Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Sobre a Inner Mongolia Oujing Technology Co.
Relatório sobre o patrocínio da questão da oferta pública inicial e da listagem de ações
Patrocinador (Lead Underwriter)
(Escritório registrado: 16-26/F, Guosen Securities Co.Ltd(002736) Building, 1012 Hongling Zhong Road, Distrito de Luohu, Shenzhen)
Declaração do Patrocinador
O Patrocinador e os dois representantes designados do Patrocinador são honestos, confiáveis e diligentes de acordo com a Lei de Empresa da República Popular da China, a Lei de Títulos da República Popular da China e outras leis e regulamentos relevantes e os regulamentos relevantes da Comissão Reguladora de Títulos da China. Assegurar-nos-emos de que os documentos emitidos sejam verdadeiros, precisos e completos.
Seção I. Processo de Operação do Projeto
I. Processo de auditoria interna do projeto
Guosen Securities Co.Ltd(002736) (doravante referido como ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) “, “o Patrocinador”, “o Patrocinador”) formulou um sistema prático e viável de gerenciamento comercial e processo de controle interno de acordo com as leis e regulamentos relevantes. O processo específico de auditoria interna é mostrado no seguinte diagrama: II.
De acordo com as exigências do Código de Prática Guosen Securities Co.Ltd(002736) , Inner Mongolia Eurocrystal Technology Co. (doravante referido como “o Projeto”), após obter o consentimento por escrito do representante do patrocinador, a confirmação preliminar da viabilidade do Projeto pelo Departamento de Financiamento Estratégico do Cliente da Divisão de Investment Banking onde a equipe do Projeto está localizada, e o consentimento do chefe do departamento comercial, o Projeto foi submetido à Diretoria em
A solicitação do projeto deve ser submetida ao Departamento de Controle de Qualidade do Negócio Bancário de Investimento da Empresa (“Departamento de QC”) em 10 de outubro de 2019. Após o exame preliminar pelos auditores da organização de controle interno, o Departamento de Controle de Qualidade submeteu o pedido do projeto ao Comitê de Projeto Bancário de Investimento da Empresa para avaliação e confirmação pelo chefe do negócio de patrocínio e pelo chefe do negócio principal, e confirmou a aprovação do projeto em 26 de novembro de 2019. III. Processo principal de implementação do projeto
(I) Composição da equipe do projeto
O Departamento de Finanças Estratégicas do Cliente da Divisão de Bancos de Investimento de Guosen Securities Co.Ltd(002736) fez um pessoal razoável para este projeto e formou uma equipe de projeto enxuta e eficaz. Os membros da equipe do projeto, cada um com seus respectivos pontos fortes em finanças, direito, pesquisa industrial e experiência em bancos de investimento, incluem
Nome Cargo Função do projeto Tempo de entrada Trabalho específico
Meng Fanlong Investment Banking Project Leader, Representante Patrocinador Junho de 2019 Organizando investigações de due diligence, listagem de assistência Gerente Geral Executivo, pessoal de mentoria, produção de materiais de aplicação, etc.
Jiang Miao Líder do projeto Investment Banking, representante patrocinador Junho de 2019 Organização da due diligence, gerente sênior do departamento de apoio à listagem, pessoal de orientação, produção de materiais de aplicação, etc.
Jin Lei Investment Banking Membro da equipe de projetos bancários de investimento, equipe de consultoria Junho de 2019 Organizando investigações de due diligence, orientação para o diretor comercial do departamento de listagem, produção de materiais de aplicação, etc.
Banco de Investimento Participar do due diligence, trabalho de consultoria Li Ji Business Manager Co-organizador de projetos, equipe de consultoria Junho de 2019, produção de materiais de aplicação e documentos de trabalho, etc.
Xue Jiaqi Membro da equipe do Projeto Bancário de Investimento Maio 2021 Participar da due diligence, produção de materiais de aplicação e documentos de trabalho, etc.
(II) Processo principal de due diligence
A equipe do projeto realizou uma auditoria completa e profunda sobre o emissor: Meng Fanlong e Jiang Miao, os representantes patrocinadores, organizaram e foram responsáveis pela auditoria; outros membros da equipe do projeto, incluindo Jin Lei, Li Ji e Xue Jiaqi, foram organizados pelos representantes patrocinadores para realizar a auditoria sobre a história, negócios e tecnologia, projetos de investimento em captação de recursos, informações financeiras e contábeis, coleta de minutas de trabalho e produção de materiais de aplicação, etc.
