O Centro de Pesquisa fornece as informações mais abrangentes sobre anúncios de empresas listadas em Xangai e Shenzhen, os últimos anúncios de cada empresa chinesa listada, análise profunda das últimas mudanças e assuntos significativos das empresas listadas. Ele minimiza a diferença de informação entre investidores individuais e instituições, e permite que os investidores individuais compreendam as mudanças fundamentais das empresas listadas anteriormente.
Lixin Certified Public Accountants (Parceria Especial Geral)
Resposta à carta de solicitação de emissão de ações A a determinadas partes para o ano 2022 de Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668)
resposta à carta de consulta de auditoria (versão atualizada)
信會師函字 [2022] No. ZI114 Shanghai Stock Exchange.
A “Carta de Consulta sobre o Pedido de Emissão de Ações para Determinadas Pessoas por Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) ” (SSE Keji (Refinanciamento) [2022] No. 131) de 21 de junho de 2022 (doravante denominada “Carta de Consulta”) foi recebida. Lixin Certified Public Accountants (Special General Partnership) (doravante referidos como “os Contadores” ou “o Escritório”), como auditor do Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) (doravante referido como ” Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) “, “o Emissor” ou “o Emissor”), recebeu a Carta de Inquérito. (doravante denominado “o Emissor” ou “a Empresa”) como auditor do pedido de emissão de ações para partes específicas, verificou cuidadosamente as questões mencionadas na carta de consulta que os Contadores são obrigados a verificar e, por meio deste documento, responde da seguinte forma
Instruções especiais.
Salvo indicação em contrário, as abreviações ou definições referidas na resposta a este inquérito são as mesmas do Prospecto de Emissão de Ações A para Partes Especificadas em 2022 (doravante referido como o “Prospecto”).
2. qualquer discrepância entre o final do total e o final da soma dos valores listados nas respostas a esta pergunta é devida a arredondamentos.
3. o Escritório não foi contratado para auditar ou revisar as demonstrações financeiras para o período de janeiro a junho de 2022. Os procedimentos de verificação descritos abaixo e os resultados dos procedimentos de verificação realizados têm o propósito de ajudar Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) a responder à sua consulta e não constituem uma auditoria ou revisão.
Pergunta 2: Em relação à escala de financiamento
De acordo com os materiais informativos: (1) o Emissor pretende usar os recursos para investir RMB388,0 milhões no projeto de conectores de telecomunicações, dos quais RMB24.000,0 milhões serão usados para a compra e instalação de equipamentos, com uma capacidade de produção anual estimada em 47,7 milhões de unidades. (3) Em 31 de dezembro de 2021, o valor contábil das máquinas e equipamentos do Emissor era de RMB139574.600, com uma capacidade total de produção de 51.465500 unidades de componentes de conectores de telecomunicações e 84.208500 unidades de conectores e componentes automotivos para o ano de 2021; (4) O montante real de capital de giro adicional para este projeto foi de 25,5%. (4) A porcentagem real de capital de giro suplementar para este projeto foi de 25,13%; a Empresa não tinha nenhum investimento financeiro de valor significativo no final do último período. (2) o progresso atual de cada um dos projetos, o status de investimento do emissor antes da consideração da proposta de emissão pela diretoria, e se os fundos levantados serão utilizados para substituir o montante investido antes da consideração da diretoria; (3) o montante específico de capital de giro suplementar real para os projetos e sua proporção ao montante total de fundos a serem levantados e se este excede 30%; (4) se o emissor detém algum investimento financeiro de grande montante no final do último período. (4) se o emissor possuía algum investimento financeiro significativo no final do último período, o montante de novos investimentos financeiros e de propostas de investimento feitas pelo emissor nos seis meses anteriores à data desta resolução do conselho, e se os investimentos financeiros relevantes foram deduzidos do montante total de fundos captados. Solicita-se que o patrocinador e o contador declarante verifiquem e expressem uma opinião clara de acordo com a Pergunta 4 das Perguntas e Respostas sobre a Revisão e Aprovação da Listagem de Títulos Emitidos por Empresas Cotadas no Mercado Empresarial em Crescimento e a Pergunta 15 das Perguntas e Respostas sobre Negócios de Refinanciamento.
[Resposta da empresa
O montante específico do capital de giro suplementar real do projeto de levantamento de fundos e sua proporção em relação ao montante total do levantamento de fundos proposto e se este excede 30%.
(I) Reposição direta do capital de giro no atual projeto de investimento para a captação de recursos
Com base na situação operacional real, a Empresa levará em consideração o capital monetário existente, a estrutura de ativos e passivos, a escala de operação e a tendência de mudanças, bem como a demanda futura por liquidez, e determinará razoavelmente a escala de liquidez a ser complementada pelos lucros, de modo a otimizar a estrutura de capital e atender às necessidades futuras de desenvolvimento operacional da Empresa.
