Nome abreviado do estoque: Huabao New Energy Stock code: 301327 Shenzhen Hua Guangdong Baolihua New Energy Stock Co.Ltd(000690) Co.
(Shenzhen Hello Tech Energy Co., Ltd.)
(Segundo e terceiro andares do edifício industrial VII, Parque Industrial Jiaanda Technology, lado leste da Huafan Road, Comunidade Tong Sheng, Rua Dalang, Distrito de Longhua, Shenzhen)
oferta pública inicial de ações e listagem no anúncio de listagem das jóias
Patrocinador (Lead Underwriter)
(401, Edifício B7, Qianhai Shenzhen-Hong Kong Fund Town, No. 128 Guiwan 5 Road, Nanshan Street, Qianhai Shenzhen Cooperation Zone, Shenzhen) Setembro 2022
Nota especial
(doravante referido como “Huabao Xinneng”, “a Empresa”, “o Emissor” ou “a Empresa”) (doravante referida como “Huabao New Energy”, “a Empresa”, “o Emissor” ou “a Empresa”) será listada no mercado GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen em 19 de setembro de 2022. Este mercado envolve um alto grau de risco de investimento. As empresas GEM são caracterizadas por um desempenho instável, altos riscos comerciais e alto risco de exclusão e os investidores estão expostos a um maior grau de risco de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento associados ao mercado GEM e os fatores de risco divulgados pela Empresa e tomar suas decisões de investimento com prudência.
A Empresa lembra aos investidores que eles devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco inerentes aos preços de mercado e da possibilidade das Ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, e devem aumentar sua consciência dos riscos, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas, pois nem o regulador, nem o emissor, nem o patrocinador (principal subscritor) podem garantir que as Ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
Salvo indicação em contrário, as abreviações ou termos utilizados neste anúncio de listagem devem ter o mesmo significado que no prospecto da oferta pública inicial das ações da Empresa e da listagem no GEM.
seção i. declarações e lembretes importantes
I. Declarações e lembretes importantes
A Empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores da Empresa garantem a veracidade, precisão e completude do Anúncio de Listagem e se comprometem a que o Anúncio de Listagem não contenha registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais e que eles terão responsabilidade legal de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e das autoridades governamentais relevantes sobre a cotação das ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A Empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os “Fatores de Risco” publicados no Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.), CSI Website (www.cs.com.cn.), China Securities Website (www.cn.stock.com.), Securities Times Website (www.stcn.com.), Securities Daily Website (www.zqrb.cn.) A Empresa gostaria de lembrar aos investidores para tomar conhecimento do conteúdo da seção “Fatores de Risco” no prospecto da Empresa, prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e investir racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que eles são aconselhados a consultar o texto completo do prospecto da empresa para qualquer conteúdo relevante não coberto por este anúncio de listagem.
II. Aviso especial sobre riscos de investimento durante a listagem inicial de novas ações da GEM
O preço de emissão de RMB 237,50 por ação não excederá a mediana e a média ponderada das cotações dos investidores offline após excluir as cotações mais altas, bem como a mediana e a média ponderada das cotações dos fundos de investimento em títulos, fundos de previdência social nacional, fundos de pensão básica, fundos de anuidades de empresas estabelecidos sob as Medidas para a Administração de Fundos de Anuidades de Empresas e fundos de seguros em conformidade com as Medidas para a Administração do Uso de Fundos de Seguros, etc., após excluir as cotações mais altas. O mais baixo da mediana ou média ponderada dos preços cotados dos fundos de seguro. De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas emitidas pela CSRC, a indústria à qual o Emissor pertence é “C38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing”. A última média estática de um mês da relação P/E “C38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” publicada pela CSIC Index Co.