A investigação de due diligence deste projeto inclui duas etapas de aconselhamento e produção de documentos de aplicação, e o processo específico é o seguinte.
1. fase de assessoramento
Em dezembro de 2019, o Patrocinador formou um grupo de trabalho especial de aconselhamento para realizar investigações de due diligence, com o pessoal de aconselhamento sendo Meng Fanlong, Jiang Miao, Jin Lei e Li Ji, etc. Em 9 de dezembro de 2019, o Patrocinador fez um registro de aconselhamento junto ao Escritório de Supervisão da Mongólia Interior da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China.
Durante o período de consultoria de 6 meses, de dezembro de 2019 a maio de 2020, os membros da equipe de projeto do Patrocinador conduziram uma investigação abrangente sobre a Tecnologia Eurocêntrica, que incluiu principalmente o seguinte: 1. (2) Conduzir uma investigação abrangente sobre o histórico do emissor, governança corporativa, concorrência entre pares e transações relacionadas, etc.; (3) Conduzir uma investigação aprofundada sobre os negócios e tecnologia do emissor, objetivos de desenvolvimento e uso dos lucros, etc., revendo as políticas do setor, relatórios de pesquisa do setor e outros documentos, levando em conta o modelo de negócios do emissor, posição de mercado e vantagens competitivas; (4) Conduzir uma avaliação prudente da rentabilidade e desenvolvimento sustentável do emissor com base em relatórios de auditoria, levando em conta o status do setor do emissor e a situação real dos negócios, etc. (3) Avaliação prudente da rentabilidade e desenvolvimento sustentável do emissor com base no relatório de auditoria, levando em conta as condições do setor e os negócios reais do emissor.
2. fase de produção do documento de aplicação
A equipe do projeto do Patrocinador iniciou a produção dos documentos de solicitação para a Emissão a partir de março de 2020 e concluiu a produção do conjunto completo de documentos de solicitação para a Emissão em junho de 2020.
Durante esta etapa, os principais conteúdos da investigação de due diligence da equipe do projeto são: revisar e confirmar os assuntos e conclusões envolvidos nos documentos em conjunto com a produção dos documentos de solicitação, e obter materiais escritos suficientes para provar as questões de verificação.
(III) Processo principal da participação dos representantes patrocinadores na investigação da due diligence
Os representantes patrocinadores, Sr. Meng Fanlong e Sr. Jiang Miao, foram responsáveis e participaram de todo o processo de due diligence. O representante do patrocinador, Meng Fanlong, foi responsável pelo gerenciamento do projeto, pela promoção do processo do projeto, pela organização das discussões sobre as principais questões do projeto e pela organização da produção de materiais de relatório do projeto, etc.; o representante do patrocinador, Jiang Miao, foi responsável pela promoção do processo do projeto, pela organização das discussões sobre as principais questões do projeto e pela organização da produção de materiais de relatório do projeto e rascunhos de trabalho, etc. Nesta investigação de due diligence, o tempo e o processo principal da participação do representante patrocinador na investigação são os seguintes.
1. fase de assessoramento
Em dezembro de 2019, os representantes patrocinadores, Meng Fanlong e Jiang Miao, entraram no local como membros do grupo de trabalho de aconselhamento para realizar o trabalho de investigação e aconselhamento da devida diligência.
2. fase de produção do documento de aplicação
De dezembro de 2019 a junho de 2020, os Representantes Patrocinadores Meng Fanlong e Jiang Miao organizam a equipe do projeto para realizar a devida diligência, verificar todos os documentos fornecidos pelo emissor e organizar a produção dos materiais de arquivamento do projeto e das minutas de trabalho; de março de 2020 a junho de 2020, os Representantes Patrocinadores Meng Fanlong e Jiang Miao são responsáveis pela validação e verificação dos materiais de arquivamento do projeto e das minutas de trabalho.
De dezembro de 2019 a junho de 2020, os representantes patrocinadores, Meng Fanlong e Jiang Miao, presidiram uma série de reuniões de coordenação intermediárias para discutir plenamente as principais questões identificadas durante o processo de due diligence. As principais questões discutidas nas reuniões incluíram o histórico do emissor, modelo de negócios e de lucro, melhoria da governança corporativa, verificação das partes relacionadas e transações relacionadas, e justificativa de projetos de captação de recursos.
