Abreviatura de stock: Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) stock Código: Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030)
Relatório de demonstração e análise sobre o esquema de emissão de ações para objetos específicos em 2022
Junho de 2002
Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) (doravante referido como ” Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) ” ou “empresa”) é uma empresa listada no mercado empresarial de crescimento da Bolsa de Valores de Shenzhen. A fim de atender às necessidades de capital do desenvolvimento de negócios da empresa, expandir a escala de negócios da empresa e aumentar ainda mais a competitividade central da empresa, a empresa, tendo em conta sua própria situação real, de acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como o “direito das sociedades”) e o direito dos valores mobiliários da República Popular da China (doravante referido como o “Direito dos Valores Mobiliários”) De acordo com o disposto nas leis, regulamentos e documentos normativos relevantes, tais como as medidas para a administração do registro de emissão de valores mobiliários de empresas listadas na gema (para Implementação Trial) (doravante denominadas “medidas para a administração do registro”), a empresa planeja emitir no máximo 40 milhões de ações (incluindo este número) para objetos específicos; Os fundos levantados não excederão 438 milhões de yuans, que serão usados para projetos de produção de dutos de ar de Teflon de aço inoxidável digitais e inteligentes, redução anual de emissões de 10000 toneladas de CO2 e projetos de utilização de recursos de escória de aço, bem como capital de giro suplementar.
(a menos que especificado de outra forma neste relatório de demonstração e análise, os termos relevantes têm o mesmo significado que o plano de emissão de ações para objetos específicos em Suzhou Shijing Environmental Technology Co.Ltd(301030) 2022)
1,Contexto e finalidade desta oferta
(I) antecedentes desta emissão de ações para objetos específicos
1. Sob o pano de fundo de “carbono duplo”, a indústria de proteção ambiental da China desenvolveu-se rapidamente e promoveu a transformação verde abrangente do desenvolvimento econômico e social. Em setembro de 2020, o governo chinês deixou claro na 75ª Assembleia Geral das Nações Unidas que a China se esforçará para alcançar o pico das emissões de dióxido de carbono até 2030 e alcançar a neutralidade de carbono até 2060. O pico de carbono e a neutralização de carbono são decisões estratégicas importantes tomadas pelo Comitê Central do Partido após cuidadosa consideração, que estão relacionadas ao desenvolvimento sustentável da nação chinesa e à construção de uma comunidade com um futuro compartilhado para a humanidade. Em combinação com o estabelecimento e implementação da estratégia de “duplo carbono”, tornou-se um novo requisito para o desenvolvimento da indústria para reduzir a poluição e carbono, aumentar a sinergia, aumentar a reciclagem de recursos e enriquecer e melhorar o valor acrescentado da indústria de proteção ambiental. A competitividade central das empresas de proteção ambiental é gradualmente transformada em capacidade estratégica de seleção, capacidade de operação e gestão, capacidade de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia, etc.
Com o lançamento do plano de ação para atingir o pico de carbono até 2030 e a introdução e melhoria de políticas de apoio relevantes, a construção de um sistema de economia circular verde de baixo carbono orientado para o carbono neutro passará por todo o processo e todos os aspectos do desenvolvimento econômico e social e causará extensas mudanças sociais. Em 2022, o pico de carbono entrará na fase de implementação. O campo de equipamentos de proteção ambiental é uma importante parte responsável e participante na redução de emissões de carbono, e continuará a manter o rápido desenvolvimento.
2. o desenvolvimento vigoroso da indústria de semicondutores Pan faz com que a demanda do mercado por duto de ar de Teflon de aço inoxidável continue a crescer
O projeto de produção de duto de ar de Teflon de aço inoxidável digital e inteligente é usado principalmente no equipamento de prevenção e controle de poluição do processo da empresa, especialmente no campo do semicondutor Pan. Atualmente, sob o pano de fundo da substituição doméstica e das exigências estratégicas da cadeia independente, segura e controlável da indústria de fabricação de wafer, o desenvolvimento da indústria de semicondutores Pan elevou-se a uma estratégia nacional. o mercado de semicondutores Pan da China está em uma tendência explosiva, com forte demanda, e espera-se que continue a florescer no futuro. Além disso, com o incentivo e promoção de políticas nacionais, demanda do mercado e outros fatores, há um alto entusiasmo para investir no desenvolvimento de indústrias fotovoltaicas e de circuito integrado em todo o país, e a produção das indústrias acima é inseparável do tubo de escape de processo.O rápido desenvolvimento da indústria de semicondutores pan impulsionou a demanda adicional por duto de ar de aço inoxidável Teflon, e a perspectiva de mercado é ampla.