1. os fundos monetários existentes da empresa
Em 30 de junho de 2022, a composição principal dos fundos monetários da Companhia era a seguinte
Unidade: RMB milhões
Item 202206-30
Montante Porcentagem de
Dinheiro em caixa 2,10 0,07%
Depósitos bancários 3.137,50 99,93%
Total 3.139,60 100,00%
2. estrutura dos ativos e passivos da empresa
Os principais indicadores financeiros da empresa no final de cada período de relatório estão apresentados na tabela abaixo.
Indicadores financeiros 202206-30202112-31202012-31201912-31
Taxa de engrenagem (matriz) 28,24% 22,12% 13,00% 22,62%
Taxa de engrenagem (consolidada) 23,36% 20,22% 16,36% 24,93%
Relação de corrente (tempos) 3,02 3,72 5,54 3,25
Relação rápida (tempos) 1,74 2,36 4,65 2,16
Durante o período do relatório, o índice atual da empresa, o índice rápido e o gearing ratio foram geralmente mantidos a um nível razoável com boa solvência, mas com a expansão da escala de produção e operação da empresa, a pressão sobre a liquidez também aumentou.
3. a escala das operações da empresa e as tendências de mudanças, e as necessidades futuras de liquidez
Durante o período do relatório, a receita operacional da empresa e seu crescimento foram os seguintes.
Unidade: RMB milhões
Item Janeiro-junho de 20222021 20202019
Receita operacional 42.259,08 56.798,65 35.775,91 23.135,34
Taxa de crescimento da receita operacional – 58,76% 54,64% 12,98%
Taxa média de crescimento nos últimos três anos 42,13%
Taxa de crescimento média anual composta de 56,69% nos últimos três anos
Durante o período do relatório, a escala das operações da empresa continuou a crescer rapidamente e não houve nenhuma mudança na tendência de mudança.
Durante o período do relatório, a posição do fluxo de caixa da empresa foi a seguinte.
Unidade: RMB milhões
Item Janeiro-Junho de 2022 FY2021 FY2020 FY2020 FY2019
Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais 2.994,69 4.431,68 332,61 7.774,05
Fluxo de caixa líquido das atividades de investimento 727,60 -747,32 -38.365,33 -5.046,08
Fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento -4.735,41 -6.332,27 40.125,47 1.826,90
Efeito das variações da taxa de câmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa – -11,29 -0,85
Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa -1.013,12 -2.647,92 2.081,46 4.554,03
A Empresa estimou sua receita operacional para os anos de 2022 a 2024 com base na receita operacional de 2019 a 2021, levando em conta a taxa média de crescimento e a taxa de crescimento anual composta da receita operacional da Empresa nos últimos três anos. Sob a condição de que o principal negócio e modelo de negócios da empresa permaneçam estáveis e não mudem significativamente, e levando em conta fatores como a relação entre ativos e passivos operacionais e receita de vendas, o método do percentual de vendas foi usado para estimar o crescimento da receita operacional de 2022 a 2024.
A Empresa usará o método do percentual de vendas para estimar as mudanças no ativo e passivo circulante como resultado do aumento da receita operacional de 2022 para 2024, e então estimará a demanda por liquidez para a produção e operação da Empresa nos próximos três anos.
Assume-se que os ativos circulantes operacionais da Companhia (notas a receber, contas a receber, financiamentos de recebíveis, pré-pagamentos e estoques) e passivos circulantes operacionais (contas a pagar, pré-pagamentos, passivos contratuais, remuneração de empregados a pagar e impostos a pagar) são proporcionais à receita de vendas da Companhia, ou seja, o percentual de vendas de ativos circulantes operacionais e o percentual de vendas de passivos circulantes operacionais são certos e permanecerão inalterados durante os próximos três anos.
A fórmula para calcular o novo gap de liquidez da empresa para os próximos três anos é a seguinte
Nova necessidade de liquidez para o ano = necessidade de liquidez no final do ano corrente – necessidade de liquidez no final do ano anterior
Valor da necessidade de liquidez = valor do ativo circulante operacional – valor do passivo circulante operacional
Ativo circulante operacional = notas a receber + contas a receber + financiamento de contas a receber + contas pré-pagas + inventários
Passivo circulante operacional = contas a pagar + contas a receber antecipadamente + passivo contratual + remuneração de empregados a pagar + impostos a pagar
(1) Assumindo uma taxa média de crescimento da receita de 30% para os próximos três anos
(1) Assumindo que a taxa média de crescimento anual da receita operacional nos próximos três anos seja de 30%, é prudente estimar a taxa média de crescimento da receita operacional nos próximos três anos e o montante da receita operacional de 2022 a 2024; assumindo que a relação entre ativos e passivos operacionais e receita operacional no futuro seja a mesma que a relação média de 2019 a 2021, a empresa terá um novo gap de liquidez de 2022 a 2024. O cálculo do gap de liquidez de 2022 a 2024 é o seguinte
Unidade: RMB milhões
20192021 Relativo ao final do ano
Item 2021 Saldo da seção como porcentagem do ano corrente de operação 20222023 2024 Razão média de receita
Receita operacional 56.798,65 100,00% 73.838,25 95.989,72 124786,64
Notas a receber
