Wrigley Home Furnishings Group Company Limited Oferta Pública Inicial de Ações
Primeiro Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento
Patrocinador (Lead Underwriter): Citic Securities Company Limited(600030)
(doravante denominada “Emissor” ou “Empresa”) para a oferta pública inicial de não mais de 96.609517.000 ações ordinárias RMB (ações A) (doravante denominada “Oferta”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. O pedido para a oferta pública inicial de até 96.609517.000 ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China na forma da Licença SFC No. [2022] 1977. A Oferta será realizada através de uma combinação de uma consulta e colocação offline para investidores qualificados (a “Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos detentores de ações A sem restrições e recibos de depósito sem restrições no mercado de Shenzhen pelo valor de mercado (a “Oferta Online”). A Oferta será conduzida de forma combinada. O patrocinador (principal subscritor) da Oferta é Citic Securities Company Limited(600030) . O inquérito preliminar para esta emissão foi concluído e o preço de emissão proposto é de RMB12,68 por ação, correspondendo a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes em 2021 (o lucro por ação é calculado com base no menor lucro líquido antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado por uma empresa de contabilidade em 2021 dividido pelo capital social total após a emissão), que é maior do que o “C30 Non-metallic Minerals Index” publicado pela CSI Index Co. “C30 Produtos minerais não metálicos”, a relação P/E estática média de um mês de 14,36 vezes (em 9 de setembro de 2022). A relação P/E da Emissão é superior à relação P/E média do setor, e existe o risco de que o nível de avaliação do Emissor reverta para a relação P/E média do setor no futuro e o preço das ações caia, causando perdas aos investidores nas novas ações.
De acordo com os requisitos das “Medidas de Reforço da Supervisão da Nova Emissão de Ações” (Anúncio SEC [2014] No. 4), o emissor e o patrocinador (principal subscritor) são obrigados a emitir um anúncio especial sobre riscos de investimento no prazo de três semanas antes da assinatura on-line, de forma contínua, no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network, China Financial News Network e China Daily Network, cujas datas são Os investidores são aconselhados a prestar muita atenção a estes anúncios, que serão publicados em 15 de setembro de 2022, 22 de setembro de 2022 e 29 de setembro de 2022, respectivamente.
As assinaturas online e offline originalmente programadas para 16 de setembro de 2022 serão adiadas para 14 de outubro de 2022 e a publicação do “Anúncio da Oferta Pública Inicial de Ações pela Wrigley Home Furnishing Group Co. O roadshow online programado originalmente para 15 de setembro de 2022 foi adiado para 13 de outubro de 2022.
1. os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de oferta, assinaturas e pagamentos online e offline, e alienação de ações abandonadas, como se segue.
(1) O emissor e o patrocinador (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de RMB12,68 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como a indústria do emissor, empresas comparáveis, condições de mercado, exigências de captação de recursos e riscos de subscrição.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 14 de outubro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e o dia da assinatura online são ambos 14 de outubro de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00 e o horário da assinatura online é 9:15-11:30 e 13:00-15:00.
(2) Os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar a uma companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições de novas ações em seu nome.
(3) Os investidores offline deverão, de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Colocação Inicial da Oferta Pública Inicial de Ações pela Wrigley Home Group Limited”, pagar os fundos de subscrição das novas ações integralmente e em tempo hábil antes das 16:00 horas de 18 de outubro de 2022 (T+2), de acordo com o preço de emissão finalizado e a quantidade de colocação inicial.
Se um investidor off-line for alocado mais de uma ação IPO no mesmo dia como alvo de colocação, ele deve fazer o pagamento completo para cada ação IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. Se os fundos para uma única IPO não forem suficientes, resultará na invalidação das ações IPO atribuídas ao destinatário da colocação no mesmo dia, e as conseqüências daí decorrentes serão suportadas pelo investidor.
