Zhejiang Wu Fang Zhai Industrial Co.
Anúncio especial sobre os riscos de investimento da oferta pública inicial de ações
Patrocinador (Lead Underwriter): Zheshang Securities Co.Ltd(601878)
O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 25.185750 ações ordinárias RMB (ações A) da Zhejiang Wufangzhai Industry Co. (doravante referido como “CSRC”).
Conforme negociado entre o Emissor e o patrocinador (principal subscritor) da Emissão, o número de ações a serem emitidas na Oferta Pública é de 25.185750 ações, todas elas novas ações a serem emitidas na Oferta Pública. A Oferta será implementada em 22 de agosto de 2022 (Dia T) através do sistema comercial da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominado “SSE”) e da plataforma eletrônica para subscrições offline, respectivamente. Em particular, o Emissor e o Subscritor Principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
(I) Os investidores são aconselhados a se concentrarem no processo de emissão, assinaturas e pagamentos on-line e off-line, e no tratamento de ações abandonadas, como segue.
O emissor e o subscritor principal determinaram o preço de emissão de RMB34,32 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, as condições de mercado, o setor em que opera, o nível de avaliação de empresas comparáveis, a demanda por fundos captados e os riscos de subscrição. Os investidores são convidados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 22 de agosto de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 22 de agosto de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00 e o horário da assinatura online é 9:30-11:30, 13:00-15:00.
Após a conclusão do inquérito preliminar, o emissor e o subscritor principal, com base nos resultados do inquérito após a eliminação de cotações inválidas, classificarão as cotações de todas as metas de colocação em ordem do maior para o menor preço declarado, do menor para o maior número proposto de metas de colocação ao mesmo preço declarado, e da última para a primeira hora declarada (com base no tempo declarado e no número de declaração mostrado na plataforma de aplicação offline da SSE) para o mesmo número proposto de assinaturas. O número de subscrições propostas será ordenado pela remoção da maior parte do número total de subscrições propostas, e o número de subscrições propostas a serem removidas não será inferior a 10% do número total de subscrições propostas por investidores off-line. Quando o preço mais alto declarado é o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não podem ser excluídas, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte rejeitada não participará da assinatura offline.
3, os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente, e não devem confiar à companhia de valores mobiliários autoridade total para fazer novas subscrições de ações.
4) Os investidores offline devem, de acordo com o “Anúncio de Resultados Preliminares de Distribuição Offline e Resultados Vencedores Online da Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Wufangzhai Industry Co. O preço de emissão e o número de colocações iniciais serão determinados e os fundos de subscrição serão pagos integralmente e em tempo hábil.
Para investidores offline que recebem várias ações IPO no mesmo dia, certifique-se de fazer pagamentos separados para cada ação IPO. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento combinado resultará em uma falha de crédito e as conseqüências daí decorrentes serão suportadas pelo investidor.
Após ganhar a loteria para as novas cotas, os investidores on-line devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o Anúncio dos Resultados Iniciais da Distribuição Offline e Resultados da Loteria on-line e garantir que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final do dia 24 de agosto de 2022 (T+2).
As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo subscritor principal.
Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o subscritor principal suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão informações sobre os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se os investidores offline cotados validamente não participarem da subscrição ou se os investidores offline não pagarem o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil, eles serão considerados inadimplentes e serão responsáveis pelo inadimplemento, e o subscritor principal relatará o inadimplemento à China Securities Association (doravante denominada “Associação de Valores Mobiliários”) para registro.
No caso de um investidor on-line não efetuar o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte ao último dia em que o participante da liquidação tiver declarado sua renúncia à subscrição.
