A última lista do mês de agosto tem esta mudança significativa A última lista para agosto está disponível com esta notável mudança] Olhando para o passado mês de julho, cerca de um quarto da carteira de ações de ouro da corretora obteve ganhos positivos em julho, com a carteira de ações de ouro da Open Source Securities assumindo a primeira posição com um ganho mensal de 5,7%. Entretanto, quase todas as ações de ouro populares foram perdidas no mês passado, com dados mostrando que nenhuma das 19 ações recomendadas por quatro ou mais corretores teve retornos positivos.
Olhando para o mês de julho, cerca de um quarto das carteiras de ações de ouro das corretoras alcançou retornos positivos em julho, com a Carteira de Ações de Ouro de Fonte Aberta ocupando a primeira posição com um ganho mensal de 5,7%, apesar dos amplos índices do mercado todos fechando mais baixo. Entretanto, as populares ações de ouro no último mês quase “todas perdidas”, os dados mostram que 19 por quatro e mais recomendações comuns de corretagem das ações, nenhum dos retornos positivos.
A partir da recém-lançada lista de ações de ouro em agosto, a concentração de ações de ouro recomendada pelas corretoras é significativamente reduzida, algumas ações de capitalização de mercado de pequeno e médio porte são favorecidas, enquanto o índice “Mao” como representante das ações de capitalização de mercado de grande porte em agosto recomendou calor significativamente reduzido.Mais de 1/4 das corretoras alcançaram retornos positivos sobre as ações de ouro em julhoDe acordo com as estatísticas, entre as 46 corretoras de ouro incluídas, 12, ou 26%, alcançaram retornos positivos para suas carteiras em julho. Entre eles, títulos de código aberto para 5,7% do aumento mensal no topo, Orient Securities Company Limited(600958) com 2,59% do aumento mensal no segundo, Huaxin Securities, Central China Securities Co.Ltd(601375) , Anxin Securities, Galaxy Securities carteira de ações de ouro em julho também cresceu mais de 1%.
Em julho, os três principais índices fecharam todos, o índice da Bolsa de Valores de Xangai, o índice da Bolsa de Valores de Shenzhen e o índice do Mercado Empresarial em Crescimento tiveram um desempenho de -4,28%, -4,88% e -4,99% respectivamente. O índice CSI 300 caiu 7,02% e o índice CSI 800 caiu 5,94%. Apenas quatro corretoras não superaram o índice CSI 300 em julho, caindo mais de 7% em um único mês.
Especificamente, os ganhos ganharam a carteira de ações de ouro de fonte aberta em julho, o líder em controle de temperatura de armazenamento de energia industrial da China Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) subiu 61% no mês, o líder em troca de calor Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) subiu 42%, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) subiu 32%, 28% respectivamente. Vale a pena mencionar que, no ano passado, o desempenho das ações de ouro de fonte aberta é brilhante, a partir de 31 de julho deste ano, a carteira de ações de ouro de fonte aberta com 23,99% de aumento ou redução de quase um ano no topo de toda a carteira de ações de ouro de corretagem.
As ações de ouro em julho ficaram em segundo lugar na carteira de ações de ouro Orient Securities Company Limited(600958) , a máquina de carvão líder Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) em julho subiu quase 31%.
Do ano de corretagem para cima ou para baixo, a partir do final de julho, apenas 2 anos de faturamento positivo, respectivamente, são títulos de código aberto, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) , respectivamente, 5,07%, 2,34%. São 27 os ganhos da carteira de ações da corretora de ouro que superaram o índice CSI 300, respondendo por quase 60%. No acumulado do ano, o índice CSI 300 e o índice CSI 800 caíram 15,59% e 15,31%, respectivamente.
Estoques de ouro quente “tudo se foi” em julhoVale a pena mencionar que as populares reservas de ouro em julho quase “foram todas dizimadas”. Os dados mostram que em julho, 19 estoques de ouro recomendados por quatro ou mais corretores, nenhum deles obteve retornos positivos.
Entre elas, em julho, 17 corretoras recomendaram conjuntamente o “Mao livre de impostos” China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , em julho caiu 9,24%; por nove corretoras recomendaram conjuntamente o Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , caiu 7,17% em um único mês. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) e China Stock Market News, que ficou em terceiro e quarto lugar em popularidade, também caiu mais de 10% em julho.
