Código dos títulos: Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) abreviatura dos títulos: Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) anúncio n.o: 2022068 Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324)
Anúncio sobre a resposta à carta de inquérito sobre a reestruturação da Bolsa de Valores de Shenzhen
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que o conteúdo do anúncio é verdadeiro, preciso e completo, e não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) . De acordo com os requisitos da carta de inquérito, a empresa organizou ativamente partes relevantes para responder às perguntas levantadas na carta de inquérito, e revisou e complementou o relatório de compra de ativos principais (rascunho).
Salvo indicação em contrário, as palavras ou abreviaturas mencionadas nesta resposta têm os mesmos significados que aqueles definidos em “interpretação” em Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) .
A fonte desta resposta representa os seguintes significados:
As perguntas listadas na carta de inquérito estão em negrito
Responder às perguntas listadas na carta de inquérito
Citação do relatório de reestruturação em letras regulares e não negrito
Alteração do relatório de reestruturação em letras regulares e negrito
1. o relatório de reestruturação mostra que sua empresa planeja comprar 797883% do patrimônio líquido da empresa alvo haisida power (o mesmo que o relatório de reestruturação, o mesmo abaixo) pagando dinheiro de RMB 1,141 bilhão em parcelas. Depois que a transferência de capital é concluída, sua empresa tem o direito de aumentar o capital da empresa alvo em não mais de 800 milhões de yuans, e a taxa de participação aumentará para 870392%. Ao mesmo tempo, sua empresa planeja emitir ações não públicas. Antes que os fundos levantados estejam em vigor, ela planeja investir nela por meio de seus próprios fundos, empréstimos bancários, etc., e substituí-lo depois que os fundos levantados estiverem em vigor. Se os fundos levantados forem insuficientes, ela planeja levantar fundos por si mesma. A transferência de capital e o aumento de capital envolvidos nesta reestruturação são um pacote de negócios, que não está sujeito à aprovação do CSRC para a oferta não pública, e serão executados separadamente antes da aprovação do CSRC.
Em 2021, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 237482 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 92,49%, e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais foi de -136 milhões de yuans. As responsabilidades correntes representaram mais de 97% do passivo total nos últimos três anos. Até o final de 2021, o saldo de capital monetário da sua empresa era de 387 milhões de yuans. Após esta transação, o rácio de passivo ativo da sua empresa aumentou de 43,31% para 61,89%.
Por favor, a sua empresa:
(1) Explicar as razões para a queda acentuada do lucro líquido, fluxo de caixa líquido negativo das atividades operacionais e altos passivos correntes em 2021, e se a estrutura da dívida é razoável e estável;
(2) Explique a fonte específica de fundos e o progresso atual do financiamento da compra em dinheiro da sua empresa da empresa alvo antes que os fundos levantados estejam em vigor, incluindo a natureza dos fundos, instituições de financiamento, montante, taxa de juros, despesas de juros, tempo dos fundos em vigor, período de financiamento, medidas de garantia, etc., o impacto quantitativo estimado dos custos de financiamento e custos de transação na posição financeira e resultados operacionais da sua empresa, e se há um risco de que a contrapartida da transação não seja paga em tempo e na íntegra, Em caso afirmativo, indicar um aviso de risco suficiente;
(3) Explique se as medidas efetivas que sua empresa planeja tomar terão um impacto adverso significativo na capacidade da empresa listada para continuar as operações e na estabilidade de seu poder de controle se o progresso e o montante dos fundos levantados pela oferta não pública de ações forem menores do que o esperado ou não aprovados.
(4) Explicar as razões para a aquisição em caixa do capital próprio e do aumento de capital de caixa da empresa-alvo em duas etapas e as razões para não adquirir 100% do capital próprio da empresa-alvo;
(5) Em conjugação com o facto de as operações de capital anteriores dos activos subjacentes terem tomado a forma de emissão de acções, explicar a razão e a racionalidade de que esta transacção adopta a combinação da compra em numerário de activos importantes e da oferta não pública de acções para angariar fundos, e não toma a oferta não pública de acções como premissa para obter a aprovação da CSRC, e a principal consideração de não adoptar o método de transacção de emissão de acções para adquirir activos;
(6) Em conjugação com o facto de o grupo haisida da contraparte obter um montante elevado de numerário, mas não acções nesta transacção, explicar se é favorável a continuar a restringir e incentivar a gestão da contraparte e da empresa-alvo a melhorar continuamente a qualidade dos activos e a rendibilidade da empresa-alvo após a aquisição.
Solicita-se ao consultor financeiro independente que verifique as questões acima referidas e dê pareceres claros.
[resposta]
1,Se a estrutura da dívida é razoável e estável devido ao declínio acentuado do lucro líquido, fluxo de caixa líquido negativo das atividades operacionais e altos passivos correntes em 2021
(I) razões para queda acentuada do lucro líquido em 2021
Nos últimos três anos, os principais resultados operacionais foram os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Projeto 202120202019
Resultado operacional 487077504447542135999666
Custo de exploração 434288523498516729108248
Lucro total 34929846480651805545
Lucro líquido 21004239810561640460
Lucro líquido imputável aos accionistas da sociedade-mãe 23748239570571648863
Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais -136484741359583531561
Nos últimos três anos, a receita operacional de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) n n n n n n n n continuou a crescer, mas o lucro líquido mostrou uma tendência flutuante
1. As flutuações nos preços das matérias-primas levam a flutuações no nível de lucro bruto da empresa
Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) Os principais custos comerciais são compostos principalmente por matérias-primas, representando mais de 89%.
