Visão estratégica
Na terça-feira, as ações A como um todo mostraram uma tendência chocante de queda, novos setores de energia e energia antiga deram as mãos para afundar, as ações de pista ficaram mudas em todos os setores e o volume do mercado não melhorou; as corretoras ficaram agitadas à tarde e não puderam salvar o dia; Ning Wang saiu de cinco negativos consecutivos, arrastando o índice GEM para baixo por cinco dias seguidos. A partir do fechamento, o índice SSE caiu 0,42%, o índice SZSI caiu 0,39%, o índice GEM caiu 0,70%, o CSI 300 caiu 0,34%, o SSE 50 caiu 0,20%, o CSI 500 caiu 0,39%. O número de aventureiros nas duas cidades foi 2199, superior à média da semana passada de 1898, inferior ao do dia anterior de negociação 3015. O número de paradas foi 46, inferior à média da semana passada de 64, inferior ao do dia anterior de negociação 68. O número de declinadores nas duas cidades foi de 2533, inferior à média da semana passada de 2835, superior ao do dia de negociação anterior, 1699. O número de famílias com 18, menor que a média da semana passada de 25, maior que o 11º dia de negociação anterior. Os fundos destinados ao norte foram uma saída líquida de 4,980 bilhões de yuans, em comparação com uma saída líquida de 939 milhões de yuans na semana passada e uma entrada líquida de 2,145 bilhões de yuans no dia anterior de negociação. O giro dos dois mercados foi de 838559 bilhões de yuan, comparado com 1014237 bilhões de yuan na semana passada e 845876 bilhões de yuan no dia anterior de negociação. a contínua retração das ações A representa a atitude confusa dos investidores em relação ao mercado atual e significa que o mercado está enfrentando uma escolha de direção. Do ponto de vista atual, devido ao recente controle da taxa de inflação pelo Fed significativamente mais do que o esperado, a política monetária do Fed no futuro, se continuar a aumentar significativamente as taxas de juros, então para o influxo líquido de fundos do norte ou ser alterado, além do fortalecimento do índice do dólar e da força dos rendimentos dos títulos americanos, para os mercados globais de capital ou terá um impacto na análise anterior, acreditamos: “Embora Nesta segunda-feira, o índice carregou a pressão do mercado externo mal fechou vermelho, mas devido ao ressalto de contração, ainda há maior incerteza se ele pode continuar a subir, o próximo foco na força do ressalto, se ele pode quebrar acima de 3250 pontos é a chave”. O desempenho de mercado mais fraco do que o esperado na quarta-feira também significa que o índice SSE terá a possibilidade de cair abaixo de 3155 pontos no curto prazo, para que os investidores esperem pacientemente por uma nova direção a ser escolhida.
Estratégias de negociação de futuros de índices de ações
Perspectiva: o sentimento do mercado se tornou mais forte à medida que o desconto para futuros se reduziu.
(1) Em 30 de agosto, as posições contratuais IF, IH e IC estavam em 179200 lotes, 109300 lotes e 313800 lotes respectivamente, com mudanças diárias de ringgit de 2,21%, 1,37% e 0,68%.
(2) 30 de agosto, IF, IH, IC mês atual contrato e spread spot de 0,81 pontos, 3,94 pontos, -18,93 pontos, em comparação com a mudança do dia anterior de negociação de 6,33 pontos, 0,95 pontos e 19,47 pontos.
Conselhos de operação: IF2209 para alta venda baixa sucção, nível de suporte 4040 pontos, nível de resistência 4100 pontos
Estratégia de negociação de opções
Vista: volatilidade implícita mais baixa, o índice ou manter um rally fraco
(1) Em 30 de agosto, as opções 50ETF, opções Huatai 300ETF, opções Harvest 300ETF e 300 opções de índice de ações PCR (posição) foram 0,75, 0,94, 0,76 e 0,71 respectivamente, com 50ETF e 300ETF opções PCR mantendo níveis baixos.
(2) Em 30 de agosto, a volatilidade implícita de 300 opções de ETF e 50 opções de ETF era de 15,9% e 15,7% respectivamente, com 300 opções de ETF e 50 opções de ETF implicando em uma ligeira diminuição da volatilidade.
Recomendações operacionais: estratégia agressiva: nenhuma por enquanto; estratégia prudente: comprar 300ETF comprar 4200 opções de setembro e vender uma opção 300ETF comprar 4300 de setembro ao mesmo tempo, o lucro máximo para uma única carteira é de $722 e a perda máxima é de $278; estratégia de hedging: nenhuma por enquanto.
Dicas de risco
1 Risco sistêmico do mercado; 2 O pânico de curto prazo continua a espalhar os fatores de risco.