Até a data deste relatório, os representantes patrocinadores, Meng Fanlong e Jiang Miao, revisaram e revisaram repetidamente o conjunto completo de documentos de inscrição para esta oferta pública para garantir que os documentos de inscrição sejam verdadeiros, precisos e completos. IV. Processo de verificação interna do projeto
Guosen Securities Co.Ltd(002736) In de acordo com as “Guidelines on Internal Control of Investment Banking Business of Securities Companies” e outros regulamentos e o sistema de gestão interna de negócios bancários de investimento de Guosen Securities Co.Ltd(002736) , o procedimento do kernel foi realizado nos documentos de solicitação para a oferta pública inicial e listagem da Tecnologia Eurocentric, e os principais procedimentos de trabalho incluídos.
Os documentos de solicitação para a oferta pública inicial e a listagem da Eurocrane foram submetidos ao departamento da equipe do projeto para verificação interna após o representante do patrocinador ter emitido uma recomendação clara. Em 12 de maio de 2020, a equipe do projeto concluiu a revisão e o aperfeiçoamento dos documentos de aplicação e os submeteu ao Departamento de Kernel do Banco de Investimento da Sede de Gestão de Risco da Empresa (doravante denominado “Departamento de Kernel”) com o consentimento do chefe do departamento, e submeteu o material de aplicação do Kernel ao Departamento de Kernel e a outros departamentos de controle interno, bem como a minuta de trabalho ao Departamento de Controle de Qualidade. O Departamento de Kernel deve submeter o material de aplicação do kernel ao Departamento de Kernel e outros departamentos de controle interno, e submeter o rascunho de trabalho ao Departamento de Controle de Qualidade.
2. o Departamento de Controle de Qualidade organiza o pessoal de controle interno para aceitar o rascunho de trabalho para a completude e conduzir a verificação interna do rascunho. Em 21 de maio de 2020, a Empresa realizou uma reunião de auditoria para conduzir uma auditoria do projeto, e o Departamento de Kernel elaborou uma ata da reunião e a submeteu à Reunião Kernel.
O Departamento de Kernel organizou auditores para revisar os materiais do relatório; a equipe do projeto respondeu, explicou e revisou os comentários de auditoria e, após a aprovação do Departamento de Kernel, os materiais da reunião do kernel do projeto foram submetidos à reunião do kernel para revisão.
Em 21 de maio de 2020, o Comitê de Kernel do negócio de patrocínio da empresa (doravante denominado “Comitê de Kernel”) realizou uma reunião de kernel para deliberar sobre o projeto. Os membros do Comitê de Kernel revisaram os materiais da reunião, ouviram a explicação da equipe do projeto e formaram um parecer de auditoria. O Comitê Kernel votou e concordou em submeter o projeto à votação do Comitê Bancário de Investimento após a equipe do projeto ter implementado as opiniões da Reunião Kernel, e recomendar o projeto ao CSRC após a sua aprovação.
5. os comentários das reuniões do Kernel são reunidos pelo Departamento Kernel e entregues à equipe do projeto para resposta, explicação e revisão. Após a revisão e revisão do documento de solicitação pelo departamento de controle interno, ele será submetido ao Comitê Bancário de Investimentos da empresa para revisão com os comentários da reunião do núcleo. O Comitê Bancário de Investimentos da Empresa concordou em submeter os documentos de solicitação para a oferta pública inicial e listagem da Eurocrane à Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. V. Processo de revisão da equipe do Kernel
Guosen Securities Co.Ltd(002736) The O Comitê do Kernel do Investment Banking consiste de 38 membros, incluindo o chefe de negócios de patrocínio, o chefe do kernel, o diretor de emissão da sede de gerenciamento de risco, o chefe do departamento de compliance e o pessoal de controle interno em tempo integral de controle de qualidade, kernel, compliance e controle de risco, com os campos profissionais de cada membro abrangendo finanças, direito e avaliação de projetos.
O Comitê de Kernel do Investment Banking trabalha na forma de reuniões de kernel, que são convocadas no aviso do Departamento de Kernel. Os membros do Kernel participantes revisaram a completude e conformidade deste documento de aplicação, revisaram as explicações e informações de apoio sobre questões relevantes, ouviram as explicações da equipe do projeto e formaram uma opinião preliminar.
As opiniões preliminares formadas na reunião de auditoria interna foram coletadas pelo Departamento de Kernel e enviadas à equipe do projeto para resposta, explicação e revisão. Após a revisão e revisão dos documentos de solicitação pelo Departamento de Kernel, eles serão submetidos ao Comitê Bancário de Investimentos para revisão após a conclusão da Reunião Kernel.