T-4 dia preço de fechamento 2021 antes da dedução 2021 depois da dedução 2021 depois da dedução 2021 código de títulos títulos abreviação (agosto 2022 EPS (yuan/share) EPS (yuan/share) não antes de P/E não depois de P/E
(31 dias, RMB) Relação
Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) .SZ Anker Innovations Technology Co.Ltd(300866) 61.46 2.4155 1.741225.44 35.30
Pylon Technologies Co.Ltd(688063) .SH Pylon Technologies Co.Ltd(688063) 429.00 2.0419 1.9415210.10 220.96
Média 117,77 128,13
Fonte: Dados WIND, em 31 de agosto de 2022 (dia T-4)
Nota 1: Quaisquer diferenças de arredondamento no cálculo da relação P/E são devidas ao arredondamento.
Nota 2: EPS antes/depois das deduções em 2021 = lucro líquido atribuível à mãe da empresa antes/depois das deduções de ganhos e perdas não-recorrentes em 2021 / capital social total como em T-4; o preço de emissão de RMB237,50 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 84,60 vezes do lucro líquido inferior atribuível à mãe da empresa antes/depois das deduções de ganhos e perdas não-recorrentes em 2021, que é inferior à relação P/E estática de empresas de capital aberto comparáveis e superior à relação P/E estática da China Securities Index Co. A relação P/E estática média de um mês de “C38 Electrical Machinery and Equipment Manufacturing” publicada pela China Securities Index Co. O Emissor e o Patrocinador (o Subscritor Principal) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da Emissão e tomar decisões de investimento racionais. Existe o risco de que o aumento substancial do tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas.
Eventos operacionais recentes de interesse para o Emissor incluem: (1) desde maio de 2022, a Empresa lançou uma série de produtos de armazenamento de energia portáteis de nova geração e de armazenamento de energia doméstica como o Explorer 2000 Pro, Explorer 1000 Pro e HomePower Two Pro; (2) recentemente, a Empresa firmou acordos com o Walmart, Costco, Home Depot e uma série de outras grandes lojas off-line como o Home Depot. (2) recentemente, a empresa chegou a acordos de cooperação com o Walmart, Costco, Home Depot e muitos outros grandes varejistas offline, os produtos da empresa estão gradualmente estacionados nas lojas offline dos grandes varejistas; (3) recentemente, a empresa realizou gradualmente a autopesquisa e a autoprodução do quadro Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , está promovendo ativamente a autopesquisa e a autoprodução do inversor, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) quadro e autopesquisa e autoprodução do inversor ajudará a empresa a reduzir custos e aumentar a eficiência; (4) desde este ano, a guerra russo-ucraniana (4) desde este ano, a fermentação contínua da guerra russo-ucraniana agravou ainda mais a crise energética na Europa, que impulsionou as vendas dos produtos da Empresa na região européia; (5) os Estados Unidos, como principal mercado de vendas da Empresa, fixaram o preço de seus produtos em dólares norte-americanos. A Empresa gostaria de lembrar aos investidores os riscos de investimento associados à oferta pública inicial de ações (“IPO”) e que eles devem compreender plenamente os riscos e participar das transações de IPO de forma racional.
Especificamente, os riscos no estágio inicial da listagem incluem, mas não estão limitados a, os seguintes
1. relaxamento do limite de movimentos para cima e para baixo
A negociação em leilão de ações GEM estabeleceu uma gama mais ampla de restrições, a oferta pública inicial e listada nas ações GEM, nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem sem limite, após o limite de 20%. A diretoria principal da Bolsa de Valores de Shenzhen listou no primeiro dia novas ações no limite de 44% de aumento, limite de 36% de queda, no dia seguinte começou a subir e descer o limite de 10%, o GEM relaxou ainda mais a listagem inicial das ações no limite de aumento e queda, melhorando o risco de negociação.
2. menor número de ações em circulação
No estágio inicial de listagem, como o período de bloqueio das ações dos acionistas originais é de 36 meses ou 12 meses, e o período de bloqueio das ações restritas offline é de 6 meses, a Empresa tem 23.274405 ações ilimitadas em circulação após a emissão, representando 24,24% do capital social total após a emissão, o número de ações em circulação no estágio inicial de listagem da Empresa é relativamente pequeno e há um risco de liquidez insuficiente.
