Relatórios dos principais institutos de corretagem da China, minimizando a diferença de informações entre investidores individuais e instituições e permitindo que os investidores individuais compreendam mais cedo as mudanças fundamentais nas empresas listadas.
Lado positivo e negativo: Entre os setores do CITIC Tier 1 esta semana, o setor de comunicações subiu 4,07%, ficando em 4º lugar entre todos os setores do CITIC Tier 1. O setor eletrônico subiu 1,57%, ocupando a 18ª posição no ranking. O CSI 300 caiu 0,24%, com o setor de comunicações superando o CSI 300 em 4,32pcts e o setor eletrônico em 1,81pct, enquanto o índice GEM caiu 0,84% e o índice WAND All A subiu 1,31%.
Nova energia + tecnologia dura: líder de cabo submarino libera anúncio vencedor. Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) julho 18 anúncio ganhou a licitação para o projeto de brisa marítima e petróleo e gás 2,279 bilhões de yuan. Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) 21 de julho anúncio ganhou a licitação do projeto de cabo marítimo 1,923 bilhões de yuan.
Atenção sugerida: (1) brisa marinha: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc.; (2) IGBT: Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , etc.; (3) carboneto de silício: Shandong Tianyue, Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , etc.; (4) fotovoltaico: Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) .
Eletrônica automotiva: a penetração rápida do cockpit inteligente da China, a cadeia de abastecimento doméstico está aumentando. A penetração rápida do cockpit inteligente na China, de acordo com a previsão da IHS, a taxa de penetração do cockpit inteligente no mercado chinês de 48,8% em 2020, espera-se que a taxa de penetração exceda 75% até 2025. Atualmente, os fornecedores chineses têm sido mais maduros no campo de veículos, instrumentos de LCD, HUD e software de aplicação para cockpit, e têm forte competitividade.
Recomendado focar em: (1) cabine inteligente: Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) , Haxc Holdings (Beijing) Co.Ltd(300928) ; (2) conectores: Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc.; (3) sensores: Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) , Audiway, etc.; (4) navegação e posicionamento via satélite: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; (5) ARHUD: Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , etc.
Semicondutores: ASML22Q2 resulta em alto crescimento, os Estados Unidos para promover o “chip bill”, Tianyue advanced assinou um acordo de longo prazo sobre substratos de carboneto de silício. (1) A receita do ASML22Q2 excede o limite de orientação, novas encomendas de 8,5 bilhões de euros um recorde de alta, reduziu a meta de crescimento da receita de 2022 para 10% em todo o ano. (2) Em 19 de julho de 2022, o Senado americano votou 64 a 34 a favor do avanço do “Chip Act”, que propõe investir US$52 bilhões para impulsionar a indústria americana de semicondutores. (3) A Tianyue Advanced assinou recentemente um acordo de longo prazo com um cliente, estimado em 1,293 bilhões de yuans, fornecendo uma forte garantia para as vendas da empresa de substratos condutores de carboneto de silício de 6 polegadas.
Preocupações sugeridas: (1) DDR5: Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Montage Technology Co.Ltd(688008) ; (2) Automotive SoC & MCU: Guoxin Technology, Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) , etc.; (3) Impressoras: Ninestar Corporation(002180) ; (4) Equipamentos semicondutores: Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.; (5) Materiais semicondutores: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , etc. (6) carboneto de silício: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) , Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) , etc.
Eletrônicos de consumo: as remessas de telefones celulares da China aumentaram 9,2% em junho de 2022, a primeira vez em 2022 para alcançar um crescimento positivo. (1) Em 25 de julho de 2022, a Skyworth lançará sua primeira máquina 6DoF VR de baixo consumo com solução óptica Pancake; (2) De acordo com dados ICT, em junho de 2022, o embarque total do mercado de telefonia móvel da China foi de 28,017 milhões de unidades, um aumento de 9,2% em relação ao ano anterior e de 34,66% em relação ao ano anterior. O volume acumulado de remessas foi de 136 milhões de unidades, 21,7% menor em relação ao ano anterior.
Preocupações sugeridas: (1) VR: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , Goertek Inc(002241) , Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) , Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) , Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) ; (2) eletrônica automotiva: Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) ; (3) Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) , Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) .
Comunicação: a empresa de módulos ópticos tem excelente desempenho no primeiro semestre, e o layout da LIDAR abre a segunda curva de crescimento. Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) lançou um relatório flash de resultados, alcançando um lucro líquido atribuível à mãe de 174 milhões de yuan no primeiro semestre de 2022, um aumento de 26,08% em relação ao ano anterior. Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) released previsão de lucros, alcançando lucro líquido atribuível à mãe de 450530 milhões de yuan no primeiro semestre de 2022, um aumento de 32,03%-55,51% em relação ao ano anterior. Espera-se que o excelente desempenho da empresa de módulos ópticos, ao mesmo tempo em que estabelece ativamente a pista LIDAR, traga uma nova dinâmica de crescimento para a empresa de módulos ópticos.
Preocupações sugeridas: cadeia da indústria de módulos ópticos: Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
Análise de risco: a demanda de semicondutores a jusante é menor do que o esperado; o risco de fricção comercial recorrente entre a China e os Estados Unidos; o risco de aumento da epidemia.
