Aplicação para Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Mercado Empresarial em Crescimento da Chongqing Xishan Technology Co.
Resposta à carta de inquérito de auditoria
Patrocinador (Lead Underwriter)
24/F, No. 318 Zhongshan South Road, Distrito de Huangpu, Xangai
Bolsa de Valores de Xangai.
A “Carta de Inquérito sobre o Pedido de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Mercado Empresarial em Crescimento da Chongqing Xishan Technology Co. (doravante denominado “Xishan Technology”, “Issuer”, “the Company” ou “the Company”) em conjunto com Orient Securities Company Limited(600958) (doravante denominado “Banco Oriental de Investimentos”), Jiangsu Century Tongren Law Firm (doravante denominado “Advogado do Emissor”), Yongtuo CPA (Parceria Ordinária Especial) (doravante denominado “Relato (doravante denominados “os contadores declarantes”), discutiram e estudaram plenamente os assuntos relevantes envolvidos na carta de inquérito e verificaram e implementaram cuidadosamente cada uma das questões levantadas na carta de inquérito. Nossa resposta às perguntas é apresentada abaixo para sua revisão.
Salvo indicação em contrário, as abreviações utilizadas na resposta a esta carta de consulta têm o mesmo significado que no Prospecto de Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Mercado Empresarial em Crescimento da Chongqing Xishan Technology Company Limited (Draft).
Perguntas apresentadas na carta de auditoria de consulta Bold
Respostas às perguntas Música
Declarações emendadas no prospecto ou divulgações adicionais em itálico, em negrito
Tabela de Conteúdos
Índice …… 2 Pergunta 1: Sobre os principais produtos e mercados …… 3 Pergunta 2: Sobre os atributos da Sci-Tech …… 43 Pergunta 3: Sobre a fonte da tecnologia …… 82 Pergunta 4: Sobre modelos de distribuição …… 100 Pergunta 5: Sobre flutuações de receitas …… 174 Pergunta 6: Sobre compras e custos …… 205 Pergunta 7: Sobre recibos antecipados …… 249 Pergunta 8: Sobre inventários …… 260 Pergunta 9: Sobre pessoal de P&D e investimento em P&D …… 277 Pergunta 10: Sobre despesas do período …… 289 Pergunta 11: Sobre planos de incentivo aos funcionários e pagamentos baseados em ações …… 302 Pergunta 12: Sobre diferenças de divulgação …… 324 Pergunta 13: Sobre partes relacionadas e subsidiárias …… 345 Pergunta 14: Sobre conversão da dívida em patrimônio líquido e transferência de capital …… 355 Pergunta 15: Sobre conformidade operacional …… 373 Pergunta 16: Sobre acordos de apostas …… 377 Anexo: Comentários gerais do Patrocinador sobre a resposta do emissor …… 391 Pergunta 1: Sobre os principais produtos e mercados
De acordo com o prospecto, 1) os principais produtos do emissor incluem unidades completas de potência cirúrgica, consumíveis e acessórios, etc., e os principais concorrentes são marcas estrangeiras bem conhecidas; não há empresas listadas na China com concorrência direta com os principais produtos do emissor, e as empresas comparáveis selecionadas pelo emissor têm grandes diferenças com os produtos do emissor; 2) da perspectiva do mercado de unidades de potência cirúrgica, o número e a proporção de licitações vencedoras de marcas nacionais estão aumentando ano a ano, e a tendência de importação (3) a plaina, a fresa, a broca, a lâmina de serra e a agulha de biópsia da unidade de potência cirúrgica da empresa são todos consumíveis de alto valor em consumíveis médicos.
O emissor é solicitado a divulgar: (1) a composição de sua receita e a classificação de seus principais produtos de acordo com a classificação dos dispositivos médicos (Classe I, Classe II e Classe III); (2) os critérios para a definição de máquinas completas, consumíveis e acessórios, os produtos incluídos em cada categoria e a composição de sua receita.
