O Centro de Pesquisa fornece as informações mais abrangentes sobre anúncios de empresas listadas em Xangai e Shenzhen, os últimos anúncios de cada empresa chinesa listada e uma análise profunda das últimas mudanças e assuntos significativos das empresas listadas. Ele minimiza a diferença de informação entre investidores individuais e instituições e permite que investidores individuais entendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Oferta Pública Inicial de Ações Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento (Primeiro) Patrocinador (Lead Underwriter): Guoyuan Securities Company Limited(000728)
(doravante denominada “Shengtong Energy”, “o Emissor” ou “a Empresa”) para fazer uma oferta pública inicial de até 30 milhões de ações ordinárias de RMB (doravante denominada “a Oferta”). (doravante denominada “Shengtong Energy”, “Emissor” ou “Empresa”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) para a oferta pública inicial de até 30 milhões de ações ordinárias de RMB (doravante denominada “a Oferta”) (CSRC Permit No. [2022] 1333). O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) da Emissão (doravante referido como ” Guoyuan Securities Company Limited(000728) ” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”) negociaram e determinaram que a Emissão de 30 milhões de novas ações, todas elas a serem emitidas publicamente, será feita pelo Emissor. Nenhuma transferência de ações antigas será feita pelos acionistas do emissor. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”).
De acordo com as disposições relevantes das Medidas para Reforço da Supervisão da Nova Emissão de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4), o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) publicarão anúncios especiais sobre riscos de investimento no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily continuamente durante três semanas antes da solicitação on-line. O anúncio será feito em 8 de agosto de 2022, 15 de agosto de 2022 e 22 de agosto de 2022 respectivamente, e o cronograma de edições subseqüentes será adiado para a atenção dos investidores.
O roadshow online programado originalmente para 8 de agosto de 2022 será adiado para 29 de agosto de 2022, as assinaturas online e offline programadas originalmente para 9 de agosto de 2022 serão adiadas para 30 de agosto de 2022, e a publicação do “Anúncio da Oferta Pública Inicial de Ações da Shengtong Energy Co.
A emissão será implementada em 30 de agosto de 2022 (dia T) através do sistema comercial da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma eletrônica da emissão off-line, respectivamente. Em particular, o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte: (I) Os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de oferta, subscrição e pagamento on-line e off-line, e alienação de ações abandonadas, como se segue.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB26,78 por ação com base nos resultados da consulta preliminar, levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, o nível de avaliação de empresas comparáveis, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição, etc. A emissão off-line não estará sujeita a consulta cumulativa de licitação. Os investidores são convidados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 30 de agosto de 2022 (dia T), o dia da assinatura (dia T), sendo o horário da assinatura offline 09:30-15:00 e o horário da assinatura online 09:15-11:30 e 13:00-15:00.
2. o patrocinador (subscritor principal) ordenará as cotações de todas as metas de colocação de acordo com o preço de subscrição proposto de alto para baixo, o número proposto de colocações ao mesmo preço de subscrição proposto de pequeno para grande, e o número proposto de colocações ao mesmo preço de subscrição proposto de acordo com o momento da colocação (com base no registro de tempo na plataforma eletrônica da oferta offline da Bolsa de Valores de Shenzhen) na ordem de trás para frente, e eliminará o número proposto de colocações. O número da parcela mais elevada do número total de subscrições propostas será excluído, e as subscrições propostas a serem excluídas não deverão ser inferiores a 10% do número total de subscrições propostas por investidores off-line. Quando o preço de assinatura mais alto proposto é o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não podem mais ser excluídas, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
3, os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar a uma companhia de valores mobiliários total autoridade para realizar novas subscrições de ações em seu nome.
4, os investidores offline devem pagar os fundos de subscrição na totalidade e em tempo hábil antes das 16:00 horas de 1º de setembro de 2022 (T+2) de acordo com o preço de emissão finalizado e o número de ações alocadas a eles de acordo com o “Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações Offline pela Shengtong Energy Co.
Após ganhar a loteria para as novas ações, os investidores online devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o “Anúncio sobre os resultados da loteria online para a oferta pública inicial de ações da Shengtong Energy Co.
Se um investidor off-line recebe várias ações IPO no mesmo dia como alvo de colocação, ele deve fazer o pagamento completo de cada ação IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. No caso de fundos insuficientes para uma única ação IPO, todas as ações IPO atribuídas ao destinatário da colocação no mesmo dia serão invalidadas e as conseqüências daí decorrentes serão suportadas pelo investidor.
As ações abandonadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (lead underwriter).
Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se um investidor offline que tenha fornecido uma oferta válida não participar da assinatura e se um investidor offline a quem foi alocada a colocação inicial não pagar o valor da assinatura na totalidade e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e arcará com a responsabilidade pela inadimplência. Se um investidor on-line não fizer o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de 3 vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de 6 meses.
(II) Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação à Emissão não indica um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações da Emissora ou dos retornos aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
(Ⅲ) Os investidores que pretendem participar da subscrição da Oferta devem ler cuidadosamente o Resumo do Prospecto da Oferta Pública Inicial da Shengtong Energy Company Limited publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times e Securities Daily em 1 de agosto de 2022 e o texto completo do Prospecto publicado no Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.) em 1 de agosto de 2022, especialmente o texto completo do Prospecto. O texto completo do Prospecto, em particular as seções “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco” devem ser lidos na íntegra para compreender os vários fatores de risco do Emissor, para fazer seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento e para tomar decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e o risco de investimento daí decorrente deve ser suportado pelo investidor.
