Zhejiang Zhengte Co.
Anúncio da oferta pública inicial de ações
Patrocinador (Lead Underwriter): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Nota especial
(doravante referida como “o Emissor”, “a Empresa” ou “Zhejiang Zhengte”) tem o prazer de anunciar que, de acordo com as exigências da China Securities Regulatory Commission (doravante referida como “CSRC”), Zhejiang Zhengte Co. (doravante denominado “Emissor”, “Empresa” ou “Zhejiang Zhengte”) de acordo com as “Medidas para a Administração da Emissão e Subscrição de Títulos” (Ordem CSRC [No. 144]), “Medidas para a Administração da Oferta Pública Inicial e Listagem” (Ordem CSRC [No. 196]), “Código de Prática para Subscrição da Oferta Pública Inicial” (Emissão CSRC [2018] No. 142), “Regras para Subscrição da Oferta Pública Inicial” (Emissão CSRC [2018] No. 142) e “Regras para Subscrição da Oferta Pública Inicial” (Emissão CSRC [2018] No. 142) emitidas pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (“CSRC”). Regras para a Oferta Pública de Ações (Emissão CSRC [2018] No. 142), Regras para a Administração de Investidores Off-line em Ofertas Públicas Iniciais (Emissão CSRC [2018] No. 142), Regras de Implementação para a Oferta Pública On-line de Ações no Mercado de Shenzhen (SZSC Superior [2018] No. 279) e Regras de Implementação para a Oferta Pública Off-line de Ações no Mercado de Shenzhen (SZSC Superior [ 2020] No. 483) e outros regulamentos relevantes para organizar e implementar a oferta pública inicial de ações.
1. os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, assinaturas e pagamentos online e offline, e alienação de ações abandonadas, como se segue.
(1) O emitente, o patrocinador (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante denominado ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) “, “patrocinador (subscritor principal)”) com base nos resultados da investigação preliminar, levando em conta os fundamentos do emitente, as condições de mercado, as necessidades de captação de recursos e os riscos de subscrição. (doravante denominado ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” e “Sponsor (Lead Underwriter)”), com base nos resultados do inquérito preliminar, e levando em conta os fundamentos do emissor, as condições de mercado, as exigências de captação de recursos e os riscos de subscrição, o preço de emissão de RMB16,05 por ação foi negociado.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 7 de setembro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 7 de setembro de 2022 (dia T), no qual o tempo de assinatura offline é 9:30-15:00 e o tempo de assinatura online é 9:15-11:30 e 13:00-15:00. (2) Após o fechamento da consulta inicial, o patrocinador (subscritor principal), com base nos resultados da consulta após eliminar as cotações inválidas, eliminará a cotação mais alta no número total de assinaturas propostas. (2) Após o fechamento da consulta inicial, o patrocinador (subscritor principal) deverá, com base no resultado da solicitação de cotações após eliminar cotações inválidas, eliminar a maior quantidade cotada do número total de subscrições propostas, sendo as subscrições propostas eliminadas não menos que 10% do número total de subscrições propostas pelos investidores off-line. A prática específica é a seguinte: após organizar o número total de assinaturas propostas da consulta preliminar em ordem decrescente de preço, se o número total de assinaturas propostas acima de um determinado preço for inferior a 10%, mas o número total de assinaturas propostas incluindo esse preço for maior ou igual a 10%, o preço dessa classe será o preço limiar, e as assinaturas acima do preço limiar serão todas excluídas, e os objetos de colocação cujas cotações forem iguais a esse preço limiar serão excluídos de acordo com o “volume de assinaturas O número de subscrições será eliminado na ordem de “de menos para mais, e o tempo de subscrição (com base no tempo de declaração e no número de série da declaração mostrado na plataforma eletrônica da Bolsa de Valores de Shenzhen) será eliminado de tarde para cedo” até que o número total de rejeições exceda 10% do número total de subscrições propostas pela primeira vez. Quando o preço limite é o mesmo que o preço de emissão determinado, o número de declarações a esse preço não pode mais ser rejeitado, e a proporção da oferta mais alta pode ser inferior a 10% neste momento. A parcela excluída não participará da assinatura offline.