Após o investidor online ter ganho a loteria para as novas cotas, ele deverá executar as obrigações de liquidação do fundo de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Loteria Online da Oferta Pública Inicial de Ações da Wrigley Home Furnishing Group Limited” e garantir que sua conta de fundo tenha fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final de 18 de outubro de 2022 (T+2). As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
(4) Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, a instituição patrocinadora (principal subscritor) suspenderá a emissão de novas ações e divulgará os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
(5) Se um investidor offline cotado validamente não participar da subscrição e se um investidor offline que tenha sido alocado para a colocação inicial não pagar o valor da subscrição na totalidade e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e será responsável pelo inadimplemento e o patrocinador (subscritor principal) informará o inadimplemento à Associação de Títulos da China para registro. Caso um investidor on-line tenha ganho a loteria três vezes dentro de 12 meses consecutivos, mas não tenha pago integralmente, ele não poderá participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração do participante da liquidação de que ele abandonou a subscrição.
2. qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China ou outros departamentos governamentais em relação à Emissão não indica que eles façam um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações do Emissor ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler cuidadosamente o “Resumo do Prospecto de Oferta Pública Inicial da Wrigley Home Furnishing Group Company Limited” publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Securities Reference Website, China Financial News Website e China Daily Website em 7 de setembro de 2022 e o “Resumo do Prospecto de Oferta Pública Inicial da Wrigley Home Furnishing Group Company Limited” divulgado no Juchao Information Website ( www.cn.info.com.cn.) e o texto completo do “Wrigley Home Furnishing Group Company Limited Initial Public Offering Prospectus” (doravante denominado “Prospecto”), em particular as seções “Material Matters Alert” e “Risk Factors”. Em particular, nos capítulos “Notas sobre Questões Materiais” e “Fatores de Risco”, você deve compreender completamente os vários fatores de risco do Emissor, julgar cuidadosamente suas condições comerciais e valor de investimento, e tomar decisões prudentes de investimento. O emissor está sujeito a mudanças no ambiente político, econômico e industrial e suas condições comerciais podem mudar, o que pode resultar em riscos de investimento a serem suportados pelos investidores.
4. não há nenhuma restrição à circulação e ao período de bloqueio das ações desta emissão, que começarão a circular a partir da data de cotação e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinaram o preço de emissão de RMB12,68 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como o setor em que o emissor opera, empresas comparáveis, condições de mercado, requisitos de captação de recursos e riscos de subscrição. A relação preço/rendimento correspondente a este preço é
(1) 22,99 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado por uma empresa de contabilidade para o ano 2021 dividido pelo capital social total após a emissão)
(2) 20,69 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido antes e depois dos ganhos e perdas extraordinários do ano 2021 auditados por uma empresa de contabilidade dividido pelo capital social total antes da Emissão).
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, a indústria à qual o Emissor pertence é a “indústria de produtos minerais não metálicos (C30)”. Em 9 de setembro de 2022, a última relação P/E estática média de um mês da indústria de produtos minerais não metálicos publicada pela China Securities Index Co. A relação P/E de 22,99 vezes correspondente ao preço de emissão de RMB12,68 por ação é superior à última relação P/E estática média de um mês da indústria de produtos minerais não metálicos publicada pela CSI Index Co.
Os rácios P/E das empresas cotadas cuja atividade principal é comparável com a do emissor são os seguintes.
Código da ação Nome curto da ação Últimos 20 dias de negociação 20212021 Estático
Preço médio (RMB/ação) Lucro por ação (RMB/ação) Relação P/E (vezes)
Huida Sanitary Ware Co.Ltd(603385) Huida Sanitary Ware Co.Ltd(603385) 7.59 0.409118.56
Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) 8.36 0.0394212.32
D&O Home Collection Co.Ltd(002798) D&O Home Collection Co.Ltd(002798) 7.91 0.179544.08
Monalisa Group Co.Ltd(002918) Monalisa Group Co.Ltd(002918) 13.84 0.712219.43
Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) Everjoy Health Group Co.Ltd(002162) 4.56 0.0311146.72
Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) Guangzhou Seagull Kitchen And Bath Products Co.Ltd(002084) 4.05 -0.0095 –
Média aritmética 88,22
Fonte: WIND Information, dados de 9 de setembro de 2022
Nota: O cálculo do EPS acima se baseia no menor lucro líquido antes/depois da dedução em 2021/total do capital social como em T-4 (9 de setembro de 2022).