(II) Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação à Emissão não indica um julgamento ou garantia material quanto ao valor do investimento das ações da Emissora ou o retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
(III) Os investidores que pretendem participar da subscrição da Emissão devem ler cuidadosamente o “Resumo do Prospecto da Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Wu Fang Zhai Industrial Company Limited” publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times e Securities Daily em 15 de agosto de 2022 (T-5) e o O texto completo do Prospecto, em particular os capítulos sobre “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco”, está disponível no Securities Times e Securities Daily, de modo a compreender plenamente os vários fatores de risco do Emissor, julgar por conta própria suas condições comerciais e valor de investimento e tomar decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas e o risco de investimento daí decorrente deve ser suportado pelo investidor.
(Ⅳ) Não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão, que começará a circular a partir da data de listagem e negociação das ações nesta emissão na SSE. Os investidores são aconselhados a estarem cientes dos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
(V) O preço de emissão é RMB34,32 por ação, os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas na CSRC, a indústria à qual a Emissora pertence é a fabricação de alimentos (C14). Além disso, os produtos da Empresa são vendidos principalmente ao público através de várias lojas, envolvendo a indústria de catering (H62). Em 17 de agosto de 2022 (T-3 dias), a última relação P/E média de um mês da indústria de alimentos (C14) publicada pela China Securities Index Co., Ltd. foi 33,47 vezes e a última relação P/E média de um mês da indústria de catering (H62) não estava disponível por enquanto.1 Os detalhes dos níveis de P/E das empresas listadas com negócios principais similares aos do Emissor são os seguintes
Código da ação Abreviação da ação 202021 lucro por ação antes de 17 de agosto de 2022 (dia T-3) 2021 relação estática P/E Preço médio dos últimos 202021 dias de negociação (incluindo o dia) (RMB/ação) (RMB/ação) (horas)
Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) .SH Guangzhou Restaurant Group Company Limited(603043) 23.35 0.927725.17
Sanquan Food Co.Ltd(002216) .SZ Sanquan Food Co.Ltd(002216) 17.22 0.626627.48
Zhongyin Babi Food Co.Ltd(605338) .SH Zhongyin Babi Food Co.Ltd(605338) 27.66 0.613745.07
Zhejiang Yiming Food Co.Ltd(605179) .SH Zhejiang Yiming Food Co.Ltd(605179) 10.97 0.0180609.44
Toly Bread Co.Ltd(603866) .SH Toly Bread Co.Ltd(603866) 14.18 0.536926.41
Ganso Co.Ltd(603886) .SH Ganso Co.Ltd(603886) 16.42 1.234213.30
Média aritmética 27,49
Fonte de dados: Informações sobre o vento, dados de 17 de agosto de 2022.
1 De acordo com as Instruções para Cálculo de Dados Indicadores da Indústria da CSI Index Co Ltd: “A fim de manter a representatividade e estabilidade dos índices P/E da indústria, se o número de estoques na indústria for inferior a 5 após a exclusão dos estoques deficitários e suspensos, a relação P/E da indústria não será calculada”. Portanto, atualmente só existem Xi’An Catering Co.Ltd(000721) ( Xi’An Catering Co.Ltd(000721) .SZ), China Quanjude(Group) Co.Ltd(002186) ( China Quanjude(Group) Co.Ltd(002186) .SZ) e Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) ( Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) .SH) 3 estoques com proporção P/E para a indústria de Restaurantes (H62) temporariamente ausentes. Além disso, as últimas relações P/E para Xi’An Catering Co.Ltd(000721) ( Xi’An Catering Co.Ltd(000721) .SZ) e China Quanjude(Group) Co.Ltd(002186) ( China Quanjude(Group) Co.Ltd(002186) .SZ) não estão disponíveis, pois perderam dinheiro no ano passado, e a última relação P/E para Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) ( Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108) .SH) é 38,37 vezes (em 17 de agosto de 2022, dados do website da China Securities Index Co.)
Nota 1: O cálculo acima do lucro por ação baseia-se no menor lucro líquido atribuível à empresa mãe em 2021 (antes e depois da dedução dos ganhos e perdas não recorrentes) / capital social total em 17 de agosto de 2022.