Estoque de ouro em agosto, conteúdo de “Mao” significativamente reduzidoOs estoques de ouro do mês de agosto também foram divulgados nos últimos meses.
Uma mudança notável é que a concentração de estoques de ouro recomendada pelos corretores foi significativamente reduzida, com um número de estoques de pequeno e médio porte favorecido pelos grandes corretores chineses, enquanto a proporção de estoques de grande porte foi significativamente reduzida.
Por exemplo, Foryou Corporation(002906) foi Western Securities Co.Ltd(002673) , Open Source Securities e Guosheng Securities foram incluídos conjuntamente na carteira Golden Stock por corretores, enquanto sua capitalização total de mercado ainda era inferior a RMB30 bilhões. Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) foi recomendado por Western Securities Co.Ltd(002673) e The Pacific Securities Co.Ltd(601099) securities, cuja capitalização de mercado também é inferior a 50 bilhões de yuan.E quase todos os meses no passado será “flip” de corretagem dos estoques relacionados ao “índice Mao”, mas o calor é significativamente reduzido. Por exemplo, o número de estoques recomendados em julho, como China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) e Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , diminuiu significativamente este mês. Entre as ações de grande porte, a LONGI Green Energy foi a mais popular, sendo recomendada conjuntamente por corretores como Open Source Securities, Guosheng Securities, Yue Kai Securities e Shanxi Securities Co.Ltd(002500) .
Vistas divergentes sobre o pós-mercadoNa liberação das ações de ouro de agosto ao mesmo tempo, as corretoras para a estratégia de agosto também saíram em conformidade. Do ponto de vista de cada corretora, as opiniões de cada empresa de corretagem são diferentes.
No índice, algumas corretoras acreditam que ainda se espera que ele continue a subir. Por exemplo, a Open Source Securities espera que ainda haja um impulso ascendente e espaço para as ações A no terceiro trimestre. Principalmente com base em: (1) o fluxo de excedentes tende a se expandir; (2) espera-se uma recuperação marginal dos motores econômicos da China; (3) espera-se que a segunda metade do anel de lucros corporativos melhore significativamente; (4) o mercado de ações não existe super aquecimento comercial e avaliações razoáveis; (5) aperto monetário no exterior na China ou impacto mais limitado.
A Cinda Securities acredita que o mercado desde maio é semelhante ao de 2019 e a inversão foi estabelecida.Ritmicamente, alguns pequenos riscos em julho, quarto trimestre em choque. 8-Setembro, o mercado ainda tem um impulso ascendente (posições de private equity ainda não foram preenchidas, expectativas de políticas otimistas antes do 20º Congresso Nacional, taxas de juros baixas na China). após o quarto trimestre, como o efeito do crescimento estável e da recuperação pós-epidêmica se torna claro, o mercado pode entrar em um choque fraco.
A Guosheng Securities acredita que o “tempo do lixo” continuará, com o desempenho como garra e ênfase nas probabilidades de vitória, probabilidades leves. Em geral, as condições para quebrar o padrão existente ainda não existem, agosto continua a manter o julgamento anterior, o sinal fundamental direito antes do surgimento da base do suporte de liquidez, o topo da situação de supressão da realidade fraca é provável que continue, o nível de estilo “tempo de lixo” é equilibrado. Os princípios da alocação tática são: taxa de ganho pesada, chances leves, estoques individuais pesados, placas grandes leves; a seleção no nível da indústria deve ser baseada em: melhoria marginal nas expectativas de desempenho, avaliação – a relação entre desempenho e desempenho é boa, baixo risco de aglomeração, a subdivisão da indústria é recomendada para focar na fabricação de equipamentos de aviação, equipamentos de comunicação, downstream nas especiarias, pequenos eletrodomésticos, cuidados com a beleza, CXO. Após o caminho ótimo de alocação, enquanto se aguarda a oportunidade estratégica da ciência e tecnologia 50 antes e depois do ponto de inflexão descendente do ciclo de semicondutores.