(Ⅳ) Não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão offline, que começará a circular a partir da data de cotação e negociação das ações nesta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
(V) O preço de emissão é RMB26,78 por ação. Os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, o negócio de vendas de GNL do emissor está na indústria de “produção e fornecimento de gás” (D45) e a indústria de serviços de transporte está na indústria de “transporte rodoviário” (G54). G54). Em 3 de agosto de 2022, a última relação estática P/E média de um mês da “Indústria de Produção e Abastecimento de Gás” (D45) e “Indústria de Transporte Rodoviário” (G54) publicada pela China Securities Index Co. (G54) foi 11,35 vezes. Os níveis P/E das empresas listadas com negócios principais similares aos do emissor são os seguintes.
Os rácios P/E das empresas listadas cujos negócios principais são semelhantes aos do emissor são os seguintes: 20 202021 lucros por ação até 3 de agosto de 2022.
Código do estoque Abreviação do estoque Preço médio (incluindo peão (yuan/ação) relação P/E (horas) dia)
Hengtong Logistic Co.Ltd(603223) .SH Hengtong Logistic Co.Ltd(603223) 23.73 0.1631145.49
Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) .SH Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) 22.05 1.030221.40
2688.HK Neo Energy 110,20 6,058718,19
Média aritmética 61,69
Fonte: Wind Information, dados a partir de 3 de agosto de 2022.
Nota: 1. os cálculos da relação P/E podem conter diferenças de arredondamento, que são causadas pelo arredondamento.
Os dados da tabela são calculados com base no capital social de empresas comparáveis listadas em 3 de agosto de 2022.
3. o preço médio da “Neo Energy” para os 20 dias de negociação anteriores a 3 de agosto de 2022 e os ganhos por ação em 2021 são medidos em RMB e a taxa de câmbio é a taxa média do Banco Popular da China em 3 de agosto de 2022.
O preço de emissão de RMB26,78 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 19,93 vezes o menor do lucro líquido auditado antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente para 2021, que é maior do que a relação P/E estática média de um mês do setor publicada pela CSI Index Co.
Como a relação P/E diluída para 2021 correspondente ao preço de emissão é superior à relação P/E estática média da indústria para o último mês emitida pela CSI Index Co. De acordo com as disposições relevantes das Medidas de Reforço da Supervisão de Nova Emissão de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4), o emissor e o patrocinador (principal subscritor) publicarão anúncios especiais sobre riscos de investimento continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily dentro de três semanas antes da assinatura on-line, com os anúncios a serem feitos em 8 de agosto de 2022, 15 de agosto de 2022 e 22 de agosto de 2022, respectivamente. O anúncio será feito em 8 de agosto de 2022, 15 de agosto de 2022 e 22 de agosto de 2022 respectivamente, e o cronograma de edições subseqüentes será adiado para a atenção dos investidores. 2. chama-se a atenção dos investidores para as discrepâncias entre o preço de emissão e as cotações dos investidores offline, que são detalhadas no “Initial Public Offering Result and Postponement of Issue of Shengtong Energy Co. Anúncio”.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados preliminares do inquérito, levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, o nível de avaliação de empresas comparáveis, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão. 4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes de que o preço de emissão pode cair abaixo do preço de emissão após a listagem, aumentar sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega, pois o regulador, o emissor e o patrocinador (lead underwriter) não podem garantir que o preço de emissão não cairá abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) A quantia de fundos a ser investida com os rendimentos da emissão do emissor é de RMB 698350.000. Com base no preço de emissão de RMB26,78 por ação e na emissão de 30 milhões de ações, a receita bruta estimada a ser levantada é de RMB803400.000 e a receita líquida estimada a ser levantada após dedução das despesas de emissão de RMB10.505000 é de RMB698350.000. Existe o risco de que o aumento substancial do tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas da Emissora.
(Ⅶ) Para a assinatura desta edição, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, e todos os investidores que participam de cotação, assinatura e colocação offline não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. (Ⅷ) Após o fechamento desta edição, ela estará sujeita à aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser cotada e negociada na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o Emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição on-line ao preço de emissão mais os juros calculados sobre os depósitos para o mesmo período nos bancos.
(Ⅸ) Todas as ações da Emissora são ações negociáveis. As ações anteriores à Emissão estão sujeitas a um período de bloqueio. Detalhes sobre os compromissos relevantes de bloqueio e acordos de período de bloqueio estão definidos no Prospecto. Os acordos de restrição de venda de ações acima são compromissos voluntários feitos pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseados nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
(X) Os investidores são aconselhados a estar cientes do risco que o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso do seguinte.
1. o número total real de assinaturas por metas de colocação validamente cotadas após as assinaturas offline é menor que o número inicial de emissão offline; 2. se não houver assinaturas online suficientes e a parcela abaixo da qual a assinatura é realocada para a assinatura offline, os investidores offline não conseguem fazer assinaturas completas
3. se o número total de ações subscritas pelos investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações da oferta pública.
4. questões significativas pós-reunião que ocorram durante o processo de emissão do emissor e que afetem a emissão.
O CSRC implementa a supervisão pós-evento do processo de subscrição da emissão e, se forem encontradas suspeitas de violação da lei ou circunstâncias incomuns, ordena ao emissor e ao subscritor que suspendam ou interrompam a emissão e conduz investigação e tratamento de assuntos relacionados. No caso das circunstâncias acima, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão e imediatamente farão um anúncio público.
