O Centro de Pesquisa fornece as informações mais abrangentes sobre anúncios de empresas listadas em Xangai e Shenzhen, os últimos anúncios de cada empresa chinesa listada, análise profunda das últimas mudanças e assuntos significativos das empresas listadas. Ele minimiza a diferença de informação entre investidores individuais e instituições e permite que investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Colorlight Cloud Tech Ltd
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Quarto 3801, Bloco A, Bloco 8, Bloco C, Fase III, Vanke Cloud City, Rua Liuxin 4, Comunidade Xili, Rua Xili, Distrito de Nanshan, Shenzhen (37-39 andares)
prospecto para a oferta pública inicial de ações e listagem no GEM
(rascunho registrado)
Este prospecto não pretende ser um prospecto com base no qual a Empresa possa emitir ações sobre o GEM. Este prospecto não tem o efeito legal de emitir ações com base nele e é apenas para fins de divulgação antecipada. Os investidores devem contar com o prospecto formalmente anunciado como base para sua decisão de investimento.
Patrocinador (Lead Underwriter)
27/F e 28/F, Torre 2, China World Trade Center, Nº 1 Avenida Jianguomenwai, Distrito de Chaoyang, Pequim
Declaração do Emitente
Qualquer decisão ou opinião tomada pelo CSRC ou pela Bolsa em relação a esta oferta não representa uma garantia quanto à veracidade, exatidão ou integridade dos documentos de solicitação de registro e das informações divulgadas, nem representa um julgamento ou garantia material quanto à rentabilidade do emissor, do valor do investimento ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada.
De acordo com a Lei de Valores Mobiliários, o emissor é responsável por quaisquer mudanças na operação e nos lucros do emissor após a emissão das ações de acordo com a lei; os investidores são responsáveis por julgar o valor do investimento do emissor, tomando suas próprias decisões de investimento e suportando os riscos de investimento decorrentes de mudanças na operação e nos lucros do emissor ou mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emissor e todos os diretores, supervisores e gerência sênior assumem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações não contenham declarações falsas, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles assumirão as responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador de fato do emissor comprometem-se a que este prospecto não contenha registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles assumirão as responsabilidades legais correspondentes.
A pessoa encarregada da empresa e a pessoa encarregada do trabalho contábil e a pessoa encarregada da instituição contábil garantem que as informações financeiras e contábeis contidas no prospecto sejam verdadeiras e completas.
O emissor e todos os diretores, supervisores, gerência sênior, acionistas controladores e proprietários beneficiários do emissor, bem como o patrocinador e a companhia de títulos subscritores comprometem-se a compensar os investidores pelas perdas sofridas na emissão e negociação de títulos como resultado de falsas declarações, declarações enganosas ou omissões materiais no prospecto e outros materiais de divulgação de informações do emissor de acordo com a lei.
O patrocinador e o prestador de serviços de valores mobiliários se comprometem a compensar os investidores por perdas causadas por registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais nos documentos produzidos ou emitidos por eles para a oferta pública do emissor, de acordo com a lei.
Visão geral da questão
Tipo de ações a serem emitidas Ações ordinárias da Renminbi (ações A)
O número de ações a serem emitidas na oferta pública não excederá 17 milhões de ações, representando não menos de 25,00% do número total de ações a serem emitidas após a emissão; a emissão é inteiramente uma nova emissão de ações e não envolve uma oferta pública de ações pelos acionistas da Empresa
Valor nominal por ação RMB 1,00
Preço de emissão por ação RMB [ ] yuan
Data prevista de emissão [ ] mês [ ] dia de [ ] ano
Bolsa de Valores e diretoria a ser listada GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen
Capital social total após a emissão Não mais de 68 milhões de ações
Patrocinador (principal subscritor) China International Capital Corporation Limited(601995)
Data da assinatura do prospecto [ ] [ ] mês [ ] dia de [ ] ano
Lembrete de questões materiais
A empresa lembra os investidores de prestar atenção especial aos seguintes assuntos materiais e lembra aos investidores de ler cuidadosamente o conteúdo do corpo do prospecto. I. Compromissos importantes assumidos pelos temas relevantes desta edição
A Empresa lembra aos investidores para ler atentamente os importantes compromissos assumidos pela Empresa, seus acionistas, diretores, supervisores, diretoria, bem como o patrocinador da Emissão e outras instituições de serviço de valores mobiliários, e as medidas vinculativas em caso de não cumprimento dos compromissos. “V. Compromissos significativos relacionados à proteção do investidor” neste prospecto. A empresa lembra aos investidores de ler atentamente todo o conteúdo desta seção. II. alocação dos lucros acumulados antes da emissão e política de distribuição de dividendos após a listagem
De acordo com a “Proposta sobre a Distribuição de Lucros Prospectivamente Entregues Antes da Oferta Pública Inicial da Companhia”, que foi considerada e aprovada na Terceira Assembléia Geral Extraordinária da Companhia em 26 de maio de 2021, os lucros não distribuídos que foram entregues antes da conclusão da Emissão serão divididos entre os novos acionistas e os já existentes da Companhia na proporção de suas participações após a Emissão.
