Shanghai Ziyan Food Co.
Anúncio especial sobre os riscos de investimento da oferta pública inicial de ações
Patrocinador (Lead Underwriter): Gf Securities Co.Ltd(000776)
Shanghai Ziyan Food Company Limited (“Ziyan Food”, “Emissor” ou “Empresa”) fará uma oferta pública inicial de não mais de 42 milhões de ações ordinárias da RMB ( O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 42 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (a “CSRC”) na forma da Permissão CSRC No. [2022] 1975.
O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) (doravante referido como ” Gf Securities Co.Ltd(000776) ” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”) negociaram e determinaram que o número de ações a serem emitidas é de 42 milhões de ações, todas elas a serem emitidas publicamente. Nenhuma oferta pública de ações será feita pelos acionistas da empresa. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas na Bolsa de Valores de Xangai (doravante referida como “SSE”). A questão será implementada em 15 de setembro de 2022 (Dia T) através do sistema de negociação da SSE e da plataforma eletrônica para assinatura offline (doravante denominada “Plataforma de Assinatura”), respectivamente.
Em particular, o Emissor e o Patrocinador (o Subscritor Principal) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
1. os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, oferecer regras de rejeição, subscrições e pagamentos online e offline, e alienação de ações abandonadas, como se segue.
1, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) com base nos resultados da consulta preliminar, consideração abrangente dos fundamentos do emitente, do setor, do nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, das condições de mercado, das necessidades de captação de recursos e dos riscos de subscrição e outros fatores, negociação para determinar o preço de emissão de 15,15 yuan por ação, a emissão off-line não será uma consulta de licitação cumulativa. Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a RMB15,15 por ação em 15 de setembro de 2022 (Dia T), e não é necessário o pagamento de fundos de assinatura para as assinaturas. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 15 de setembro de 2022 (dia T), no qual, o horário da assinatura offline é 9:30-15:00, o horário da assinatura online é 9:30-11:30, 13:00-15:00.
2. após o fechamento da consulta inicial, o emissor e o patrocinador (principal subscritor), com base nos resultados da consulta após a eliminação de cotações inválidas, classificarão as cotações de todas as metas de colocação de acordo com o preço de subscrição de alto para baixo, o mesmo preço de subscrição de acordo com o número proposto de metas de colocação de pequeno para grande, o mesmo preço de subscrição e o mesmo número proposto de subscrições de acordo com o tempo de declaração (o tempo de declaração é baseado nos registros da plataforma de aplicação SSE) de tarde para cedo, o mesmo preço de subscrição e o mesmo número proposto de subscrições de acordo com o tempo de declaração. O número de assinaturas propostas com o mesmo preço de assinatura e o mesmo número de assinaturas propostas no mesmo momento do relatório será classificado na ordem da ordem das colocações geradas automaticamente pela plataforma de aplicação da SSE da segunda para a primeira, e a parte mais alta cotada do número total de assinaturas propostas será excluída, sendo que o montante de assinaturas propostas a serem excluídas não será inferior a 10% do número total de assinaturas propostas pelos investidores off-line. Quando o preço de assinatura mais alto é o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não podem ser excluídas, e a taxa de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
Os investidores online devem expressar sua própria intenção de subscrever ações e não devem confiar a uma companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições de novas ações em seu nome.
Os investidores offline devem, de acordo com o “Anúncio de Resultados Preliminares de Distribuição Offline e Resultados Vencedores Online da Oferta Pública Inicial de Ações da Shanghai Ziyan Food Co. Os investidores offline pagarão os fundos de subscrição das novas ações integralmente e em tempo hábil, de acordo com o preço de emissão e o número de ações a eles atribuídas antes das 16h00 do dia 19 de setembro de 2022 (T+2). Para investidores offline que recebem várias ações IPO no mesmo dia, favor fazer pagamentos separados para cada ação IPO. No caso de múltiplas ações IPO alocadas no mesmo dia, se apenas uma quantia total for remetida, o pagamento combinado resultará em uma falha de crédito e as conseqüências daí decorrentes serão suportadas pelo investidor.
Após ganhar a loteria para as novas cotas, os investidores online devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o Anúncio dos Resultados da Distribuição Inicial e dos Resultados do IPO Offline e garantir que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final do dia 19 de setembro de 2022 (T+2), e a transferência de fundos pelos investidores deve estar de acordo com os regulamentos relevantes das empresas de títulos dos investidores. As ações confiscadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se um investidor offline cotado validamente não participar da subscrição ou se um investidor offline que recebeu a colocação inicial não pagar o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e arcará com a responsabilidade pelo inadimplemento, e a instituição patrocinadora (principal subscritor) reportará o inadimplemento à China Securities Association para registro.
Caso um investidor on-line tenha ganho a loteria três vezes dentro de 12 meses consecutivos, mas não tenha pago integralmente, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração do participante da liquidação de que ele abandonou a subscrição. O número de subscrições abandonadas será calculado com base no número real de subscrições abandonadas para novas ações, recibos de depósito, títulos corporativos conversíveis e títulos corporativos permutáveis combinados.
2. qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação a esta questão não indica um julgamento ou garantia material quanto ao valor de investimento das ações do emissor ou o retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
3) Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler cuidadosamente o texto completo do “Shanghai Ziyan Food Company Limited Initial Public Offering Prospectus” publicado no site da SSE (www.sse.com.cn.) em 14 de setembro de 2022 (T-1), em particular o “Material Matters Alert” e os “Risk Factors” nele contidos. Em particular, os capítulos sobre “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco” neles, compreendem plenamente os vários fatores de risco do Emissor, fazem seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento e tomam decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e os riscos de investimento que podem resultar de tais mudanças devem ser assumidos pelo investidor.