3. financiamento e riscos de financiamento
As ações podem ser usadas como base para financiamento e financiamento no primeiro dia de cotação, o que pode dar origem a certo risco de volatilidade de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de volatilidade do preço refere-se ao fato de que o financiamento e o financiamento irão agravar a volatilidade do preço das ações subjacentes; o risco de mercado refere-se ao fato de que quando os investidores utilizam as ações como garantia para o financiamento, eles precisam não apenas suportar o risco decorrente de mudanças no preço das ações originais, mas também o risco decorrente de mudanças no preço das ações recém-investidas, e pagar os juros correspondentes; o risco de chamada de margem refere-se ao fato de que os investidores precisam monitorar a taxa de garantia durante todo o processo de transação para garantir que ela não seja inferior ao nível exigido de financiamento e financiamento. Risco de liquidez refere-se ao fato de que quando o preço do estoque subjacente flutua drasticamente, a compra ou venda de títulos para reembolso e a venda ou compra de títulos para reembolso de títulos para financiamento podem ser dificultadas, resultando em maior risco de liquidez.
4. há o risco de que a questão possa cair abaixo do preço de emissão após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco envolvidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade das ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, pois nem o regulador, nem o emitente, nem o patrocinador (principal subscritor) podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação. III. advertência especial de risco
(I) Risco de vendas principalmente através de plataformas de comércio eletrônico de terceiros
Durante o período do relatório (ou seja, 2019, 2020 e 2021, o mesmo abaixo), a Empresa vende seus produtos principalmente através de conhecidas plataformas de comércio eletrônico de terceiros fora da China, tais como Amazon, Rakuten Japan, Yahoo Japan, Tmall e Jingdong, e as vendas on-line da Empresa através de plataformas de comércio eletrônico de terceiros representaram 67,83%, 75,99% e 68,89% de sua principal receita comercial durante o período do relatório, respectivamente.
Plataformas de comércio eletrônico de terceiros como a Amazon, Rakuten e Yahoo no Japão, bem como Tmall e Jingdong na China, desenvolveram-se gradualmente em plataformas de comércio eletrônico maduras e abertas globalmente e são importantes motores de crescimento em bens sociais de consumo em todo o mundo. Por um lado, se houver mudanças adversas nas condições comerciais das próprias plataformas de comércio eletrônico de terceiros, ou se houver fatores instáveis no ambiente político e econômico dos países ou regiões onde as plataformas de comércio eletrônico relevantes estão localizadas, ou se as plataformas de comércio eletrônico relevantes fizerem ajustes significativos em suas regras ou modelos comerciais, e se a empresa não responder a tais mudanças em tempo hábil e não tomar medidas de ajuste eficazes, as vendas de produtos da empresa nas plataformas de comércio eletrônico relevantes e os resultados operacionais da empresa podem ser adversamente afetados. Se a empresa não responder às mudanças relevantes e não tomar medidas eficazes para ajustar seu modelo de negócios, as vendas de produtos da empresa nas plataformas de comércio eletrônico relevantes e seus resultados operacionais podem ser adversamente afetados. Por outro lado, se houver uma mudança material adversa na relação de cooperação estável entre a empresa e a plataforma de comércio eletrônico de terceiros ou seus parceiros operacionais na plataforma de terceiros no futuro, isso também pode afetar adversamente as atividades operacionais normais da empresa e sua posição financeira na plataforma relevante.