(3) Os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar a uma companhia de valores mobiliários autoridade plena para fazer subscrições de novas ações em seu nome.
(4) Os investidores offline deverão, de acordo com o “Anúncio dos Resultados de Colocação Inicial da Oferta Offline de Ações da Zhejiang Zhengte Company Limited” (doravante referido como “Anúncio dos Resultados de Colocação Inicial da Oferta Offline”), até as 16:00 horas do dia 9 de setembro de 2022 (dia T+2), pagar o preço de emissão final determinado e o número de ações a eles atribuídas de forma integral e em tempo hábil. Pagar os fundos de subscrição das novas ações na íntegra e dentro do prazo.
Após ganhar a loteria para as novas ações, os investidores on-line deverão cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Loteria on-line para a Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Zhengte Company Limited” (doravante referido como “Anúncio dos Resultados da Loteria on-line”) para assegurar que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para subscrição de novas ações no final do dia 9 de setembro de 2022 (T+2). Além disso, os investidores são obrigados a cumprir os regulamentos relevantes das empresas de títulos dos investidores para a transferência de fundos.
As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
(5) Caso o número combinado de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a oferta e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
(6) Se os investidores offline que forneceram cotações válidas não participarem da subscrição e os investidores offline que receberam a colocação inicial não pagarem o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil, serão considerados inadimplentes e serão responsáveis pelo inadimplemento, e a instituição patrocinadora (principal subscritor) reportará o inadimplemento à Associação de Títulos da China para registro. No caso de um investidor on-line ter ganho a loteria, mas não tiver feito o pagamento completo por um total de 3 vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele não poderá participar da subscrição de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de 6 meses (calculados com base em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a partir do dia seguinte ao recebimento da declaração de abandono pela Agência de Compensação de Títulos da China Shenzhen. O número de subscrições abandonadas será calculado de acordo com o número real de subscrições abandonadas para novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis combinados.
2, favor ler este anúncio e no mesmo dia publicado no “Zhejiang Zhengte Company Limited oferta pública inicial de ações de risco de investimento anúncio especial”, compreenda plenamente os riscos de mercado, participação prudente na nova emissão.
3, a consulta inicial e a emissão offline são adotadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “SZSE”) emissão offline da plataforma eletrônica, favor ler atentamente este anúncio aos investidores offline. Para detalhes da oferta eletrônica offline, consulte as “Regras para Implementação da Oferta Offline da Oferta Pública Inicial do Mercado de Shenzhen” publicadas no website da SZSE (www.szse.cn.).
Dicas de avaliação e risco de investimento
O investimento em novas ações carrega um alto grau de risco de mercado e os investidores devem compreender plenamente os riscos no mercado de títulos e participar desta nova emissão de ações com cautela. De acordo com as “Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas” da CSRC, o emissor está na indústria de fabricação de móveis (C21), e o preço de emissão de RMB16,05 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,98 vezes em 2021, o que é inferior à relação P/E estática média de um mês da indústria de fabricação de móveis (C21) em 1 de setembro de 2022 (dia T-4) emitida pela CSI Index Co. 24,21 vezes.
Com base no preço de emissão de RMB16,05 por ação e no número de novas ações emitidas de 27.500000 ações, espera-se que a receita total seja de RMB441370.700000 e que a receita líquida seja de RMB374947.300000 após dedução das despesas de emissão de RMB66.427700000.
3. se o emissor não utilizar os lucros adequadamente ou se o negócio não crescer simultaneamente no curto prazo, isso afetará adversamente a lucratividade do emissor ou existe o risco de que o retorno sobre o ativo líquido do emissor caia significativamente, resultando em um ajuste para baixo do nível de avaliação do emissor e uma queda no preço das ações, causando assim perdas de investimento para os investidores.
Notas importantes
O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 27.500000 ações ordinárias RMB (ações A) (doravante denominadas “a Oferta”) por Zhejiang Zhengte foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Valores Mobiliários da China sob a licença SFC No. [2022] 1482. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no Conselho Principal da Bolsa de Valores de Shenzhen.
