O Centro de Pesquisa fornece as informações mais abrangentes sobre anúncios de empresas listadas em Xangai e Shenzhen, os últimos anúncios de cada empresa chinesa listada, análise profunda das últimas mudanças e assuntos significativos das empresas listadas. Ele minimiza a diferença de informação entre investidores individuais e instituições, e permite que os investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Anúncio especial sobre os riscos de investimento da oferta pública inicial de ações
Patrocinador (subscritor principal).
(doravante denominada “Meishi Technology”, “Emissor” ou “Empresa”) oferta pública inicial de não mais de 25,00 milhões de RMB O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 25,00 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a “CSRC”) sob a Licença SFC No. [2022] 1035.
A Emissora e a Minsheng Securities Company Limited (“Minsheng Securities”, o “Lead Underwriter” ou o “Sponsor (Lead Underwriter)”) negociaram e determinaram que o número total de ações a serem emitidas é de 2.500,00. (doravante denominado “Minsheng Securities”, o “Lead Underwriter” ou o “Sponsor” (o “Subscritor”)). A emissão será implementada em 28 de julho de 2022 (dia T) através do sistema comercial da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica da emissão off-line, respectivamente.
Em particular, o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
(I) Os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, subscrição e pagamento online e offline, e alienação de ações abandonadas, como segue.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB21,71 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, indústria, condições de mercado, níveis de avaliação de empresas comparáveis, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 28 de julho de 2022 (dia T) sem pagar capital de assinatura. O dia da assinatura offline e o dia da assinatura online são ambos 28 de julho de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 09:30-15:00 e o horário da assinatura online é 09:15-11:30 e 13:00-15:00.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor), com base nos resultados da consulta inicial após eliminar as cotações inválidas, classificarão as cotações de todas as metas de colocação participantes na consulta inicial na ordem do maior para o menor preço de subscrição, da menor para a maior quantidade de subscrição ao mesmo preço de subscrição, e da última para a primeira subscrição ao mesmo preço de subscrição com a mesma quantidade de subscrição, e eliminarão as cotações das maiores cotações das metas de colocação. O preço de emissão será então determinado por negociação com base nas cotações restantes e no número de assinaturas a serem feitas. Quando o preço de cotação mais alto for o mesmo que o preço de emissão determinado, não serão excluídas mais cotações a esse preço e a taxa de exclusão será inferior a 10%. A parcela excluída não participará da assinatura offline.
Os investidores online devem expressar sua própria intenção de subscrever novas ações e não devem confiar a uma companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições em seu nome.
Os investidores offline deverão pagar os fundos de subscrição das novas ações na íntegra e em tempo hábil antes das 16h00 do dia 1º de agosto de 2022 (T+2), de acordo com o preço final de emissão determinado e o número de ações a eles alocadas, de acordo com o “Anúncio dos Resultados Preliminares da Oferta Pública Inicial de Ações pela Guangdong Meishi Technology Co.
Após ganhar a loteria para as novas ações, os investidores online devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Loteria Online para a Oferta Pública Inicial de Ações da Guangdong Meishi Technology Co.
As ações confiscadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% da oferta pública, a emissora e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a oferta e divulgarão as razões da suspensão e acordos subseqüentes.
6 Se um investidor offline cotado validamente não participar da subscrição ou se um investidor offline que tenha sido alocado a colocação inicial não pagar o valor da subscrição na totalidade e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e arcará com a responsabilidade pelo inadimplemento. No caso de um investidor on-line não efetuar o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele será proibido de participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por um período de seis meses (calculado com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte ao último dia em que o participante da liquidação tiver declarado sua renúncia à subscrição.
(II) Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação a esta questão não implica um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações do emissor ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a estar cientes dos riscos do investimento, a julgar cuidadosamente a razoabilidade da questão de preços e a tomar decisões de investimento racionais.
(III) Os investidores que pretendem participar da subscrição da Oferta devem ler cuidadosamente o “Summary of Prospectus for the Initial Public Offering of Guangdong Meishi Technology Company Limited” publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times e Securities Daily em 19 de julho de 2022 e o prospecto divulgado no Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.). A empresa também publicou o “Resumo do Prospecto de Oferta Pública Inicial da Guangdong Meishi Technology Co. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e qualquer risco de investimento daí decorrente deve ser suportado pelo investidor.
(Ⅳ) Não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta Oferta, que começará a circular a partir da data de cotação e negociação na Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”). Os investidores são aconselhados a estarem cientes dos riscos de investimento decorrentes do aumento do número de ações em circulação no primeiro dia de cotação.
(V) O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB21,71 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, indústria, condições de mercado, níveis de avaliação de empresas comparáveis, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição.
1. a relação P/E correspondente ao preço de emissão do RMB21.71/share é a seguinte
(1) 22,99 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa controladora em 2021, antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total após a emissão)
(2) 17,24 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa controladora em 2021 antes e depois da dedução dos ganhos e perdas extraordinários auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, divididos pelo capital social total antes da Emissão).
