Totalmente em alta nos setores de energia térmica e verde. (1) Para a indústria de energia elétrica: a alta temperatura nacional aumenta a demanda de eletricidade; a LPR diminui para reduzir os custos financeiros; (2) Para a indústria de energia térmica: a entrada de água seca tem um efeito impulsionador nas horas de utilização de energia térmica e nos preços de eletricidade; espera-se que os preços de carvão entrando no canal descendente; a Mongólia Interior cancela as tarifas preferenciais e espera-se que as tarifas de capacidade acelerem, trazendo as tarifas de alimentação de energia térmica para cima; (3) Para a indústria de energia verde: Tongwei entra Componentes fotovoltaicos, custos de investimento em usinas fotovoltaicas devem entrar no canal descendente; Huaneng abandonou o projeto da brisa marítima de Fujian a baixo preço, a concorrência de novos projetos de energia voltou a ser racional; a Rede Estadual e a Rede de Energia do Sul, respectivamente, lideraram o estabelecimento da empresa de assentamento, espera-se que os subsídios de energia renovável acelerem a liberação.
Espera-se que a demanda de carvão do quarto trimestre seja otimista. Esta semana, o mercado de carvão elétrico continuou a crescer, a oferta, a supervisão da segurança, a origem da prevenção e controle de epidemias e outros fatores continuam a influenciar, algumas minas de carvão para suspender a produção e as vendas, o mercado pode ser vendido para apertar os recursos, a jusante para acelerar o armazém, os preços do carvão têm um forte desempenho; a demanda, o clima de altas temperaturas tornam-se gradualmente mais frios, o consumo sazonal de carvão um pouco mais baixo, o entusiasmo de aquisição de carvão químico e outros carvões não elétricos aumentou, apoiando os preços do carvão na mina continuam a subir, espera-se que o futuro Espera-se uma ligeira recuperação dos preços de forma estável. Estamos otimistas quanto à demanda de carvão no quarto trimestre, e a demanda de carvão a médio prazo também será efetivamente impulsionada pela política de estabilização do crescimento.
A recuperação da demanda na época de pico é menor do que o esperado. Cimento: Os preços do cimento caíram esta semana após um aumento sustentado dos preços nas semanas anteriores, principalmente devido a uma recuperação menor do que a esperada na demanda atual do mercado de cimento, resultando em um declínio competitivo nos preços de mercado. Vidro: Os preços do vidro float continuaram a cair esta semana, com um ligeiro aumento na taxa de declínio em comparação com a semana passada. A demanda atual do mercado de vidro cristal “float” é fraca, a demanda do downstream é menor do que o esperado, os pedidos das fábricas de processamento não tiveram melhorias significativas, a preocupação com mudanças futuras nos pedidos e a sustentabilidade das transações.
O desempenho das empresas de recursos renováveis continuou a crescer. Após o lançamento dos “quatorze cinco” para estabelecer um planejamento circular relacionado à economia, várias áreas de sub-políticas de recursos renováveis foram introduzidas, o boom da indústria de reciclagem continuou a melhorar. Por um lado, os recursos renováveis podem reduzir a dependência externa de matérias-primas escassas e, em certa medida, garantir a segurança dos recursos da China; por outro lado, os recursos renováveis têm um efeito significativo de redução de carbono e o uso de recursos renováveis como matérias-primas pode ajudar as empresas a atingir suas próprias metas de redução de carbono. Há um alto grau de certeza na liberação da demanda por recursos renováveis.
Assessoria em investimentos: China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH), Longyuan Power (001289.SZ), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .SH), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .SH), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) ( Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) .SH). Proteção ambiental: Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) ( Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) ( Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ), Wangneng Environment Co.Ltd(002034) ( Wangneng Environment Co.Ltd(002034) .SZ), Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) ( Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH), Bece Legend Group Co.Ltd(000803) ( Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Road Environment Technology Co.Ltd(688156) ( Road Environment Technology Co.Ltd(688156) .SH), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH), Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) ( Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) .SZ), 西子洁能( Hangzhou Boiler Group Co.Ltd(002534) .SZ). Materiais de construção: AD ( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ), Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .SH), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .SH), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ( Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .SZ), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .SZ). Carvão: Recomendado Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH), China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH), China Coal Energy Company Limited(601898) ( China Coal Energy Company Limited(601898) .SH).
Riscos: o risco de grandes flutuações nos preços das matérias-primas; o risco de que a demanda a jusante fique aquém das expectativas; o risco de que as restrições de produção fiquem aquém das expectativas; o risco de que a força da política fique aquém das expectativas; o risco de que a nova capacidade de produção no setor exceda as expectativas; o risco de que os preços do carvão caiam drasticamente sob a pressão da regulamentação e controle da política.
