Portfólio de ações de ouro para setembro de 2022
1. Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) ( Emtek (Shenzhen) Co.Ltd(300938) .SZ): Máquinas e equipamentos
Razões para recomendação
1) A empresa se concentra na certificação automotiva DV/PV e entrou na cadeia de fornecimento de muitas empresas automotivas chinesas.
(2) A eletrificação e a inteligência dos automóveis impulsionam a demanda por uma inspeção não forte de P&D automotiva.
(3) A empresa entrou em outros campos de testes através de expansão de produção e M&A.
Aviso de risco
O risco de eventos adversos que afetam a credibilidade e a marca da empresa, o risco de mudanças de política, o risco de fusões e aquisições externas que não atendem às expectativas, e o risco do desempenho dos projetos de captação de recursos que não atendem às expectativas.
Recomendado por: Zhang Xu
2. Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) ( Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) .SH): Indústria da Defesa
Razões para recomendação
1) O desempenho do produto FPGA continua sendo o líder na China.
2) Gama completa de memórias não voláteis e ampla gama de aplicações.
3) Grande equipe de P&D e aumento contínuo dos investimentos.
Aviso de risco
Risco de capacidade de fornecimento insuficiente de fornecedores a montante; risco de licenciamento de tecnologia; risco de mudanças na política industrial; risco de a demanda da indústria ficar aquém das expectativas.
Recomendado por: Sun Shuming
3. Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) .SZ): Equipamento de comunicação
Razões para recomendação
1) Superou as expectativas no primeiro semestre de 2022 com um crescimento do lucro líquido de 32,03%-55,51% em relação ao ano anterior.
2) Como líder do setor, os pedidos em mãos se repetem no terceiro trimestre, mantendo um crescimento estável.
Aviso de risco
Risco sistêmico; a demanda do cliente não é a esperada; risco da cadeia industrial.
Recomendado por: Sun Shuming
4. China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ( China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) .SH): Equipamentos de energia e energia nova
Razões para recomendação
(1) Ocupando metade da indústria de energia nuclear, a partir do primeiro semestre de 2022, a Empresa detinha 25 unidades de geração de energia nuclear em operação, com uma capacidade total instalada de 23,71 milhões de quilowatts, representando 43,5% das unidades comerciais de geração de energia nuclear do país. Com 6 unidades de energia nuclear em construção e uma capacidade instalada de 6.353000 quilowatts, a escala dos novos projetos da empresa continua a crescer e a escala de seus negócios de energia nuclear continua a se expandir.
(2) O sistema integrado de energia verde tomou forma, com a geração de energia fotovoltaica de 3,616 bilhões de kWh no primeiro semestre de 2022, um aumento de 59,61% em relação ao ano anterior, e a geração de energia eólica de 2,902 bilhões de kWh, um aumento de 38,96% em relação ao ano anterior, resultando em um forte desenvolvimento do novo negócio de energia e o sistema integrado de operador de energia verde se tornando mais sólido.
Aviso de risco
Risco de acidente na operação de energia nuclear, o desenvolvimento de novos projetos de energia não é o esperado.
Recomendado por: He Zhaohui
5. Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) ( Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) .SH): Equipamentos de energia e energia nova
Razões para recomendação
1) Do salto do equipamento de economia de energia ao layout preciso do fotovoltaico, perfeitamente embutido na cadeia da indústria fotovoltaica, continuará a se beneficiar do alto crescimento da instalação fotovoltaica nacional e internacional.
(2) A segunda fase do equipamento do projeto de pastilhas de silício de 20GW começou a se mover uma após a outra, a capacidade de produção de pastilhas de silício será gradualmente liberada, até o final do ano formará cerca de 50GW de capacidade de produção de pastilhas de silício, esperando-se embarques anuais para 18-20GW.
(3) 584600 toneladas de fornecimento de folha longa de polissilício, mais 90,3 bilhões de yuans de remessas de folha longa de wafer, correspondendo a uma escala de cerca de 112GW.