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria à qual a empresa pertence é a “C39 Computer, Communication and Other Electronic Equipment Manufacturing” e, em 22 de julho de 2022, a relação preço-rendibilidade estática média de um mês da indústria, conforme publicado pela CSI Index Co. Em 22 de julho de 2022, a relação preço-rendibilidade estática média deste setor para o último mês publicada pela China Securities Index Co.
Os níveis de P/E de empresas comparáveis com um alto grau de semelhança comercial com a empresa são os seguintes.
Código da ação Nome curto da ação 20 dias de negociação antes de 22 de julho de 20222021 Preço de fechamento por ação em 2021 (incluindo o dia atual) (RMB/ação) Ganho (RMB/ação) Razão estática P/E
Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) Beijing Tricolor Technology Co.Ltd(603516) 12.01 0.357533.61
Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.Ltd(688081) Wuhan Xingtu Xinke Electronics Co.Ltd(688081) 21.06 -0.6915 –
Suzhou Keda Technology Co.Ltd(603660) Suzhou Keda Technology Co.Ltd(603660) 5.39 0.076370.70
Valor médio 52,16
Fonte: Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) , dados em 22 de julho de 2022
Nota 1: Qualquer diferença de arredondamento no cálculo da relação P/E é devida ao arredondamento; Nota 2: O lucro por ação é calculado com base no menor entre o lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois do lucro ou perda não-recorrente para o ano 2021; Nota 3: O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois do lucro ou perda não-recorrente para o ano 2021 é negativo, portanto não é incluído no cálculo do valor médio.
O preço de emissão de RMB21,71 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes em 2021, que é inferior à relação P/E média das empresas cotadas comparáveis e inferior à relação P/E estática média do setor para o último mês. O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
3. os investidores devem prestar atenção à discrepância entre o preço de emissão e a cotação dos investidores offline, conforme detalhado na “Guangdong Meishi Technology Co. Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações”.
O emitente e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, os níveis de avaliação de empresas comparáveis, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição será considerado como tendo aceito o preço de emissão; se ele/ela tiver alguma objeção ao método de preço e preço de emissão, é aconselhado a não participar da emissão.
5. existe o risco de que a questão possa cair abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes de que o preço de emissão pode cair abaixo do preço de emissão após a listagem, aumentar sua consciência dos riscos, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, já que o regulador, o emissor e o patrocinador (lead underwriter) não podem garantir que o preço de emissão não cairá abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) O emissor pretende usar os recursos para investir RMB495590.500 para esta emissão. Se a emissão for bem sucedida, a receita total a ser levantada pelo emissor deverá ser de RMB542750.000 e a receita líquida deverá ser de RMB495590.500 após dedução das despesas de emissão (excluindo o IVA) de RMB47.159500. Existe o risco de que um aumento substancial do tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material sobre o modelo de produção e operação, a capacidade de gestão e controle de risco, a posição financeira, a rentabilidade e os interesses de longo prazo dos acionistas do emissor.
(Ⅶ) A assinatura de emissão, qualquer objeto de colocação só pode escolher uma das emissões offline ou emissão online para assinatura, quem participou da oferta inicial de cotação, independentemente de ser uma “oferta válida” não pode participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. Qualquer assinatura contrária às disposições acima será nula.
(Ⅷ) Após o fechamento desta edição, as ações serão listadas publicamente e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen, sujeitas à aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen. Se tal aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição ao preço de emissão mais os juros dos depósitos bancários pelo mesmo período.
(Ⅸ) Todas as ações da Emissora serão negociáveis no momento da cotação. As ações desta emissão não estão sujeitas a nenhum período de bloqueio e as ações anteriores a esta emissão estão sujeitas a um período de bloqueio. Os detalhes sobre os compromissos relevantes de bloqueio e acordos de período de bloqueio estão definidos no Prospecto. O referido acordo para a venda restrita de ações é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseado nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
(X) Os investidores são aconselhados a estar cientes do risco que o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. o número total real de assinaturas offline não atinge o número inicial de edições offline.
2. O número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número de ações da oferta pública.
3, se as assinaturas on-line forem insuficientes e a parcela abaixo da subscrição for realocada para os investidores off-line, os investidores off-line não conseguirão subscrever integralmente
4. se, durante o processo de subscrição da emissão, houver suspeita de violação da lei ou circunstâncias incomuns e a emissão for ordenada a ser suspensa pela CSRC.
5. quando ocorrerem questões significativas pós-reunião durante o processo de emissão do emissor que afete a emissão.
No caso do acima exposto, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) implementam medidas para suspender a emissão e fazer divulgação de informações sobre os motivos da suspensão e acordos subseqüentes. Após a suspensão da emissão, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) relançarão a emissão em um momento oportuno após o arquivamento no CSRC durante o período de validade dos documentos de aprovação para a emissão.
(xi) Este anúncio especial sobre riscos de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento da Emissão. Os investidores são aconselhados a compreender plenamente as características do mercado de títulos e os riscos envolvidos, avaliar racionalmente sua própria tolerância ao risco e tomar uma decisão independente sobre se devem participar da Emissão com base em sua própria força econômica e experiência de investimento.
Emissor: Guangdong Meishi Technology Company Limited Sponsor (principal subscritor): Minsheng Securities Company Limited 27 de julho de 2022