Em 21 de maio de 2020, foi realizada a Kernel Meeting para considerar os documentos de candidatura para a oferta pública inicial e a listagem do Eurocentric. Após ouvir a explicação da equipe do projeto, o Comitê Kernel solicitou à equipe do projeto que refinasse ainda mais as seguintes questões.
1, em conjunto com outros intermediários, para discutir em profundidade a independência e a justiça das transações conectadas com a Central, e para expressar opiniões claras e fazer divulgações precisas.
2. melhorar efetivamente o alerta de risco à luz da concentração de grandes clientes, da concorrência da indústria, da tendência de especialização e da reforma mista do Grupo Azeus.
3. Avaliar razoavelmente o impacto sobre o desempenho futuro à luz do impacto sobre os clientes a jusante em termos de redução de custos e aumento da eficiência, e prestar atenção se a ausência de um controlador eficaz constitui um obstáculo material à implementação da estratégia e ao progresso tecnológico do emissor
4. obter confirmação oportuna das mudanças históricas de participação acionária do Estado e títulos imobiliários, obter certificados de conformidade das autoridades competentes com relação a assuntos como mudança nas contas, e solicitar um parecer do advogado.
O Comitê de Auditoria Interna votou e concordou em submeter a equipe do projeto à votação do Comitê Bancário de Investimentos após a implementação dos pontos de vista da reunião do núcleo, e recomendar ao CSRC após a aprovação.
Seção II. Questões existentes e sua resolução
I. Pontos de vista sobre a avaliação e as deliberações do projeto
(I) Opiniões sobre a avaliação do projeto
Em outubro de 2019, o Projeto solicitou formalmente à Divisão de Bancos de Investimento o estabelecimento do Projeto, e o Comitê de Estabelecimento de Bancos de Investimento realizou uma revisão e solicitou à Equipe do Projeto que abordasse as seguintes questões.
1. houve múltiplas mudanças no controle real, e é recomendado que a equipe, juntamente com os advogados, demonstre ainda mais a adequação da determinação do controle real em conjunto com o estabelecimento do emissor e o ajuste da estrutura acionária e obtenha a aprovação do sistema de capital estatal.
2. resolver a situação da concorrência com Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) e outros acionistas da mesma linha de negócios e fazer a regulamentação necessária. 3) Resolver de forma abrangente a relação com Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) e continuar a prestar atenção à garantia da rentabilidade contínua do emissor caso a Central retire sua participação acionária.
4、Divestment dos negócios do emissor foi realizado durante o período do relatório e os ativos alienados eram de qualidade operacional média. Recomenda-se que os demonstrativos pro forma ou declarações pro forma sejam preparados antecipadamente em conjunto com os contadores para facilitar a comparabilidade dos demonstrativos.
5、Concerned sobre o processo de contabilidade de custos do emissor, relação input-output e explicação razoável para a margem de lucro bruto mais alta do que o setor.
6. preencher as certidões de propriedade e de terreno relevantes.
7. recomenda-se que o plano de declaração seja determinado de acordo com as especificações do aconselhamento.
(II) Consideração do projeto
Após análise e avaliação abrangente, o projeto foi considerado de boa qualidade e com riscos gerenciáveis, e foi acordado que seria estabelecido. II. due diligence relacionada à rentabilidade
(I) Receita operacional
O patrocinador analisou a composição e as mudanças da receita do emissor, concentrando-se em se o preço de venda, o volume de vendas e a tendência de mudança do emissor são consistentes com o mercado downstream e sua tendência. O patrocinador levou em consideração o modelo de vendas do emissor, o processo de vendas e seu sistema de controle interno relevante para entender o método de reconhecimento de receita do emissor e princípios específicos. O patrocinador verificou a autenticidade e precisão da receita através de visitas ao local, entrevistas em vídeo, correspondência com clientes, revisão e cobrança de contratos de venda, pedidos, notas de entrega, comprovantes de pagamento e comprovantes de escrituração contábil do emissor. O patrocinador realizou uma análise estatística das vendas dos dez maiores clientes do emissor durante o período do relatório por mês, focalizando novos clientes e flutuações significativas nas vendas mensais, e verificou a razoabilidade e a continuidade das transações dos clientes. O patrocinador testou as principais recuperações de grandes contas a receber do emissor para o período do relatório, concentrando-se na pontualidade das recuperações. O patrocinador se concentrou na verificação de
