Principais conclusões: ① fundo complexo interno e externo, o mercado está preocupado com questões de segurança nacional, áreas de pescoço de cartão de controle independente ou tornar-se a principal linha da fase de mercado. ②Science e tecnologia: substituição doméstica de equipamentos semicondutores para acelerar, tais como gravura, limpeza, equipamento de polimento, etc. ③Energy: China fora da capacidade instalada de energia eólica fotovoltaica, vantagens técnicas para promover a participação das empresas chinesas no mercado global. ④High- fabricação final: a substituição doméstica de motores de aviação militar está acelerando e os motores civis também se beneficiarão da escala C919. ⑤ Alimentos: a segurança alimentar ainda é uma preocupação, e as políticas apoiam o controle independente das fontes de sementes. Para empresas relacionadas, por favor, veja o texto.
Tecnologia: A substituição doméstica de equipamentos e materiais semicondutores está se acelerando. A China continental já é o principal mercado consumidor de semicondutores, mas os materiais, equipamentos e design ainda não são controláveis independentemente. Sob a influência do aumento da incerteza geopolítica, a substituição doméstica em campos relacionados se acelerará. Os equipamentos e materiais semicondutores serão beneficiados pela aceleração da substituição doméstica. Com o apoio de políticas, o controle independente da cadeia da indústria de semicondutores será acelerado, e haverá amplo espaço para os fabricantes domésticos aumentarem a quantidade de equipamentos semicondutores. A expansão da capacidade de produção de wafer também impulsionará a demanda por materiais semicondutores a montante, com o mercado chinês crescendo a uma taxa mais elevada.
Energia: espera-se que as instalações fotovoltaicas e eólicas continuem a se expandir. A chave para garantir a segurança energética está em acelerar a substituição das fontes de energia tradicionais por novas fontes. A China é rica em carvão, pobre em petróleo e pobre em gás. O carvão é difícil e caro de extrair, e a dependência das importações de petróleo bruto e gás natural está aumentando. Contra o pano de fundo das atuais tensões geopolíticas globais e do aumento da incerteza de fornecimento provocada pela dependência externa dos recursos de petróleo e gás, acelerar o desenvolvimento e a aplicação de novas fontes de energia será a chave para alcançar um setor energético independente e controlável. Nos últimos anos, as empresas chinesas Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) já possuem vantagens técnicas, o evento + novas instalações de energia nos Estados Unidos e na Europa também deverão ser lançadas, ou promoverão o aumento da participação das empresas chinesas no mercado global. Com a aceleração da construção de energia eólica fotovoltaica, o novo armazenamento de energia também abrirá o desenvolvimento de um importante período de oportunidades estratégicas.
Fabricação de alta tecnologia: foco na substituição doméstica de motores de aviação na indústria militar. Manter um crescimento constante das despesas militares é a base para salvaguardar a segurança nacional. A demanda de equipamentos militares da China e os gastos militares manterão um crescimento moderado e estável. Atualmente, a indústria de fabricação de equipamentos de ponta da China ainda é reprimida pelo exterior em algumas áreas, e é urgente promover o processo de substituição doméstica, como motores de aviação e outros campos. Com o desenvolvimento da tecnologia, o campo de aeromotores militares da China tem uma certa capacidade de produção independente, o futuro irá gradualmente formar "uma ou duas gerações de aeronaves para acelerar a eliminação gradual, três gerações de entrega estável de lotes de aeronaves, quatro gerações de desenvolvimento de aeronaves, cinco gerações de pré-pesquisa de aeronaves" a situação geral. Com a entrega da escala C919, espera-se que a substituição doméstica do motor da aviação civil de médio e longo prazo evolua gradualmente.
Alimentos: apoio à política de fontes de sementes para conseguir um controle independente. A segurança alimentar da China ainda é uma preocupação, e a segurança das fontes de sementes é parcialmente controlada pelo exterior. A China é o maior produtor mundial de grãos, mas os rendimentos de milho, arroz e soja são todos inferiores aos dos Estados Unidos, e a taxa de auto-suficiência em grãos de soja é baixa. Os atuais atributos estratégicos dos grãos se fortaleceram, enquanto a epidemia e o conflito Rússia-Ucrânia exacerbaram a distorção do padrão global do comércio de grãos. Na China, a qualidade das sementes chinesas é relativamente baixa, e o fortalecimento da auto-suficiência da indústria de sementes é uma prioridade para garantir a segurança alimentar. A política nacional exige que a indústria de sementes alcance a autoconfiança tecnológica e o autoaperfeiçoamento e fontes de sementes independentes e controláveis. Espera-se que a melhoria do sistema legal e regulatório da China no futuro venha a proporcionar uma melhoria sistemática e significativa no ambiente competitivo do setor.
Riscos: O apoio político em áreas relacionadas não é tão forte quanto o esperado, e o progresso tecnológico não é tão forte quanto o esperado.