O emissor é solicitado a explicar: (1) o histórico do uso de produtos de unidade de potência cirúrgica em cirurgia clínica, o histórico de tecnologia e iterações de produtos; as funções específicas e cenários de aplicação clínica dos produtos do emissor, a vida útil da máquina completa, o número médio de materiais e acessórios consumidos por operação; se diferentes marcas de equipamentos e consumíveis podem ser usados em conjunto; as diferenças nas funções, pesquisa e desenvolvimento e métodos de produção dos produtos de unidade de potência cirúrgica do emissor em diferentes departamentos, e se eles podem ser usados em comum. (2) O tamanho do mercado chinês de dispositivos de potência cirúrgica e o cenário competitivo, os principais fabricantes que fornecem dispositivos de potência cirúrgica no mercado chinês no momento e o status de obtenção dos certificados de registro relevantes para dispositivos de potência cirúrgica, a taxa de localização de cada segmento de mercado e a divulgação do emissor de que “os principais concorrentes são todos marcas estrangeiras”. (3) As principais barreiras enfrentadas pelas marcas nacionais na substituição de marcas estrangeiras e se o crescimento das vendas dos produtos do emissor provém principalmente do mercado incremental ou do mercado de reposição de ações; (4) As funções específicas, a demanda de mercado e o avanço do dispositivo de biópsia rotativa do emissor para lesões mamárias. (5) a definição e o escopo dos consumíveis de alto valor no setor, a base do emissor para identificar os consumíveis para dispositivos de potência cirúrgica como consumíveis de alto valor, e se a identificação relevante está de acordo com a prática do setor.
O patrocinador é solicitado a verificar e expressar uma opinião clara.
Resposta]
I. Divulgação adicional pelo emissor
(I) Divulgação da composição da receita e classificação dos principais produtos de acordo com a classificação dos dispositivos médicos (Classe I, Classe II e Classe III)
O emissor divulgou, conforme exigido, as seguintes informações no prospecto sob “Seção 6 Negócios e Tecnologia”, “III. Vendas do emissor e principais clientes”, “(I) Produção e vendas dos principais produtos”, “2. “2. receita de vendas dos principais produtos” foi complementada com a seguinte divulgação.
“(3) Distribuição da receita comercial principal por categoria de dispositivos médicos
Unidade: RMB milhões
Ano 2021 Ano 2020 Ano 2019
Item
Valor % do valor % do valor % do valor % do valor % do valor % do valor
Dispositivos médicos classe III 1.537,78 7,37% 1.352,43 10,64% 29,68 0,36%
Dispositivos médicos classe II 18.684,89 89,54% 10.936,13 86,06% 7.583,06 92,13%
Dispositivos médicos classe I 186,86 0,90% 162,66 1,28% 178,73 2,17%
Subtotal de dispositivos médicos 20.409,53 97,81% 12.451,23 97,98% 7.791,47 94,66%
Outros 457,28 2,19% 257,01 2,02% 439,43 5,34%
Receita dos principais negócios 20.866,81 100,00% 12.708,24 100,00% 8.230,90 100,00%
Nota: Outros são principalmente serviços de reparo e um pequeno número de acessórios.
A classificação dos dispositivos médicos aos quais pertencem os principais produtos da empresa é a seguinte.