Para obter detalhes sobre a política de distribuição de dividendos da Companhia após a listagem da Emissão, favor consultar a “Seção 10 Proteção ao Investidor” em “II. Política de Distribuição de Dividendos” neste prospecto. III. Fatores de risco material
O emissor lembra aos investidores de prestar atenção especial aos seguintes riscos em “Fatores de Risco” e ler cuidadosamente todo o conteúdo da “Seção IV Fatores de Risco” neste prospecto. (I) Risco de concorrência no mercado
Atualmente, a Empresa e a Xi’an Nova são os fabricantes representativos do setor na China, e o setor é altamente concentrado. Ao mesmo tempo, o vasto espaço de mercado e os bons retornos econômicos do setor podem atrair mais novos participantes, entre os quais há muitas empresas de grande e médio porte e empresas listadas a montante e a jusante da cadeia do setor com vantagens de capital, tornando a concorrência geral no setor cada vez mais acirrada. Os concorrentes potenciais do mercado, com a vantagem do capital e da cadeia industrial, podem, através de pesquisa contínua e imitação de produtos existentes, encurtar o ciclo de pesquisa e desenvolvimento até certo ponto, acelerar o processo de liberação de produtos similares e oferecer produtos de preço mais baixo. Se concorrentes potenciais de fora da China continuarem a entrar, isso levará a um aumento gradual da concorrência no mercado.
Se a empresa não conseguir efetivamente consolidar e aumentar suas vantagens em termos de investimento em produtos, pesquisa e desenvolvimento e promoção de vendas no futuro, ou se os concorrentes existentes e novos competidores no setor se apoderarem do mercado ajustando suas estratégias comerciais e inovação tecnológica, a empresa poderá enfrentar o risco de um declínio na participação de mercado e enfraquecimento da competitividade do produto, o que, por sua vez, poderá afetar adversamente seus resultados operacionais. (II) Risco de alta concentração de clientes
Durante o período do relatório, a receita de vendas combinada da Empresa para os cinco maiores clientes (em base consolidada) representou 36,29%, 56,06% e 60,56% da receita operacional da Empresa, respectivamente. Entre eles, a receita de vendas para a PowerColor foi de 10,70%, 35,14% e 39,16% respectivamente, e a PowerColor foi um novo cliente importante da empresa durante o período do relatório. Os principais clientes da empresa incluem Qiang Ju Cai, Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) , Unilumin Group Co.Ltd(300232) , Changchun Xida, Planar e outros clientes bem conhecidos na indústria de displays LED, com boa estabilidade e continuidade dos negócios, mas a alta concentração de clientes ainda pode trazer certos riscos para a operação da empresa. Se a demanda dos produtos da empresa por parte dos principais clientes diminuir devido a mudanças no ambiente macro fora da China ou em suas próprias condições comerciais, ou se eles mudarem para outros fornecedores, a produção e operação da empresa serão adversamente afetadas. Como importante fornecedor de sistemas de controle de telas LED na China, a empresa desenvolveu e continuou a aprofundar sua cooperação comercial com a PowerColor e estabeleceu uma relação de cooperação de longo prazo, estável e vantajosa para todos com a PowerColor.
No acordo de compra assinado entre a empresa e Qiangjucai, foi acordada uma cláusula de preço preferencial mínimo, que é principalmente a seguinte: durante o período de cooperação, a fim de assegurar as vantagens e o desenvolvimento do mercado de ambas as partes, a empresa deverá assegurar que, na indústria de displays LED, dará prioridade à Qiangjucai no fornecimento sob as mesmas condições comerciais, e os materiais fornecidos à Qiangjucai serão o preço preferencial mais baixo sob as mesmas condições de quantidade comercial e especificações do produto. Por um lado, se a Empresa não administrar adequadamente os preços de seus clientes no futuro, resultando na Poderosa Juchai levantando objeções à Empresa ou alegando ajustar o preço de venda, período de crédito e outras condições comerciais de acordo com os termos do preço preferencial mais baixo, isso afetará adversamente os negócios da Empresa; por outro lado, o fornecimento prioritário e o acordo de preço preferencial mais baixo podem resultar no preço de venda do mesmo modelo de produtos à Poderosa Juchai sendo continuamente inferior aos outros clientes. (III) Risco de atualização e iteração da tecnologia
A indústria de exibição e controle de imagens de vídeo na qual a empresa opera é uma indústria de tecnologia intensiva, e o nível de tecnologia afeta diretamente a capacidade competitiva central da empresa. Os produtos da empresa envolvem tecnologia de transmissão de dados, tecnologia de controle de exibição, tecnologia de processamento de vídeo, tecnologia de computador e tecnologia de comunicação e outros aspectos do uso da tecnologia, para o nível técnico abrangente tem altas exigências, a diversidade da tecnologia do produto aumenta o risco de renovação tecnológica.
