P & D, a maquinaria e o equipamento, como segue:
1. Processo de produção
(1) Fluxograma do processo de produção da bateria do íon de lítio
② Fluxograma do processo de produção da bateria de íon de lítio fosfato de ferro
① Fluxograma do processo de produção da bateria de íon de lítio encapsulada por polímero
(2) Fluxograma do processo de produção da bateria do níquel
2. Tecnologia de I & D
A bateria de níquel usa hidróxido de níquel e óxido de cádmio como materiais de ânodo e cátodo, e espuma de níquel e tira de aço como faixa de base; As baterias de íons de lítio usam fosfato de ferro de lítio lítio ternário e grafite como materiais de ânodo e cátodo, e folha de cobre e folha de alumínio como faixa de base. Diferentes sistemas de material de bateria determinam diferentes tecnologias de P & D.
3. Máquinas e equipamentos
As principais máquinas e equipamentos necessários para baterias da série do níquel incluem: máquina de mistura da polpa, linha de produção automática do desenho da polpa, máquina ultrassônica da limpeza do pó da malha do níquel da bateria, máquina de soldadura do ponto da C.A. da precisão, máquina de enrolamento, máquina de injeção líquida, máquina de sulco, máquina de selagem, sistema de teste do desempenho da bateria de alta precisão, detecção secundária do desempenho da bateria e sistema de partilha da capacidade, etc.
As principais máquinas e equipamentos necessários para baterias de íons de lítio incluem: sistema de mistura de polpa, revestimento de lacuna de precisão, rolo, Slitter totalmente automático, fabricante de filme, linha de montagem totalmente automática, sistema de capacidade de componentes totalmente automático, etc.
4. Demanda de talentos técnicos
O R & D e a produção de baterias da série do níquel e baterias do lítio-íon todos precisam de talentos técnicos profissionais em eletroquímica, engenharia química, química aplicada, engenharia mecânica, engenharia eletrônica, etc. Durante a construção do projeto, a empresa alvo atende principalmente aos requisitos de desenvolvimento de transformação e atualização da empresa através da formação de pessoal técnico interno e do recrutamento de profissionais externos. III) Se o ajustamento e tratamento relevantes de existências passadas, máquinas e equipamentos, activos imobilizados, etc., incorreram em custos elevados ou registaram uma grande imparidade, e se têm um impacto adverso significativo no estado financeiro e nos resultados operacionais da empresa-alvo no período de relato e no futuro
A partir da análise acima, pode-se ver que o investimento da empresa alvo nos últimos anos é focado principalmente em baterias de íon de lítio, e a proporção de receita de íon de lítio continua a aumentar, enquanto a proporção de receita de bateria de níquel continua a diminuir.
Até o final de 2021, o valor contábil de máquinas e equipamentos nos ativos fixos da empresa em questão era de 5996827 milhões de yuans, a maioria dos quais eram equipamentos de produção relacionados à bateria de íons de lítio ou equipamentos de uso geral. Entre eles, a empresa alvo é orientada para o campo de veículos de energia novos e o campo de energia de backup para estações base de comunicação, ambas as quais são baterias de fosfato de ferro de lítio, e o equipamento relacionado tem certa universalidade. O período de acréscimo de depreciação de máquinas e equipamentos da empresa alvo é de 3 a 10 anos, e não há sinal de imparidade de equipamentos existentes.
Até o final de 2021, o valor contábil do estoque da empresa em questão era de 658078 milhões de yuans, dos quais apenas 2,0488 milhões de yuans eram bens de estoque, representando 0,31% do valor do estoque. Outros tipos de estoque incluem matérias-primas, produtos em processo, materiais de processamento consignados e mercadorias emitidas. A maioria deles são materiais exigidos por pedidos de baterias eletrônicas de lítio, e não há grande backlog de baterias de níquel.
Por conseguinte, o ajustamento histórico da estrutura do produto relevante da empresa em causa foi concluído, não havendo qualquer imparidade significativa do valor do inventário, máquinas e equipamentos, activos imobilizados e outros activos conexos no período de reporte. O ajustamento histórico não terá um impacto adverso significativo no estado financeiro e nos resultados operacionais da empresa em causa no período de reporte e no futuro.