Nota 2: O valor médio da relação P/E é calculado líquido de quaisquer valores aberrantes de mais de 100 vezes ou números negativos; Nota 3: Qualquer diferença nos números acima é devida ao arredondamento para duas casas decimais.
O preço de emissão de RMB34,32 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes o menor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente em 2021, que é inferior à relação P/E estática média do setor no último mês e à relação P/E média de empresas comparáveis, mas ainda há um risco de perdas para os investidores devido a uma queda no preço das ações do emissor no futuro. O emissor e o subscritor principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, estudar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais. 2. os investidores devem prestar atenção às discrepâncias entre o preço de emissão e as cotações dos investidores off-line. Os detalhes das cotações dos investidores off-line são apresentados no “Anúncio da Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Wu Fang Zhai Industrial Co.
O emissor e o subscritor principal determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, as condições de mercado, a indústria, o nível de avaliação de empresas comparáveis, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco embutidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade de as ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar efetivamente sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, pois o regulador, o emissor e o subscritor principal não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
(VI) Com base no preço de emissão de RMB34,32 por ação e no número de 25.185750 ações, espera-se que a receita total seja de RMB86.437494.000, e após deduzir as despesas de emissão de RMB10.270636.132000, espera-se que a receita líquida seja de RMB76.166857.868000, não excedendo o valor divulgado no prospecto do projeto atual de captação de recursos do emissor. Espera-se que a receita líquida seja de RMB76.166857.868000, não excedendo o montante de RMB76.166857.868000 a ser investido com a receita conforme divulgado no Prospecto. Existe o risco de que um aumento substancial no tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas.
(Ⅶ) A questão da assinatura, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos os investidores envolvidos em cotação offline, assinatura, colocação não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida.
(Ⅷ) Após o fechamento desta edição, ela estará sujeita à aprovação da SSE antes de poder ser listada e negociada publicamente na SSE. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o Emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição on-line ao preço de emissão mais os juros calculados sobre os depósitos para o mesmo período nos bancos.
(Ⅸ) Todas as ações da Emissora são ações negociáveis. As ações anteriores à Emissão estão sujeitas a um período de bloqueio. Detalhes sobre os compromissos relevantes de bloqueio e acordos de período de bloqueio estão definidos no Prospecto. Os acordos de restrição de venda de ações acima são compromissos voluntários feitos pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseados nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
(X) Os investidores são aconselhados a estar cientes do risco que o emissor e o subscritor principal negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. o número total real de assinaturas por metas de colocação validamente cotadas após as assinaturas offline é insuficiente para cobrir a quantidade inicial de emissão offline.
2. se houver escassez de subscrições on-line e a parcela não subscrita for realocada para a oferta off-line, os investidores off-line não poderão subscrever integralmente; 3. se o número total de ações subscritas por investidores off-line e on-line for inferior a 70% do número de ações nesta oferta pública; 4. se ocorrerem questões significativas pós-reunião durante o processo de emissão do emissor que afete esta oferta
O CSRC implementa a supervisão pós-evento do processo de subscrição da emissão de títulos e pode ordenar ao emissor e ao subscritor que suspendam ou interrompam a emissão e investiguem e tratem de assuntos relacionados se forem encontradas suspeitas de violação da lei ou circunstâncias anormais. Em caso de tais circunstâncias, o emissor e o subscritor principal anunciarão imediatamente as razões da suspensão da emissão e as providências para o reinício da emissão. Após a suspensão da emissão, o emissor e o subscritor principal relançarão a emissão em um momento oportuno após o arquivamento junto ao CSRC durante o período de validade dos documentos aprovados para a emissão.
(xi) O Emissor e o Subscritor Principal chamam solenemente a atenção dos investidores para o fato de que os investidores devem aderir ao conceito de investimento de valor para participar da subscrição desta emissão.
(xii) Este anúncio não garante revelar todos os riscos de investimento desta emissão e os investidores são aconselhados a entender completamente o mercado de títulos em profundidade.