(4) A participação de mercado do forno de redução de 70-75%, um total de 3,049 bilhões de pedidos assinados no primeiro semestre do ano, continua a se beneficiar da expansão da produção de silício.
Dicas de risco
A taxa de expansão do wafer não é tão rápida quanto o esperado; a sobrecapacidade da indústria de wafers leva a uma menor rentabilidade; a escassez de fornecimento de areia de quartzo leva a uma baixa utilização da capacidade; redução do atraso na entrega dos pedidos do forno.
Recomendado por: He Zhaohui
6. Muyuan Foods Co.Ltd(002714) ( Muyuan Foods Co.Ltd(002714) .SZ): Agricultura, silvicultura, criação de animais e pesca
Razões para recomendação
1) Os negócios de suinocultura da empresa entraram em rentabilidade à medida que os preços dos suínos subiram.
2) A empresa reduz ainda mais os custos e aumenta a eficiência, sendo que os custos de criação são os mais altos do mercado.
(3) A taxa de utilização da capacidade dos negócios de abate e processamento aumentou, e espera-se que a empresa se torne uma empresa líder tanto na criação quanto no abate na China no futuro.
Aviso de risco
A propagação da peste suína africana; preços baixos dos suínos a longo prazo; aumento significativo dos preços das matérias-primas para ração.
Recomendado por: Chen Mengyao
7. Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ( Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .SZ): Agricultura, silvicultura, criação de animais e pesca
Razões para recomendação
1) Os preços elevados dos grãos, as sementes provocaram aumentos de preços e maior resiliência das grandes variedades de alta qualidade.
2) A seca global aumenta as expectativas de redução da produção.
3) As modificações genéticas serão comercializadas em breve.
Dicas de risco
Risco de flutuação do preço dos grãos; a promoção da GM não é o risco esperado.
Recomendado por: Chen Mengyao
8. Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) ( Yantai Dongcheng Biochemicals Co.Ltd(002675) .SZ): Biologia Farmacêutica
Razões para recomendação
Este ano, o custo do produto Heparin diminuiu, as exportações se beneficiam da desvalorização do RMB.
Dicas de risco
O preço/custo da heparina não é o esperado; a pesquisa e desenvolvimento de medicamentos nucleares não é o esperado; a construção de centros de medicamentos nucleares não é o esperado.
Recomendado por: Xia Yu
9. Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) ( Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) .SH): Biologia Farmacêutica
Razões para recomendação
1) Divisão da cadeia industrial do trabalho + aumento da penetração, a indústria CDMO da China continua a ser altamente próspera.
(2) A liberação de variedades vantajosas API da empresa + aumento potencial de novas variedades, é esperado um crescimento constante.
(3) A estrutura de pedidos CDMO da empresa é otimizada e sua capacidade de produção é suficiente, o que se espera crescer rapidamente e alcançar um duplo aumento no desempenho de avaliação.
Aviso de risco
Aumento dos preços dos materiais, fracasso do desenvolvimento de novos medicamentos pelos clientes, mudança no ciclo de vida dos principais medicamentos inovadores atendidos, flutuações nas taxas de câmbio, endurecimento da proteção ambiental.
Recomendado por: Zhao Ya Yun
10. Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) ( Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) .SZ): Química Farmacêutica
Razões para recomendação
1) A empresa é uma das poucas empresas VD3 integradas no mundo, com alta resiliência e elasticidade na indústria VD3 e vantagens significativas em escala.
2) A Empresa quebrou o monopólio da DSM e tornou-se o segundo produtor mundial de 25-hidroxi VD3, com seu processo original de síntese química tendo vantagens óbvias de custo e forte competitividade do produto, e estabeleceu uma parceria estratégica de longo prazo com a DSM.
3) O alto valor agregado e a alta taxa de crescimento de 25-hidroxi VD3 e produtos VD3 totalmente ativos abrirão ainda mais o espaço de crescimento da empresa.
Aviso de risco
Risco de inflação; risco de contração econômica; grandes flutuações nos preços do petróleo; risco de fricção do comércio internacional; risco de prevenção e controle de epidemias.
Recomendado por: Chai Qinhu