(II) Risco de aumento da concorrência no mercado
Com a rápida inovação da tecnologia, modelos comerciais e métodos de marketing na indústria de armazenamento portátil de energia, o número de participantes do mercado e a escala da indústria estão mostrando um rápido crescimento. Como os produtos portáteis de armazenamento de energia têm um alto nível de margem de lucro e um amplo espaço de mercado, eles podem atrair empresas de marcas conhecidas com grande escala para entrar neste setor no futuro, e a Empresa enfrentará o risco de um aumento no número de concorrentes do setor e uma intensificação da concorrência no mercado, o que pode levar a maiores desafios de concorrência no processo de expansão do negócio, resultando em uma desaceleração no crescimento do desempenho e um estreitamento da margem de lucro, afetando assim a operação da Empresa Além disso, à medida que a indústria de armazenamento de energia portátil entrar gradualmente em uma fase de desenvolvimento regulado, algumas capacidades de produção de baixo custo competirão através de preços baixos, e as empresas com vantagens técnicas e de marca se apoderarão do mercado mais rapidamente, a concentração da indústria de armazenamento de energia portátil aumentará gradualmente, e a concorrência de mercado na indústria se concentrará principalmente na tecnologia e na concorrência de marca entre as empresas líderes. Se a empresa não conseguir manter suas vantagens competitivas em tecnologia e marca através de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia e inovação de produtos no futuro, a empresa poderá enfrentar o risco de aumento da concorrência, compressão das margens de lucro ou diminuição da participação no mercado.
(III) Riscos relacionados com o ambiente de negócios no exterior
Os negócios da empresa no exterior cobrem muitos países e regiões ao redor do mundo e tem várias subsidiárias no exterior responsáveis por vendas e serviços pós-venda em mercados no exterior. Durante o período do relatório, as vendas no exterior representaram 87,27%, 90,09% e 92,55% da principal receita comercial da empresa no período, respectivamente. As vendas da empresa no exterior representaram uma proporção relativamente alta de sua receita e foram a principal fonte de sua receita operacional e lucro, o que teve um impacto significativo em seus resultados operacionais. Como resultado, a empresa ficará exposta a um risco maior de mudanças em seu ambiente operacional no exterior. Tais riscos incluem, mas não estão limitados a.
1. instabilidade política, guerra, agitação, hostilidade e mudanças nas políticas em relação à China nos países e regiões onde a Companhia opera; entre eles, os Estados Unidos são uma das principais fontes de receita da Companhia, com a principal receita comercial da Companhia no mercado dos Estados Unidos representando 45,69%, 42,62% e 48,40%, respectivamente, durante o período do relatório e, nos últimos anos, houve uma mudança nos Estados Unidos em direção a estratégias de comércio internacional, políticas de importação e exportação e medidas de desenvolvimento de mercado O risco de uma nova escalada do atrito comercial com a China pode levar a um aumento do limite de importação e dos custos tarifários dos produtos da Companhia nos Estados Unidos, o que pode afetar negativamente a operação da Companhia.
2. impacto adverso sobre a gestão e operação fora do país e região onde a empresa está localizada devido a políticas legais, diferenças culturais em valores sociais e retração econômica.
3. diferentes padrões de acesso a produtos eletrônicos nos países e regiões onde a empresa está localizada. A fim de atender aos padrões de entrada no mercado de diferentes países, a empresa precisa investir em pessoal profissional e melhorar sua capacidade de gestão de produção para obter a certificação do sistema de qualidade correspondente e os certificados de registro de produtos. Se houver ajustes ou mudanças significativas nestes padrões de entrada de produtos no futuro, e a Empresa não conseguir se ajustar e se adaptar em tempo hábil e obter as qualificações de entrada relevantes, isto pode resultar em um declínio nas vendas na região, o que terá um impacto adverso sobre os negócios da Empresa.
(Ⅳ) Risco de novas tecnologias e desenvolvimento de novos produtos
Com o rápido desenvolvimento da indústria de armazenamento de energia portátil, a concorrência no mercado intensificou-se e a velocidade de atualização tecnológica e de iteração de produtos acelerou-se. Para manter as vantagens competitivas existentes da empresa, é necessário manter-se a par das novas demandas dos clientes por funções de produto e manter continuamente o investimento em recursos de P&D, fortalecer a construção de sistemas de P&D e expandir a escala das equipes de P&D para manter-se a par das tendências de desenvolvimento tecnológico do mercado, aumentar as reservas tecnológicas da empresa e melhorar o desempenho dos produtos da empresa para garantir que a P&D da empresa nível e participação de mercado continuarão a estar no nível de liderança do setor. Pesquisa e desenvolvimento de novas tecnologias e produtos