Nome do produto Classificação dos dispositivos médicos
Unidade de potência cirúrgica completa Classe II
(Neurocirurgia, Otorrinolaringologia, Ortopedia)
Berbequins cranianos Classe II
Fresas Descartáveis estéreis: Classe II
Repetível: Classe I
Bocados de moagem (incl. micro-bocados de moagem) Descartáveis estéreis: Classe II
Repetitivos: Classe I
Lâminas de plaina de olhos, ouvidos, nariz e garganta Categoria II
Berbequins para olhos, ouvidos, nariz e garganta Categoria II
Perfuratrizes de desvio espinhal Categoria II
Bocados de moagem direcional Estéril descartável: Classe II
Repetitivos: Classe I
Brocas espinhais Classe II
Arquivos Acetabular Classe I
Lâminas de serra de osso Descartáveis estéreis: Classe II
Repetibilidade: Classe I
Nome do produto Classificação dos instrumentos médicos
Plainador comum Classe II
Perfuratrizes conjuntas Classe II
Perfuratriz óssea, agulhas Descartável estéril: Classe II
Repetibilidade: Classe I
Sistema de biópsia rotativa de lesão mamária Categoria III
Agulha rotativa de biópsia mamária Categoria II
Anastomoses Classe II
Sistemas endoscópicos Classe II e III
”
(II) Critérios para a definição de máquinas completas, consumíveis e acessórios, os produtos incluídos em cada categoria e a composição da receita
O emissor incluiu, conforme necessário, no prospecto “Seção VI Negócios e Tecnologia”, “III. Vendas do emissor e principais clientes”, “(I) Produção e vendas dos principais produtos”, “2. “2. receita de vendas dos principais produtos” foi complementada com a seguinte divulgação.
“(4) Critérios para a definição de máquinas completas, consumíveis e acessórios, os produtos incluídos em cada categoria e a composição da receita
O artigo 79(3) das Medidas para a Administração de Registro e Arquivamento de Produtos médicos (Decreto nº 47 da Administração Estadual de Supervisão e Administração de Mercado) estipula que “o nome do produto, modelo, especificação, estrutura e composição, escopo de aplicação, requisitos técnicos do produto e o endereço de fabricação do dispositivo médico importado, conforme estabelecido no certificado de registro, são assuntos que requerem mudança de registro, conforme estipulado no parágrafo anterior”. ” O artigo 113 estipula que “as peças combinadas contidas na coluna ‘estrutura e composição’ do certificado de registro de dispositivo médico podem ser vendidas separadamente se forem utilizadas com a finalidade de substituir consumíveis, serviço pós-venda, manutenção, etc., para o produto registrado original”.
Uma unidade de potência cirúrgica é um dispositivo médico que satisfaz a “estrutura e composição” especificada no certificado de registro e pode alcançar o “escopo de aplicação” especificado no certificado de registro; assim, os acessórios são a coluna “estrutura e composição” no certificado de registro Assim, os acessórios são os componentes combinados especificados na coluna “estrutura e composição” do certificado de registro.
O artigo 2 das Medidas para o Gerenciamento de Consumíveis Médicos em Instituições Médicas (para Implementação Experimental) (Guo Wei He Fa [2019] No. 43) emitido pela Comissão Nacional de Saúde e Saúde estipula que “os consumíveis médicos referidos nestas medidas referem-se a dispositivos médicos consumíveis aprovados pelo departamento de supervisão e gerenciamento de medicamentos para um número limitado de usos, incluindo consumíveis médicos descartáveis e reutilizáveis”. De acordo com esta definição, as ferramentas de força cirúrgica são consumíveis.
Em geral, uma unidade de potência cirúrgica consiste de uma unidade principal, um cabo, um interruptor de pé, uma ferramenta e outros acessórios e software. A unidade principal tem uma função de controle e fornece o circuito de acionamento do motor; o manípulo contém o motor e a estrutura de transmissão, que converte energia elétrica em energia mecânica, que é transferida para a ferramenta através da estrutura de transmissão para realizar vários movimentos mecânicos com a finalidade de tratamento cirúrgico; o pedal interruptor permite que o motor seja ligado e desligado e que a energia seja comutada.
Especificamente, o conteúdo dos acessórios e consumíveis da unidade de potência cirúrgica, são divididos de acordo com o seguinte.
Departamento de Itens Contém principalmente a situação do produto Função
Neurocirurgia Brocas cranianas, fresas, brocas de retificação Conectadas ao cabo ou à cabeça, operadas diretamente pelo cirurgião Otorrinolaringologista Plainador otorrinolaringologista, broca de retificação, utilizada em procedimentos cirúrgicos Consumíveis Brocas de retificação variável da coluna vertebral, plaina de articulação, broca da coluna vertebral, remoção de tecido ósseo, tecido mole, ortopédicos