II) Objectivo da emissão de acções para objectos específicos
1. Implementar a política nacional de desenvolvimento da indústria de semicondutores pan e estabelecer a indústria de dutos de ar high-end
Nos últimos anos, beneficiando do enorme espaço, políticas industriais e vantagens de custo do mercado local da China, a capacidade de produção das indústrias globais de semicondutores e fotovoltaicos foi gradualmente transferida para a China, impulsionando diretamente o rápido desenvolvimento da indústria de semicondutores Pan da China. Após mais de dez anos de desenvolvimento, a empresa atendeu muitos clientes de alta qualidade no campo da prevenção e controle de poluição de processos nas indústrias fotovoltaica, de circuito integrado e outras indústrias de semicondutores pan, como energia Jingke, Trina Solar Co.Ltd(688599) atlas, Risen Energy Co.Ltd(300118) intel, armazenamento Changxin, semicondutor avançado, etc.
O “projeto de produção de dutos de ar de Teflon de aço inoxidável digital e inteligente” deste projeto de investimento levantado está planejado para comprar e construir uma planta na Zona de Desenvolvimento Econômico de Ningguo, com foco na produção de novos dutos de ar de Teflon de aço inoxidável de proteção ambiental e economia de energia, que são usados principalmente em fotovoltaicos, circuitos integrados e outros campos. A implementação do projeto reflete a implementação do espírito de conservação de energia e redução de emissões do Conselho de Estado e a política de duplo carbono, promove grandemente a melhoria do China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) .
2. agarrar a oportunidade de desenvolvimento histórico da indústria de proteção ambiental, expandir e melhorar o layout de negócios da empresa
2021 é o primeiro ano do “décimo quarto plano de cinco anos” nacional e o primeiro ano da estratégia de pico de carbono e neutralização de carbono. Uma série de políticas foram emitidas intensivamente, e a indústria de conservação de energia e proteção ambiental da China inaugurou um novo período de oportunidades estratégicas durante o “décimo quarto plano de cinco anos”.
O projeto de investimento levantado “redução anual das emissões de 10000 toneladas de CO2 e projeto de utilização de recursos de escória de aço” pode alcançar os objetivos duplos de conservação de energia, proteção ambiental e economia circular, transformando pó de escória de aço em um produto que pode substituir o clínquer de cimento enquanto reduz o CO2. A construção do projeto está em conformidade com os planos e políticas nacionais e locais relevantes de redução de emissões de carbono, utilização abrangente de resíduos e outros recursos relacionados, e também trará novos pontos de crescimento do lucro para a empresa e melhorará o nível de fluxo de caixa da empresa.
3. Reduzir a carga financeira e aumentar a rentabilidade da empresa
Nos últimos anos, a empresa contou principalmente com empréstimos de bancos e outras instituições para integrar fundos. Até o final de março de 2022, a empresa tem mais de 700 milhões de yuans de empréstimos de curto prazo devido dentro de um ano, e a empresa tem um pesado fardo de dívida de curto prazo. Além disso, o alto equilíbrio de passivos de juros da empresa também leva a pesada carga de juros, o que afeta ainda mais o nível de lucro da empresa. Em janeiro de 2021 e 2022, o lucro líquido da empresa foi de 588644 milhões de yuans e 11,908 milhões de yuans respectivamente, e a despesa de juros no mesmo período foi de 257562 milhões de yuans e 8,9153 milhões de yuans respectivamente. A despesa de juros tem um grande impacto no nível de lucro líquido da empresa.
RMB 110 milhões dos fundos levantados são usados para complementar o capital de giro, o que pode reduzir a carga da dívida da empresa, reduzir as despesas financeiras da empresa e aumentar a lucratividade da empresa.
4. Otimizar a estrutura de capital e aumentar a rentabilidade e o desenvolvimento sustentável
Depois que os fundos levantados com esta oferta estiverem em vigor, o total de ativos e ativos líquidos da empresa aumentará correspondentemente, o que ajudará a aliviar a pressão do capital de giro da empresa, otimizar a estrutura do passivo de ativos e reduzir riscos financeiros. Com a expansão adicional da escala de negócios da empresa, os fundos levantados podem efetivamente atender às necessidades de capital do crescimento do negócio principal da empresa e layout estratégico, melhorar a estabilidade operacional da empresa e fornecer uma garantia importante para o desenvolvimento sustentável e lucros a longo prazo, que está em linha com os interesses de todos os acionistas.