2. a Oferta será realizada através de uma combinação de colocação de cotação offline para investidores elegíveis (doravante denominada “Oferta Offline”) e oferta de preços online para investidores públicos detentores de ações A e recibos de depósito não sujeitos a restrições de valor de mercado no mercado de Shenzhen (doravante denominada “Oferta Online”). “A Oferta será realizada pelo Patrocinador (Lead Underwriter) através da plataforma eletrônica da Oferta Off-line e do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen, respectivamente. A emissão da abreviatura de assinatura de ações “Zhejiang Zhengte”, o código de assinatura “001238”, a abreviatura e o código de assinatura também se aplicam à emissão de assinatura offline e assinatura online.
3, o número de ações nesta oferta pública é de 27.500000 ações, das quais o número inicial de emissão offline responde por 60% do número desta emissão, ou seja, 16.500000 ações; o número inicial de emissão online responde por 40% do número desta emissão, ou seja, 11.000000 ações.
4. o inquérito inicial para esta edição foi concluído em 1 de setembro de 2022 (dia T-4). O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB16,05 por ação com base nas cotações dos investidores offline e levando em conta os fundamentos do emissor, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. A relação P/E correspondente a este preço de emissão é
(1) 17,24 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois dos ganhos e perdas extraordinários auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC para o ano de 2021, dividido pelo capital social total antes da Emissão).
(2) 22,98 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois dos ganhos e perdas extraordinários para o ano 2021, conforme auditado por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total após a Emissão).
A relação preço-rendibilidade pós-diluição do emissor para 2021 correspondente ao preço de emissão é inferior à última relação preço-rendibilidade estática média de um mês (24,21 vezes) da indústria de fabricação de móveis (C21) em 1 de setembro de 2022 (dia T-4) publicada pela CSI Index Co.
5. a colocação de alvos só pode escolher um método de oferta offline ou oferta online para assinatura. A colocação de alvos participantes da consulta inicial não poderá participar da oferta on-line. Se o objeto de colocação participar tanto da edição offline quanto da edição online, a parte de assinatura da edição online será inválida.
6, mecanismo de callback online e offline: a questão das assinaturas offline e online fechou às 15:00 horas do dia 7 de setembro de 2022 (dia T). Após o fechamento da assinatura, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) decidirão se devem ativar o mecanismo de call-back e ajustar o tamanho das emissões offline e online com base na situação geral da assinatura. A ativação do mecanismo de clawback será determinada com base no múltiplo de assinatura inicial da oferta on-line.
Múltiplas assinaturas iniciais para a oferta on-line = o número de assinaturas on-line válidas/o número de ofertas on-line antes do clawback.
As disposições específicas relativas ao mecanismo de garras são as seguintes.
(1) Se o número total de assinaturas válidas por investidores offline for inferior ao número inicial de emissões offline, o número inicial de emissões offline não será realocado para o online e a emissão será suspensa.
(2) Se o múltiplo efetivo de subscrição de investidores online exceder 50 vezes ou menos de 100 vezes (inclusive), a alocação será feita de offline para online, sendo a proporção de alocação 20% do número de ações na oferta pública; se o múltiplo efetivo de subscrição de investidores online exceder 100 vezes, a proporção de alocação será de 40% do número de ações na oferta pública; se o múltiplo efetivo de subscrição de investidores online exceder 150 vezes, a proporção de alocação da oferta offline após a alocação não deverá exceder 10% do número de ações na oferta pública A proporção da emissão offline após a realocação não deve exceder 10% do número de ações na oferta pública.
(3) Se o número de subscrições dos investidores online for inferior ao número inicial de ações a serem emitidas online, a alocação poderá ser feita novamente para os investidores offline. No caso de realocação, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) ativarão prontamente o mecanismo de realocação e a realocação relevante será divulgada no “Anúncio de Assinatura On-line e Taxa de Vencedor On-line da Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Zhengte Company Limited” (doravante denominado “Anúncio de Taxa de Vencedor On-line”) publicado em 8 de setembro de 2022 (T+1). “) na divulgação.
7. assuntos importantes para a oferta offline.
