Consultoria de investimento: No momento, julgamos que o mercado provavelmente já está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é mais complexo devido à alta inflação e repetidas epidemias. Recomendamos que se concentre nestas direções: (1) setores de políticas de crescimento estável. Por exemplo: infra-estrutura, bens imóveis; consumidor final do foco recomendado: automotivo, eletrodomésticos, materiais de construção, etc.; (2) independente do ciclo macroeconômico da placa de inversão de socorro. Como o setor de suinocultura, turismo e transporte; (3) melhoria marginal na placa de desempenho. Nos próximos 1-2 trimestres, espera-se uma melhoria de desempenho de forte para fraco respectivamente: indústria de defesa, transporte, TMT, etc.; (4) nova energia e outros estoques de trilhos. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão na fase de alto crescimento industrial, ainda há certas oportunidades de investimento, concentrando-se na valorização relativamente razoável de novos veículos de energia, energia eólica, fotovoltaica, armazenamento de energia e medicina e outros assuntos relacionados.
Foco no tópico quente: (1) muitos lugares sofrem com restrições de energia de alta temperatura, espera-se que a construção de energia verde seja acelerada. Após duas videoconferências consecutivas de emergência em 11 e 14 de agosto para garantir o fornecimento de eletricidade, em 15 de agosto, Sichuan realizou novamente uma reunião de agendamento para garantir o fornecimento de eletricidade. Em geral, embora pelo clima de alta temperatura continue afetando, a situação apertada da oferta e demanda de energia no curto prazo também pode ter algum distúrbio. Entretanto, com o objetivo de “carbono neutro, pico de carbono” e o processo de aceleração do fornecimento de energia, o lado energético do processo relacionado à construção de energia verde continuará a se acelerar, continuará a ver o desenvolvimento a longo prazo do setor de energia verde. As propostas relevantes são: Huaneng Power International Inc(600011) , Guangdong Electric Power Development Co.Ltd(000539) e China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) , etc. (2) A política é novamente favorável e a construção da rede elétrica continua a se acelerar. em 19 de agosto, o Premier Li Keqiang sediou uma reunião executiva do Conselho de Estado para implementar medidas para promover a redução dos custos de financiamento corporativo e de crédito ao consumo pessoal e aumentar o apoio financeiro para a economia real; foi decidido continuar a implementação de novos veículos de energia isentos do imposto sobre a compra de veículos e outras políticas para promover o consumo em massa. No conjunto, acreditamos que sob o cuidado contínuo da política e o estímulo da temporada de pico de consumo tradicional “Nove Dourados e Dez de Prata”, a demanda por novos veículos de energia continuará a melhorar, e espera-se que o boom do mercado continue a subir. As propostas relacionadas são: Byd Company Limited(002594) , Saic Motor Corporation Limited(600104) , etc. (3) O Departamento Nacional de Seguro de Saúde emitiu um aviso sobre retificação especial do mercado de implantes dentários, e a indústria de implantes dentários pode iniciar um desenvolvimento saudável. em 18 de agosto, o Departamento Nacional de Seguro de Saúde emitiu um aviso sobre o tratamento especial de taxas de serviços médicos de implantes dentários e preços de consumíveis (rascunho para comentários públicos), que foi aberto ao público para comentários. Acreditamos que o espaço potencial para implantes dentários na China será ainda mais aberto pela ressonância de múltiplos fatores, tais como o aprofundamento do envelhecimento na China, o aumento da conscientização da saúde bucal e a atualização do consumo nacional. Além disso, juntamente com a crescente taxa de penetração de implantes dentários na China, espera-se que o mercado de implantes dentários tenha um rápido crescimento no “preço por volume”. Licitações relevantes incluem: Topchoice Medical Co.Inc(600763) , Ruier Group e Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) .
Tópicos quentes: 15 a 19 de agosto, os principais tópicos quentes são inversores fotovoltaicos, armazenamento de energia, safira, energia térmica, aumento da bolsa de valores da terra, energia verde, etc. A principal razão é que a política de “crescimento estável” continua a forçar e o impacto da fermentação de conflitos geopolíticos, setores relacionados são procurados. Os cinco principais declinadores foram os estoques de ouro de aço, seleções de ouro, serviços de lazer, seleções de equipamentos de informática, serviços Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , principalmente devido ao fato de a avaliação atual dos setores relevantes ser muito alta, o recente aperto dos fundos pareceu um ajuste óbvio.
Na semana passada (15 de agosto – 19 de agosto), a indústria de nível Shen Wan, da ascensão e queda, na semana passada, os cinco primeiros colocados em ordem são carvão, petróleo e petroquímicos, serviços públicos, produtos químicos básicos e financeiros não bancários; os cinco primeiros colocados foram bancos, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, indústria de defesa, computação e alimentos e bebidas; na semana passada, os cinco primeiros colocados no ranking de entrada líquida acumulada são carvão, produtos financeiros não bancários, petróleo e petroquímicos, produtos químicos básicos e transporte; na semana passada As cinco principais saídas líquidas acumuladas na semana passada foram eletrônicas, automóveis, equipamentos de energia, computadores e produtos farmacêuticos e biologia.
Riscos: As políticas relevantes não são tão avançadas quanto o esperado; intensificação da concorrência no setor.