Em termos de estilo, a divergência entre crescimento e valor permanece amplaAlguns corretores propõem claramente uma mudança de estilo, sugerindo uma mudança de crescimento para valor.Por exemplo, Soochow Securities Co.Ltd(601555) propôs-se basear em cautela e avançar em direção ao valor. A empresa de corretagem disse que a crise potencial no exterior nos próximos seis meses seria tanto um desafio quanto uma oportunidade para a China. A China, com o enfraquecimento marginal da liquidez estreita, as valorizações podem ser um pouco suprimidas, pela atitude geral cautelosa do mercado acionário. Em termos de estilo, é recomendável passar do crescimento para o valor, concentrando-se em setores como o farmacêutico e o imobiliário.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) também sugeriu que o atual aperto da liquidez global, a redução do excesso de liquidez da China, parte da fase de sobreaquecimento das negociações, o estágio de avaliação do crescimento da broca, após o preço das ações ter subido ainda mais, confiando no desempenho do alto crescimento sustentado, antes do relatório de médio prazo recomendar claramente o risco do chip de vigilância.
Alguns corretores ainda estão em alta no estilo de crescimento, que o “novo meio exército” ainda é a linha principal.A Open Source Securities acredita que para as recomendações de configuração de julho, manter o estilo de crescimento ou a linha de visão principal do mercado permanece inalterada, recomenda-se que a direção do baixo aumento do viés do mercado amplo, com foco no crescimento de novas energias, semicondutores e indústria militar, de macro a micro, tenha forte apoio fundamental.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) pensa que as perspectivas para agosto, após a obtenção de lucros desde a digestão de julho, com a temporada de ganhos desdobrada em meados a fins de agosto, devem abrir gradualmente uma nova rodada de crescimento do mercado. Zheshang Securities Co.Ltd(601878) We recomenda focar em novo crescimento e crescimento constante. Em termos de novo crescimento, com a confirmação dos ganhos, espera-se que algumas áreas abram gradualmente o duplo mercado Davis, há três pistas principais, uma, espera-se que dirija, inteligência industrial, inteligência automotiva; duas, movimentação de dinheiro, armazenamento de energia, fotovoltaica, energia eólica; três, o dinheiro passou, mas a taxa de crescimento composto é considerável, semicondutor no foco em materiais de equipamentos, design analógico, etc., defesa no foco em motores de aeronaves, mísseis, tecnologia da informação. Em termos de crescimento estável, com a gradual flexibilização da situação imobiliária, a baixa valorização representada pelos títulos 50 acima é esperada para inaugurar uma nova rodada de reparos após passar por uma pausa desde julho.
China Securities Co.Ltd(601066) securities that the market from the unilateral repair period into the shock period, the structure, new energy high boom is expected to maintain but crowding is rising, some consumer goods boom is expected to marginal improvement but the overall valuation attractiveness is not strong, pharmaceutical boom marginal improvement logic is not strong but the previous institutions continue to reduce the allocation. China Securities Co.Ltd(601066) que os investidores precisam permanecer pacientes nesta fase, os gainers relativos podem considerar uma alocação equilibrada de crescimento, os gainers absolutos podem considerar uma posição neutra, esperando por ajustes significativos no catalisador externo após a estrutura e então adicionar um alto crescimento beta alto. Setores-chave: energia eólica, fotovoltaica, armazenamento de energia, baterias, militar, alimentos e bebidas, serviços médicos/beleza médica, etc.
A Cinda Securities está em alta no crescimento do consumidor, a empresa sugeriu que o foco atual no crescimento do consumidor, o quarto trimestre começou a sugerir uma mudança gradual para um valor de baixa valorização. (1) crescimento no processo de grande recuperação trimestral, é recomendado focar no setor militar, Internet da mídia, medicina, mas após a recuperação para o quarto trimestre, a necessidade de moderar a proporção da alocação do crescimento. (2) A lógica de interpretação do consumidor não é suficiente. Após a epidemia, os investidores começaram a antecipar gradualmente a recuperação econômica, este processo de recuperação, embora sujeito aos altos e baixos das vendas de imóveis, mas a direção geral ainda pode ser sustentada. Este rally de consumo pode ser melhor sustentado do que o rally de 2021 devido à lógica de recuperação da demanda. (3) Entre o setor financeiro, o não-bancário será a direção para entrar e sair.
