O Centro de Pesquisa fornece as informações mais abrangentes sobre anúncios de empresas listadas em Xangai e Shenzhen, os últimos anúncios de cada empresa chinesa listada, análise aprofundada das últimas mudanças e dos principais assuntos das empresas listadas. Ele minimiza a diferença de informação entre investidores individuais e instituições e permite que investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Anúncio especial sobre os riscos de investimento da oferta pública inicial de ações
Patrocinador (subscritor principal): Everbright Securities Company Limited(601788)
O pedido para a oferta pública inicial de não mais de 34,1 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited (doravante denominada “Emissora”) (doravante denominada “Oferta”) foi aprovado pela O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 34,1 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (CSRC) na forma da Licença SFC No. [2022] 1280. As Ações da Emissão destinam-se a ser listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
O Emissor e Everbright Securities Company Limited(601788) (doravante referido como ” Everbright Securities Company Limited(601788) ” ou “o Patrocinador (o Subscritor Principal)”) negociaram e determinaram que a emissão de 34,1 milhões de novas ações será uma oferta pública de todas as novas ações e nenhuma transferência de ações antigas será feita pelos acionistas do Emissor. Nenhuma transferência de ações antigas será feita pelos acionistas do emissor. A emissão será implementada em 3 de agosto de 2022 (dia T) através do sistema comercial da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica da emissão off-line, respectivamente. O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
I. Os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, assinatura e pagamento on-line e off-line, etc., como segue.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) negociaram o preço de emissão de RMB13,71 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta as cotações restantes e o número de subscrições a serem feitas, o setor no qual o emissor está localizado, empresas comparáveis, condições de mercado, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas online e offline a RMB13,71 por ação em 3 de agosto de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 3 de agosto de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00, o horário da assinatura online é 9:15-11:30, 13:00-15:00.
2. após o fechamento da consulta inicial, o emitente e o patrocinador (principal subscritor), com base nos resultados da consulta após eliminar as cotações inválidas, classificarão as cotações de todas as metas de colocação participantes na consulta inicial em ordem de preço de aplicação do mais alto para o mais baixo, o mesmo preço de aplicação de acordo com o número proposto de metas de colocação do menor para o maior, o mesmo preço de aplicação de acordo com o número proposto de subscrições de acordo com o momento da declaração (o momento da declaração deve ser baseado nos registros da plataforma eletrônica da emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen) A quantidade proposta de assinaturas a serem excluídas não será excluída se a quantidade proposta de assinaturas não for inferior à declaração na grade offline, e a taxa de exclusão será inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
3. os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar à companhia de valores mobiliários plena autoridade para fazer subscrições de novas ações.
4, os investidores offline devem, de acordo com a “Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co., Ltd. oferta pública inicial de ações offline emissão de anúncio preliminar de resultados de colocação”, antes das 16:00 horas de 5 de agosto de 2022 (T+2), de acordo com o preço de emissão finalizado e o número de fundos de subscrição de novas ações alocados, em tempo hábil e completo.
Se uma parte colocadora recebe mais de uma ação IPO no mesmo dia, ela deve fazer o pagamento completo para cada ação IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. Se os fundos para uma única IPO não forem suficientes, todas as ações IPO alocadas para a colocação serão inválidas e o investidor será responsável pelas conseqüências daí decorrentes.
Após ganhar a loteria para as novas ações, o investidor online deverá, de acordo com o “Anúncio de Resultados da Loteria Online da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited” (doravante denominado “Anúncio de Resultados da Loteria Online”), executar as obrigações de liquidação do fundo para garantir que sua conta de fundos tenha fundos suficientes no final do dia 5 de agosto de 2022 (dia T+2). O pagamento do investidor estará sujeito aos regulamentos relevantes da companhia de valores mobiliários do investidor.
As ações confiscadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se um investidor offline que tenha fornecido uma oferta válida não participar da assinatura ou se um investidor offline que tenha sido alocado para a colocação inicial não pagar a assinatura na totalidade e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e terá a responsabilidade pelo inadimplemento e o patrocinador (principal subscritor) informará o inadimplemento à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Se um investidor on-line não fizer o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração de abandono de subscrição do participante da liquidação.
2. qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Títulos da China (“CSRC”) ou outras autoridades governamentais em relação à Oferta não indica um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações da Emissora ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler cuidadosamente o “Resumo do Prospecto para a Oferta Pública Inicial da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co. com.cn.), em particular os capítulos sobre “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco”, para compreender completamente os fatores de risco do Emissor, faça seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento e tome decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e os riscos de investimento que podem resultar de tais mudanças devem ser assumidos pelo investidor.
4. não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão offline, que começará a circular a partir da data de cotação e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
V. O preço de emissão é de RMB13,71 por ação. Os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias.
De acordo com as “Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas” (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria à qual a Emissora pertence é “fabricação de bens culturais, educacionais, industriais, estéticos, esportivos e recreativos (C24)”. Em 28 de julho de 2022 (T-4), a média de um mês de relação preço-rendimento estático para a fabricação de produtos culturais, educacionais, industriais, estéticos, esportivos e recreativos (C24) publicada pela China Securities Index Company Limited era de 36,36 vezes.