Capital social
O preço de emissão é RMB12,68 por ação, o que corresponde a uma relação P/E diluída de 22,99 vezes o menor do lucro líquido auditado antes e depois da dedução do lucro ou perda não-recorrente em 2021, que é maior do que a última relação P/E média estática de um mês da indústria de produtos minerais não-metálicos (C30) emitida pela CSI Index Co. Há um risco de que o nível de avaliação do emissor reverta para a relação P/E média do setor e o preço das ações caia, causando perdas aos investidores em novas ações. De acordo com as Medidas de Reforço da Supervisão da Nova Emissão de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) publicaram anúncios especiais sobre riscos de investimento continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily, Economic Reference Network, China Financial News e China Daily Network dentro de três semanas antes da assinatura on-line, com os anúncios sendo feitos em O anúncio será feito em 15 de setembro de 2022, 22 de setembro de 2022 e 29 de setembro de 2022, respectivamente.
6. chama-se a atenção dos investidores para as discrepâncias entre o preço de emissão e as cotações dos investidores offline, que estão detalhadas no “China Securities Journal”, “Shanghai Securities News”, “Securities Times”, “Securities Daily”, Economic Reference Network, China Financial News Network, China Daily Network e Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) publicado em 15 de setembro de 2022. A oferta pública inicial de ações da Arrow Home Group Co., Ltd. resulta em um inquérito preliminar e adiamento do anúncio da emissão.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta fatores como o setor em que o emissor está localizado, empresas comparáveis, condições de mercado, demanda por fundos captados e riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição será considerado como tendo aceito o preço de emissão; se ele/ela tiver alguma objeção ao método de preço e preço de emissão, é aconselhado a não participar da emissão.
Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco inerentes aos preços baseados no mercado, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar efetivamente sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas. Nem o regulador, nem o emissor nem o patrocinador (principal subscritor) podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
Com base no preço de emissão de RMB12,68 por ação e na emissão de 96.609517.000 novas ações, a receita total a ser levantada pela Emissora deverá ser de RMB1.225087.700, e após a dedução das despesas de emissão de aproximadamente RMB69.135800 (excluindo o IVA), a receita líquida deverá ser de RMB1.155872.900. As informações relevantes, tais como o plano para o uso dos recursos foram divulgadas no Prospecto em 15 de setembro de 2022. Existe o risco de que o aumento do tamanho do ativo líquido como resultado da aquisição dos lucros tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na gestão operacional e nas capacidades de controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas.
10, a questão da assinatura, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos participam da consulta offline, assinatura, colocação de investidores não estão autorizados a participar da assinatura online. Um único investidor só pode utilizar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. Os investidores online devem expressar sua intenção de subscrever independentemente e não devem confiar a uma companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições de novas ações em seu nome.
11 Se houver escassez de subscrições offline em 14 de outubro de 2022 (dia T), a emissão será suspensa; se o número total de ações subscritas por investidores offline e online após o fechamento do pagamento em 18 de outubro de 2022 (dia T+2) for inferior a 70% do número de ações na oferta pública, a emissão será suspensa.
12 Os investidores devem pagar os fundos de subscrição na totalidade e em tempo hábil após terem sido alocados. Se um investidor on-line tiver ganho a loteria três vezes dentro de 12 meses consecutivos, mas não tiver pago integralmente, ele não participará da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis dentro de seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração do participante da liquidação de que ele abandonou a subscrição.