2,A necessidade desta emissão de títulos e a sua variedade de selecção
I) tipos de títulos emitidos desta vez
O tipo de títulos emitidos pela empresa desta vez é para emitir ações para objetos específicos.O tipo de ações emitidas são ações ordinárias RMB (ações A) listadas na China, com um valor nominal de 1,00 yuan por ação.
II) necessidade de seleção dos títulos emitidos desta vez
1. Atender à demanda de fundos do projeto investido pelos fundos levantados
A empresa está envolvida principalmente no R & D, projeto, produção e vendas de equipamentos de prevenção e controle de poluição ambiental. O investimento dos recursos arrecadados da empresa nesta emissão está centrado no principal negócio existente da empresa. Após a implementação do projeto, a escala de renda e rentabilidade do principal negócio da empresa serão aprimoradas. A empresa ainda se concentra no setor de proteção ambiental, que é propício para consolidar a posição da empresa no mercado e promover o desenvolvimento sustentável da empresa. Ao mesmo tempo, parte dos fundos levantados será usada para complementar o capital de giro para atender à demanda de capital de giro provocada pelo crescimento da escala de negócios.
Devido ao elevado investimento total deste projecto de investimento angariado, é difícil para a empresa utilizar os seus fundos próprios ou empréstimos bancários para satisfazer todas as necessidades de capital da construção do projecto, pelo que, para garantir a promoção normal do projecto de investimento angariado, a empresa opta por angariar fundos através da emissão de acções para objectos específicos.
2. Os empréstimos bancários e outros métodos de financiamento da dívida têm certas limitações
O custo financeiro do financiamento da dívida, como empréstimos bancários, é elevado e o montante do financiamento é relativamente limitado. Se o projeto de investimento dos fundos angariados depender inteiramente do financiamento da dívida, por um lado, levará a um aumento do rácio de passivo ativo da empresa e aumentará o risco financeiro da empresa. Por outro lado, a despesa de juros mais alta do financiamento da dívida afetará o nível de lucro da empresa, reduzirá a flexibilidade do uso do fundo da empresa e não será propício à operação estável da empresa. Portanto, a escolha pela empresa de métodos de financiamento de dívida, como empréstimos bancários, tem certas limitações, que não podem atender às necessidades atuais de capital da empresa para o desenvolvimento de negócios.
3. Em conformidade com o plano de desenvolvimento de negócios da empresa
O uso dos recursos captados pela emissão de ações para objetos específicos está alinhado com a direção estratégica de desenvolvimento da empresa. Depois que os fundos levantados estiverem no lugar, a força de capital da empresa será aprimorada ainda mais e sua estrutura de capital será otimizada, o que é propício para promover o layout estratégico da empresa, aproveitar oportunidades de desenvolvimento da indústria, aumentar a participação de mercado, realizar inovação e atualização de produtos, formar novos pontos de crescimento de desempenho e melhorar a competitividade central da empresa. Portanto, a emissão de ações para objetos específicos é de importância positiva para o funcionamento e desenvolvimento da empresa, é propícia ao desenvolvimento estável e sustentável a longo prazo da empresa, e está em consonância com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
4. Emitir ações para objetos específicos para levantar fundos é o melhor método de financiamento para a empresa nesta fase
A empresa capta recursos através da emissão de ações para objetos específicos, o que pode aumentar o patrimônio líquido da empresa, reduzir o rácio de passivo ativo da empresa, otimizar a estrutura de capital, efetivamente prevenir riscos financeiros e fornecer uma forte garantia para a subsequente operação estável e desenvolvimento estável. Após a conclusão do projeto de investimento com recursos angariados no futuro, a rentabilidade da empresa será ainda melhorada. O crescimento do desempenho operacional pode absorver o impacto diluído da expansão do patrimônio sobre o lucro imediato e trazer bons retornos a todos os acionistas da empresa.
Resumindo, é necessário que a empresa arrecade fundos emitindo ações para objetos específicos desta vez.