As empresas listadas que estão mais próximas dos principais negócios da empresa incluem Tianyuan Pet, Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) e Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) . A relação estática média P/E para 2021 das empresas listadas acima é 71,79 vezes, como se segue.
T-4 20 dias de negociação antes de 2021 por ação 2021
Código da ação Abreviação da ação Preço médio diário (incluindo o dia) Lucro (yuan / ação) Razão estática P/E
(yuan/share)
Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) .SZ Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) 17.27 0.221078.14
Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) .SZ Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) 25.28 0.386365.44
Média 71,79
Fonte: Informações sobre o vento, dados de 28 de julho de 2022
Nota 1: O lucro por ação para 2021 é baseado no menor dos valores antes e depois das deduções. Nota 2: A empresa comparável no prospecto, Tianyuan Pet, não está listada e, portanto, não está incluída na comparação dos níveis de avaliação de empresas comparáveis. O preço de emissão de RMB13,71 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 14,73 vezes o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para 2021, que é inferior à relação P/E estática média do setor para o último mês publicado pela CSI Index Company Limited e inferior à relação P/E média estática de empresas comparáveis. Entretanto, ainda existe o risco de que o preço das ações do emissor possa cair no futuro, resultando em perdas para os investidores em novas ações. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais. 2. os investidores são lembrados de prestar atenção à discrepância entre o preço de emissão e a cotação dos investidores offline, os detalhes da cotação dos investidores offline podem ser encontrados no “Anúncio da Oferta Pública Inicial da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta as cotações restantes e o número de subscrições propostas, o setor em que o emissor está localizado, empresas comparáveis, condições de mercado, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade de as ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, já que o regulador, o emissor e o patrocinador (lead underwriter) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
O emissor pretende usar os recursos para investir RMB408708.700000 neste projeto. O valor total da receita a ser levantado com base no preço de emissão de RMB13,71 por ação e a emissão de 34,1 milhões de novas ações é de RMB467510.000, e após deduzir as despesas estimadas de emissão de RMB58.823000, a receita líquida será de RMB408708.700. Existe o risco de que o aumento do ativo líquido devido à aquisição de recursos tenha um impacto significativo no modelo de produção e operação, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas da Emissora.
G. A emissão da assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher uma das emissões offline ou online para assinatura, toda participação no objeto de colocação inicial, independentemente de ser uma oferta válida, não é permitida para participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será uma assinatura inválida.
VIII. Após o fechamento desta edição, ela estará sujeita à aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser cotada e negociada na Bolsa. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição ao preço de emissão mais os juros dos depósitos bancários pelo mesmo período.
9 Todas as ações do Emissor são ações negociáveis. As ações antes da emissão estão sujeitas a um período de bloqueio e os detalhes dos compromissos relevantes de bloqueio e acordos sobre o período de bloqueio estão definidos no Prospecto. O acordo acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseado nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
10 Nesta emissão, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) tomarão medidas para suspender a emissão quando surgirem as seguintes circunstâncias.
1、After a assinatura offline, o número total real de assinaturas offline não atinge o número inicial de edições offline.
2. se houver um déficit de assinaturas on-line e a parcela abaixo da qual a assinatura é realocada para o off-line, os investidores off-line não conseguem assinar integralmente
3. se o número total de ações subscritas pelos investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações da oferta pública.
4、Issuers com questões significativas pós-reunião ocorrendo durante o processo de emissão afetando a questão.
5. a Comissão de Regulamentação de Títulos da China implementa a supervisão pós-evento do processo de subscrição da emissão e verifica que existem suspeitas de violação da lei ou circunstâncias anormais que ordenam a suspensão da emissão.
No caso das circunstâncias acima, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) implementarão medidas para suspender a emissão e divulgarão informações sobre os motivos da suspensão e acordos subseqüentes. Após a suspensão da emissão, o emitente e o patrocinador (principal subscritor) relançarão a emissão em um momento apropriado durante o período de validade do documento de aprovação da emissão e após o arquivamento no CSRC.
11 Este anúncio de risco especial não garante revelar todos os riscos de investimento desta emissão, levando e aconselhando os investidores a compreender plenamente os riscos envolvidos no mercado de valores mobiliários e a tomar uma decisão independente sobre se devem participar desta emissão com base em sua própria força econômica, experiência de investimento, risco e capacidade psicológica de suportar.
Emissor: Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited Sponsor (Lead Underwriter): Everbright Securities Company Limited(601788) 2 agosto 2022 (Esta página não tem texto e é a página lacrada do Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Company Limited)
Emissora: Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co., Ltd. em 2 de agosto de 2022 (Esta página não tem texto e é a página lacrada do Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações da Wenzhou Yuanfei Pet Toy Products Co.)
Patrocinador (principal subscritor): Everbright Securities Company Limited(601788) 月 月日