(1) Os alvos de colocação que submeteram cotações válidas durante o período de consulta inicial só podem participar da solicitação off-line. Os investidores com cotação válida que participam da oferta offline devem inserir suas informações de ordem de subscrição, incluindo preço e quantidade de subscrição, através da plataforma eletrônica da oferta offline em 7 de setembro de 2022 (dia T), das 9h30 às 15h00. O objeto válido de colocação de cotação deve participar da assinatura offline. Ao participar da assinatura offline, seu preço de assinatura será o preço de emissão determinado e a quantidade de assinatura será o número de assinaturas correspondente à sua cotação válida.
(2) Ao participar da assinatura offline, a meta válida de colocação de cotação não é necessária para pagar o fundo de assinatura. Todos os alvos de colocação participantes da oferta inicial de cotação, independentemente de serem “cotações válidas”, não estão autorizados a participar da assinatura on-line, e se eles participarem tanto da assinatura off-line como da assinatura on-line, a assinatura on-line será inválida.
(3) Os beneficiários da colocação deverão cumprir as leis e regulamentos pertinentes e as disposições pertinentes da CSRC com respeito à subscrição e participação acionária, e deverão arcar com as responsabilidades legais correspondentes. Se os investidores offline que participam da assinatura offline não fornecerem os materiais necessários, o patrocinador (subscritor principal) tem o direito de recusar a assinatura ou considerar a assinatura inválida. As informações relacionadas às metas de colocação administradas pelos investidores offline (incluindo o nome completo das metas de colocação, nome da conta de títulos (Shenzhen), número da conta de títulos (Shenzhen) e conta de pagamento e recebimento bancário, etc.) estarão sujeitas às informações registradas e arquivadas na Associação de Títulos da China, e os investidores offline serão responsáveis pelas conseqüências causadas pela inconsistência entre as informações preenchidas pelas metas de colocação e as informações arquivadas.
(4) A instituição patrocinadora (subscritora líder) confirmará as subscrições finais válidas de acordo com a lista de metas de colocação válidas fornecidas pela Agência de Compensação de Títulos da China (China Securities Clearing Shenzhen Branch). Se as metas de colocação que apresentarem cotações válidas não pagarem o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil dentro do tempo prescrito, o emitente e a instituição patrocinadora (subscritora líder) as considerarão como inadimplentes e a inadimplência será comunicada à Comissão de Regulamentação de Títulos da China e à Associação de Títulos da China. A inadimplência será comunicada à China Securities Regulatory Commission e à China Securities Association.
(5) Se o número total de subscrições válidas offline for maior do que o número final de ofertas offline, o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) conduzirão uma alocação proporcional de acordo com os princípios de alocação anunciados no “Anúncio de Acordos de Oferta e Cotação Preliminar para a Oferta Pública Inicial de Ações da Zhejiang Zhengte Company Limited” (“Anúncio de Acordos de Oferta e Cotação Preliminar”). Alocação proporcional por categoria.
Se o número total de assinaturas válidas offline for igual ao número final de ofertas offline, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) conduzirão a colocação diretamente de acordo com o número real de assinaturas dos destinatários da colocação.
Se o número total de assinaturas válidas offline for menor que o número desta edição offline, a emissão será suspensa.
8、Important assuntos da edição on-line.
(1) O tempo de assinatura online é: 7 de setembro de 2022 (dia T) 9:15 às 11:30, 13:00 às 15:00. (2) Investidores institucionais e investidores naturais 20 dias de negociação antes de 5 de setembro de 2022 (dia T-2) (incluindo dia T-2) da média diária de participação no mercado de Shenzhen sem restrições de ações A ou recibos de depósito sem restrições de valor de mercado de mais de 10.000 yuan (incluindo 10.000 yuan) Todas as pessoas podem participar da solicitação on-line, exceto aquelas que participaram do inquérito inicial e aquelas que são proibidas por leis e regulamentos. As regras de cálculo de capitalização de mercado referem-se às Regras de Implementação para a Subscrição Online por Capitalização de Mercado para a Oferta Pública Inicial de Ações no Mercado de Shenzhen. Os investidores online devem expressar sua intenção de subscrição de forma independente e não devem