3,Adequação do âmbito de seleção, quantidade e padrão do objeto emissor
I) Adequação do intervalo de selecção dos objectos emissores
Os objetos desta emissão não são superiores a 35, incluindo sociedades gestoras de fundos de investimento em valores mobiliários, sociedades de valores mobiliários, investidores institucionais de seguros, sociedades fiduciárias, sociedades financeiras, investidores institucionais estrangeiros qualificados e outras pessoas coletivas, pessoas singulares ou outros investidores qualificados, de acordo com o disposto na CSRC. Se uma sociedade gestora de fundos de investimento em valores mobiliários, uma sociedade de valores mobiliários, um investidor institucional estrangeiro qualificado ou um investidor institucional estrangeiro qualificado RMB subscrever dois ou mais produtos sob a sua gestão, considera-se como um único objeto de emissão; Empresa fiduciária como
O objecto emissor só pode ser subscrito com fundos próprios.
Após passar no exame da Bolsa de Valores de Shenzhen e ser aprovado e registrado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, o conselho de administração negociará com o patrocinador (contratante principal) desta emissão de acordo com os resultados do inquérito, de acordo com as disposições relevantes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, da Bolsa de Valores de Shenzhen e as condições especificadas no plano para essa emissão. Se as leis e regulamentos nacionais tiverem novas disposições sobre os objetos de emissão de ações para objetos específicos, a empresa fará ajustes de acordo com as novas disposições. O escopo de seleção deste objeto de emissão está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos, e o escopo de seleção é apropriado.
(II) adequação do número de objetos desta emissão
Os objetos finais desta oferta não são mais do que 35 objetos específicos que estejam em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, todos subscritos em dinheiro e ao mesmo preço. O número de emitentes de ações para objetos específicos desta vez está em conformidade com as disposições relevantes das medidas de administração de registro e outras leis e regulamentos, e o número de emitentes é adequado.
(III) Adequação das normas para os objectivos desta emissão
O objeto emissor deve ter certa capacidade de identificação de risco e capacidade de suporte de risco, e ter a força financeira correspondente. As normas dos objetos desta oferta estão em conformidade com as disposições relevantes das medidas de gerenciamento de registro e outras leis e regulamentos, e as normas dos objetos desta oferta são adequadas.
4,Racionalidade dos princípios, base, métodos e procedimentos para precificação desta oferta
(I) Princípio de preços e base para esta oferta
A data base de preços desta oferta é o primeiro dia do período de oferta, e o preço de oferta não deve ser inferior a 80% do preço médio de negociação das ações da empresa nos vinte dias anteriores à data base de preços (o preço médio de negociação das ações nos vinte dias anteriores à data base de preços = o volume total de negociação das ações nos vinte dias anteriores à data base de preços ÷ o volume total de negociação das ações nos vinte dias anteriores à data base de preços).
Se a empresa tiver questões ex right e ex dividend tais como distribuição de dividendos, distribuição de ações, reserva de capital convertida em capital social desde a data base de preços até a data de emissão, o preço de emissão será ajustado em conformidade, e a fórmula de ajuste é a seguinte:
Distribuição de dividendos monetários: p1=p0-d
Ações bônus ou aumento de capital: p1=p0/ (1+n)
Dois itens são realizados ao mesmo tempo: p1= (p0-d) / (1+n)
Onde P0 é o preço de emissão antes do ajuste, D é o dividendo em dinheiro por ação, e N é o bônus ou bônus por ação
P1 é o preço de emissão ajustado para o montante de capital social convertido.
O preço final de emissão desta oferta será determinado pelo conselho de administração autorizado pela assembleia geral de acionistas através de consulta com o patrocinador (subscritor principal) desta oferta de acordo com os resultados da licitação de acordo com as disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen após ter sido revisado pela Bolsa de Valores de Shenzhen e aprovado pela CSRC para registro.
(II) métodos e procedimentos de fixação de preços para esta oferta
Os métodos e procedimentos de precificação para esta oferta foram revisados e aprovados pelo conselho de administração de acordo com as disposições relevantes das medidas de gestão de registros e outras leis e regulamentos, e os anúncios relevantes foram divulgados no site da troca e nos meios de divulgação de informações designados pela CSRC, e devem ser revisados e aprovados pela assembleia geral de acionistas da empresa.
O método e procedimento de preços desta oferta estão em conformidade com as disposições relevantes das leis e regulamentos, tais como as medidas de gestão de registo, e o método e procedimento de preços desta oferta são razoáveis.
Em suma, o princípio, base, método e procedimento de precificação para esta oferta cumprem os requisitos das leis e regulamentos relevantes, e a conformidade é razoável.
5,Viabilidade deste método de emissão
I) Legalidade e conformidade do método de emissão
1. Número da empresa