4. não há restrição de circulação e bloqueio das ações emitidas on-line e off-line, que começarão a circular a partir da data de listagem e negociação das ações nesta emissão na SSE. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
V. O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB15,15 por ação com base nas cotações de investidores offline e levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, a indústria, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Este preço corresponde a uma relação preço/relação preço/rendimento de
1. 22,99 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para 2021 antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado por uma empresa de contabilidade em conformidade com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total após a emissão).
2. 20,64 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora para 2021 antes e depois da dedução dos ganhos e perdas extraordinários auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total antes da Emissão).
6. o preço de emissão é RMB15,15 por ação. os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias.
A indústria à qual o Emissor pertence é a indústria de processamento agroalimentar (C13), e a média de um mês de relação preço-rendibilidade estática para a indústria em 8 de setembro de 2022 (dia T-4) publicada pela CSI Index Co. Os níveis de P/E das empresas listadas cujos negócios principais são semelhantes aos do emissor são os seguintes.
Código da ação Abreviação da ação 20 dias de negociação antes de 8 de setembro de 20222021 fechamento por ação 2021 preço médio diário estático (incluindo o dia) (RMB/ação) Ganho (RMB/ação) Relação P/E (vezes)
Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) .SZ Jiangxi Huangshanghuang Group Food Co.Ltd(002695) 11.50 0.229350.15
Juewei Food Co.Ltd(603517) .SH Juewei Food Co.Ltd(603517) 46.02 1.182038.93
Média 44,54
Fonte: Vento, dados de 8 de setembro de 2022 (data T-4)
Nota 1: Qualquer diferença nos números acima é devida ao arredondamento para duas casas decimais; Nota 2: Lucro por ação em 2021 (menor de antes e depois da dedução) = lucro líquido atribuível à mãe da empresa em 2021 (menor de antes e depois do lucro ou perda não-recorrente) / capital social total como em T-4.
O preço de emissão de RMB15,15 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes do lucro líquido do emissor atribuível aos acionistas da empresa controladora para 2021, que é inferior à média da última relação P/E estática de um mês do setor e à média da relação P/E estática de empresas cotadas comparáveis para 2021 publicada pela China Securities Index Co. Entretanto, ainda existe o risco de que o preço das ações do emissor possa cair no futuro, causando perdas aos investidores de novas ações. O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e tomar decisões de investimento racionais.
2. os investidores devem prestar atenção à discrepância entre o preço de emissão e as cotações dos investidores offline, conforme detalhado na “Shanghai Ziyan Food Co. Anúncio de Oferta Pública Inicial de Ações” publicado no site da SSE (.).
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, o setor, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco embutidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade das ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, pois o regulador, o emissor e o patrocinador (lead underwriter) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
Com base no preço de emissão de RMB15,15 por ação e no número de 42 milhões de ações a serem emitidas, o emissor espera levantar fundos totais de RMB636300.000,00. Após deduzir as despesas de emissão de RMB71.096792,43 (excluindo o IVA), a receita líquida deverá ser de RMB565203.207,57, não excedendo o valor divulgado no prospecto para os projetos de investimento do emissor. A receita líquida deve ser de RMB565203.207,57, que não é mais do que o valor do investimento a ser feito com a receita conforme divulgado no prospecto. Existe o risco de que um aumento substancial no tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas.
VIII. A emissão da assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher uma das emissões offline ou online para assinatura, toda participação na oferta offline, aplicação, colocação de objetos de colocação não é permitida para participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida.
IX. Após o fechamento desta edição, ela estará sujeita à aprovação da SSE antes de poder ser listada e negociada publicamente na SSE. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o Emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da aplicação on-line ao preço de emissão mais os juros sobre os depósitos pelo mesmo período de tempo.
10. todas as ações do Emissor são negociáveis. As ações antes da emissão estão sujeitas a um período de bloqueio e os compromissos relevantes de bloqueio e os acordos sobre o período de bloqueio estão estabelecidos no prospecto. O acordo de restrição de venda de ações acima é um compromisso voluntário feito pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseado nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
11. os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento e o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. após a assinatura offline, o número total real de assinaturas por objetos de colocação validamente cotados é insuficiente para a quantidade inicial de emissão offline; 2. se a assinatura online for insuficiente, os investidores offline deixam de assinar por completo após a parcela de assinatura insuficiente ser realocada para a assinatura offline
3, o número total de ações subscritas pelos investidores offline e online pagas é inferior a 70% do número desta oferta pública.
4, outras circunstâncias especiais ocorrem, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) podem decidir suspender a emissão em consulta.
O CSRC deve supervisionar o processo de subscrição da emissão de títulos após o evento e pode ordenar ao emissor e ao patrocinador (principal subscritor) que suspendam ou interrompam a emissão se for descoberto que há suspeita de violação da lei ou circunstâncias anormais. Em caso de tais circunstâncias, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão e revelarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes. Após a suspensão da emissão, o emitente e o patrocinador (principal subscritor) relançarão a emissão em um momento apropriado após o arquivamento no CSRC durante o período de validade do documento de aprovação da emissão.
12 Este anúncio especial sobre riscos de investimento não garante revelar todos os riscos de investimento desta emissão. Os investidores são aconselhados e recomendados a compreender plenamente as características do mercado de títulos e os riscos envolvidos, avaliar racionalmente sua própria tolerância ao risco e tomar uma decisão independente sobre a participação nesta emissão com base em sua própria força econômica e experiência de investimento.
Emissor: Shanghai Ziyan Food Company Limited Sponsor (Lead Underwriter): Gf Securities Co.Ltd(000776) 14 de setembro de 2022 (Esta página não tem texto e é a página lacrada do Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações da Shanghai Ziyan Food Company Limited)
Emissor: Shanghai Ziyan