[pareceres de verificação]
Após a verificação, o contador acredita que as mudanças nos principais produtos de bateria e seus principais campos de aplicação da fonte de alimentação hisilica de 2011 para agora são razoáveis, o principal processo de produção, tecnologia de P & D, máquinas e equipamentos, e a demanda por pessoal técnico em cada etapa mudaram em certa medida, o ajuste da estrutura dos produtos relevantes foi concluído e não há prejuízo significativo no valor do estoque, máquinas e equipamentos, ativos fixos e outros ativos relacionados durante o período de relatório, Os ajustes relevantes no histórico não terão um impacto adverso significativo no status financeiro e nos resultados operacionais da empresa em questão no período de relato e no futuro.
De acordo com o relatório de reestruturação, em 2020 e 2021, a potência haisida realizou uma receita operacional de 817 milhões de yuans e 1853 milhões de yuans respectivamente. Do ponto de vista regional, a proporção da receita de vendas no exterior é de 8,92% e 22,46%, respectivamente, e a receita de vendas no exterior crescerá rapidamente em 2021; Do ponto de vista dos principais produtos, as receitas operacionais das baterias cilíndricas ternárias de íon de lítio em 2020 e 2021 foram respectivamente RMB 451 milhão e RMB 1,217 bilhão, e as receitas operacionais das baterias de fosfato de ferro de lítio foram respectivamente RMB 267 milhões e RMB 543 milhões. No final de 2020 e 2021, o saldo contábil das contas a receber da energia haisida era de RMB 659 milhões e RMB 700 milhões, respectivamente.
Por favor, a sua empresa:
(1) Em combinação com a expansão da capacidade, produção e operação da fonte de alimentação haisida e a situação de empresas comparáveis na mesma indústria, explicar as razões específicas e racionalidade para o aumento acentuado na receita operacional global, receita operacional no exterior, coluna ternária e fosfato de ferro de lítio fosfato de íon de lítio da fonte de alimentação haisida em 2021;
(2) Explicar a razão e racionalidade da alta proporção do saldo de contas a receber da energia haisida na receita operacional em 2020;
(3) Em combinação com o crescimento substancial da receita operacional da empresa alvo em 2021, explicar as políticas específicas para o reconhecimento da receita operacional, se as políticas de receita relevantes são diferentes das de 2020, se há um reconhecimento repentino de grande quantidade de receita operacional e se o período de reconhecimento da receita operacional é preciso;
(4) Descreva o nome, quantidade e proporção dos cinco principais clientes de colunas ternárias e baterias de íon de lítio fosfato de ferro de lítio por tipo de produto, o relacionamento com a empresa-alvo, a estabilidade de cooperação de novos clientes em 2021 e seu impacto na produção e operação futuras, e se há uma dependência pesada em um único cliente.
Consultores financeiros independentes e contadores são obrigados a verificar os assuntos acima e dar opiniões claras.
[resposta]
1,Em combinação com a expansão da capacidade, produção e operação da fonte de alimentação haisida e a situação de empresas comparáveis na mesma indústria, este artigo explica as razões específicas e racionalidade para o aumento acentuado na receita operacional global, receita operacional no exterior, coluna ternária e fosfato de ferro lítio fosfato de íon de lítio receita operacional da fonte de alimentação haisida em 2021.
(I) a expansão da capacidade, produção e operação da fonte de alimentação haisida, e a situação de empresas comparáveis na mesma indústria, explicam as razões específicas e racionalidade para o aumento acentuado na receita operacional global e na receita operacional da coluna ternária e da bateria de íon de lítio fosfato de ferro de lítio da fonte de alimentação haisida em 2021
Os principais produtos da fonte de alimentação hisida são baterias de lítio cilíndricas ternárias e baterias de fosfato de ferro de lítio, que são usadas principalmente nos campos de ferramentas elétricas, eletrodomésticos inteligentes, fonte de alimentação de backup de comunicação e armazenamento de energia. Durante o período de relatório, a nova capacidade da bateria cilíndrica de lítio-íon ternária da fonte de alimentação haisida foi principalmente o projeto de “saída anual de 2gwh bateria de lítio-íon de alta energia específica e alta segurança de energia e sistema de fonte de alimentação fase I”. O projeto foi colocado em operação no segundo semestre de 2021, com uma capacidade adicional de 1gwh / ano. Bateria de fosfato de ferro e lítio