Unidade: 10000 yuan
Projeto 202120202019
Proporção de montante Proporção de montante Proporção de montante Proporção de montante
Matérias-primas 39616061 91,22% 31286697 89,43% 26665155 91,61
Salário do trabalho 1312619 3,02% 1352240 3,87% 1359573 4,67%
Depreciação 676994 1,56% 645006 1,84% 463878 1,59%
Mercadorias 1090502 2,51% 889735 2,54%–
Outros 732677 1,69% 811488 2,32% 619642 2,13%
Total 43428852 100,00% 34985167 100,00% 29108248 100,00%
Como o custo de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) consiste principalmente em matérias-primas.
As principais matérias-primas da empresa são PP, ABS, PC, nylon, etc., todos os quais são produtos petroquímicos, e seus preços mudam com a flutuação dos preços do petróleo. Nos últimos anos, afetados pela situação geopolítica global, condições macroeconômicas, epidemia de covid-19 e outros fatores, o preço do petróleo flutua significativamente, e os preços das principais matérias-primas utilizadas em Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) .
As mudanças dos preços internacionais do petróleo nos últimos três anos são as seguintes: Fonte: vento
No início de 2020, o preço internacional do petróleo começou a cair e atingiu um ponto baixo em abril de 2020. A partir de maio de 2020, o preço internacional do petróleo começou a flutuar e subir, e o ano inteiro ficou em um nível baixo; O preço internacional do petróleo continuará a subir em 2021. Afetada por isso, a margem bruta de lucro de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) também mostrou uma tendência flutuante. Nos últimos três anos, a margem bruta abrangente de lucro de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) margem bruta abrangente de lucro foi de 19,14%, 21,34% e 10,84%, respectivamente.
2. em 2020, a renda comercial de materiais de polipropileno fundido para máscaras é relativamente alta, contribuindo com um grande lucro
Em 2020 e 2021, as vendas de materiais de polipropileno fundido para Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) máscara são as seguintes: unidade: 10000 yuan
Ano do projeto 2021 ano 2020
Rendimentos 58,634568529
Custo 65,402741518
Lucro bruto -6,771827011
Em 2020, a epidemia covid-19 eclodiu. Em resposta à chamada do estado no início do ano, Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) desenvolveu com sucesso materiais de polipropileno fundido para coberturas de exportação e colocou-os no mercado em grandes quantidades. Em 2020, o material teve excelentes resultados de vendas e alta margem de lucro bruto. Nesse ano, realizou uma receita de 456852900 yuan, um lucro bruto de 1827011 milhões yuan e uma margem de lucro bruto de 39,99%, o que fez uma contribuição significativa para o desempenho de Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) 2020; Como a situação epidêmica na China foi gradualmente controlada, a oferta e a demanda do mercado da máscara foram gradualmente equilibradas, e o preço continuou a cair, Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) reduziu a escala do negócio. Em 2021, a receita do negócio era pequena e não contribuiu para o lucro bruto.
3. O montante das perdas por imparidade de ativos das empresas cotadas aumentou em 2021
Nos últimos três anos, as empresas listadas acumularam perdas por imparidade do goodwill de RMB 2,6135 milhões, RMB 419887 milhões e RMB 609553 milhões, respectivamente. Além disso, as empresas listadas acumularam 4,4 milhões de yuans, 102935 milhões de yuans e 238804 milhões de yuans de perdas por imparidade de crédito nos últimos três anos, principalmente devido ao aumento correspondente no saldo de contas a receber das empresas listadas com o aumento contínuo da receita operacional nos últimos três anos.
O aumento das perdas por imparidade dos ativos acima levou ainda a uma diminuição do lucro líquido da empresa cotada em 2021.
4. A tendência de flutuação de desempenho das empresas cotadas é consistente com a da mesma indústria
Nos últimos três anos, a comparação da tendência de variação da taxa de lucro bruto, taxa de lucro líquido e outros indicadores de empresas cotadas com empresas comparáveis no mesmo setor é a seguinte:
Nome da empresa cotada margem de lucro bruta margem de lucro líquida
202120202019202120202019
Kingfa Sci.& Tech.Co.Ltd(600143) 16.62% 25.77% 16.04% 4.12% 13.15% 4.32%
Qingdao Gon Technology Co.Ltd(002768) 14.75% 19.53% 17.55% 6.68% 10.34% 7.93%
Orinko Advanced Plastics Co.Ltd(688219) 9.44% 16.82% 14.46% 1.10% 4.42% 3.07%
Shandong Dawn Polymer Co.Ltd(002838) 12.24% 27.75% 16.91% 5.80% 19.65% 6.50%
Nanjing Julong Science & Technology Co.Ltd(300644) 11.55% 18.36% 15.93% 1.83% 5.38% 3.06%
Média 12,92% 21,65% 16,18% 3,91% 10,59% 4,98%
Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) 10.84% 21.34% 19.14% 0.43%