Ao mesmo tempo, os cenários de aplicação dos produtos da empresa mostram uma tendência de especialização, personalização, complexidade e refinamento, o que levará a uma redução do ciclo de iteração de atualização tecnológica dos produtos da empresa. Se a empresa comete um erro na direção do desenvolvimento tecnológico, não inova continuamente para se adaptar às mudanças na demanda do mercado downstream, não desenvolve produtos que satisfaçam as necessidades do mercado ou os produtos desenvolvidos não são totalmente aceitos pelos clientes, isso terá um impacto adverso maior sobre as perspectivas de mercado dos negócios da empresa. (IV) Risco de não recuperação de contas a receber
Ao final de cada período de relatório, o valor líquido contábil das contas a receber da Empresa totalizava RMB85.776900, RMB124178.300 e RMB156115.100 respectivamente, representando 36,13%, 20,49% e 21,88% do ativo circulante, respectivamente. Nos últimos anos, os negócios da empresa se desenvolveram bem e sua receita operacional cresceu rapidamente. A empresa concedeu certas condições de crédito a seus principais clientes, resultando em um rápido aumento no saldo das contas a receber durante o período de relatório. A Empresa fez uma provisão total para dívidas incobráveis, mas se houver uma mudança material adversa nas condições operacionais dos clientes a jusante, existe o risco de que a Empresa não seja capaz de recuperar seus créditos, o que terá um impacto adverso nos resultados futuros da Empresa. IV. Principais informações financeiras e condições operacionais após a data de encerramento da auditoria (I) Principais condições operacionais após a data de encerramento do relatório financeiro
Não houve mudanças significativas no modelo de negócios da empresa, principais tipos de clientes, políticas fiscais e outros assuntos significativos que possam afetar o julgamento dos investidores após a data limite do relatório financeiro. (II) Opinião de revisão do contador-relator
A data limite para a auditoria do relatório financeiro da Empresa é 31 de dezembro de 2021. De acordo com as “Diretrizes sobre Divulgação de Informações Financeiras Chave e Condições Operacionais após a Data Limite para a Auditoria de Relatórios Financeiros em Prospectos de Ofertas Públicas Iniciais e Empresas Cotadas (Revisado em 2020)”, a Ernst & Young Hua Ming revisou as demonstrações financeiras consolidadas da Empresa de janeiro a março de 2022 e emitiu Ernst & Young Hua Ming (2022) Com base em nossa revisão, nada chegou ao nosso conhecimento que nos leve a acreditar que as demonstrações financeiras acima não tenham sido preparadas, em todos os aspectos materiais, de acordo com as disposições das ASBEs e não apresentem de forma justa, em todos os aspectos materiais, a posição financeira consolidada e da Companhia, os resultados das operações e os fluxos de caixa da Callette Cloud Technology Co. resultados das operações e fluxos de caixa”. (III) Notas específicas da empresa
Os diretores, supervisores e a alta administração da Empresa revisaram cuidadosamente as demonstrações financeiras não auditadas da Empresa para o período de 1º de janeiro de 2022 a 31 de março de 2022 e emitiram uma declaração especial para assegurar que as informações contidas nessas demonstrações financeiras não contenham declarações falsas, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles aceitem a responsabilidade individual e conjunta pela veracidade, precisão e integridade de seu conteúdo.
O chefe da Empresa, o chefe da Empresa responsável pelo trabalho contábil e o chefe da instituição contábil revisaram cuidadosamente as demonstrações financeiras não auditadas da Empresa para o período de 1 de janeiro de 2022 a 31 de março de 2022 e emitiram uma declaração especial para assegurar a veracidade, exatidão e completude de tais demonstrações financeiras. (IV) Principais dados financeiros e condições operacionais da Empresa para o período de janeiro a março de 2022
Os principais dados financeiros da empresa para o período de janeiro a março de 2022, de acordo com as demonstrações financeiras auditadas, são os seguintes
Unidade: RMB milhões
Item 31.3.2022/ 2021.3.31/ Porcentagem de mudança
janeiro-março 2022 janeiro-março 2021
Ativo total 78.287,19 64.208,29 21,93%
Total do passivo 28.575,02 26.264,02 8,80%
Patrimônio líquido atribuível aos acionistas da controladora 49.712,17 37.944,26 31,01%
Receita operacional 10.830,67 8.691,20 24,62%
Custos operacionais 5.826,85 4.834,35 20,53%
Lucro operacional 2.170,67 1.557,45 39,37%
Lucro líquido
