Espera-se que o impacto da atual rodada de restrições de energia seja amplamente administrável
A principal razão para esta rodada de restrições de energia é a alta temperatura, que desencadeou uma tendência de aumento da demanda civil e uma redução na produção de energia hidrelétrica, combinada com uma relativa escassez de fornecimento de energia térmica, criando um descompasso localizado entre a oferta e a demanda. A atual rodada de restrições de energia elétrica está concentrada principalmente nas regiões de Sichuan e Chongqing, que são altamente dependentes da energia hidrelétrica. Com a situação de alta temperatura se aliviando no final de agosto, espera-se que a duração desta rodada de restrições de energia elétrica em Sichuan e Chongqing seja limitada.
A comparabilidade entre esta rodada e as duas rodadas anteriores de restrições de energia é fraca
Houve duas rodadas de restrições de energia em larga escala de 2010/8-201011 e 2021/7-202110, mas o significado de referência para esta rodada é limitado. Por um lado, do contexto econômico, as restrições de energia 20102021 ocorreram durante um período de forte recuperação econômica, com o PPI e o valor agregado industrial tendo uma clara tendência ascendente, enquanto a economia atual está em uma fraca fase de recuperação, com o PPI em um canal descendente; por outro lado, as duas últimas rodadas de restrições de energia estiveram em um período intensivo de políticas de economia de energia e redução de emissões, enquanto a rodada atual de restrições de energia foi mais desencadeada por altas temperaturas, com uma aleatoriedade relativamente forte de eventos. As duas primeiras rodadas de restrições de eletricidade durante o desempenho do índice, não-ferrosos / carvão nas duas primeiras rodadas de restrições de eletricidade são óbvios ganhos em excesso, nova energia / armazenamento de energia na última rodada de restrições de eletricidade durante o desempenho também é excelente.
Foco na proteção do abastecimento, aumento de preços e direção da reforma da energia
A direção da proteção do abastecimento: energia térmica, carvão, indústria de sementes. Na atual situação de escassez de energia elétrica, espera-se que a energia de carvão, como representante do fornecimento de energia de apoio, acelere o progresso da produção e desempenhe um papel mais crítico na manutenção do fornecimento. Além disso, a alta temperatura e a baixa pluviosidade na produção de alimentos causaram muitos efeitos adversos, se o rinoceronte cinza do clima de acompanhamento continuasse a interpretar e assim desencadeasse tensões no fornecimento global de alimentos, a direção da indústria de sementes abriria oportunidades temáticas. A direção dos aumentos de preços: sal de lítio, silício, indústria química do fósforo, etc. Pela atual rodada de restrições de energia de Sichuan e Chongqing, uma série de empresas químicas de sal de lítio, silício industrial e fósforo em Sichuan anunciaram a suspensão da produção. No contexto de alta demanda a jusante, os principais produtores de capacidade de fornecimento muitas vezes levam as variedades correspondentes de preços a um forte impulso ascendente. Direção da reforma de energia: fotovoltaica, energia eólica, armazenamento de energia, etc. A partir de uma dimensão mais longa, a dupla meta de carbono sob o mercado de energia, a transformação verde com baixo teor de carbono é imperativa, nos últimos anos a freqüência das restrições de energia em certa medida indica que a nova energia em uma alternativa confiável e o consumo de fornecimento e outros aspectos ainda têm espaço para melhorias. Olhando para o futuro, a energia fotovoltaica, eólica, nuclear e outras construções de energia limpa e de apoio ao armazenamento de energia, o desenvolvimento de ligações de ultra-alta tensão ainda será a chave para a transformação da indústria de energia, espera-se que a trajetória relacionada continue a inaugurar a política e o fim do desempenho do catalisador.
Dicas de risco
(1) o clima de alta temperatura continua; (2) os altos preços a montante afetam a demanda instalada de energia nova
