Hubei Valiant New Energy Technology Co.
Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Conselho Keitong
Anúncio especial sobre riscos de investimento
Patrocinador (principal subscritor): Donghai Securities Co.
(doravante denominado “Mason New Energy”, “Emissor” ou “Empresa”) e sua oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) no Growth Enterprise Market (doravante denominado “Growth Enterprise Market”). (doravante denominado “Emissor” ou “Empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Growth Enterprise Market (doravante denominado “Oferta”) foi aprovada pelo Comitê de Listagem do Growth Enterprise Market da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominado “SSE”) e foi aprovada pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (doravante denominada “CSRC”). (doravante denominada “CSRC”) e foi aprovada para registro pela China Securities Regulatory Commission (doravante denominada “CSRC”) (Licença CSRC [2022] No. 1635). (doravante referido como “Donghai Securities” ou “Sponsor (Lead Underwriter)”) atuou como Patrocinador (Lead Underwriter) para a Oferta. Como negociado entre o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter), o número de ações a serem emitidas é de 21.303795.000 ações, todas elas novas ações a serem emitidas em público. Na Oferta, o preço da Oferta Online para investidores públicos detentores de ações A sem restrições e recibos de depósito sem restrições no mercado de Xangai pelo valor de mercado e a colocação offline de cotações para investidores elegíveis será implementada em 19 de setembro de 2022 (dia T) através do sistema de negociação da SSE e da plataforma eletrônica para subscrições offline, respectivamente.
Em particular, o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
1. a Oferta adota uma colocação direcionada a investidores estratégicos (doravante denominada “Colocação Estratégica”), uma colocação off-line para investidores qualificados (doravante denominada “Oferta Offline”) e uma colocação on-line para investidores públicos detentores de ações A sem restrições e recibos de depósito irrestritos no mercado de Xangai. A colocação estratégica, a colocação inicial e a oferta inicial serão realizadas através de uma combinação da Oferta Online.
O patrocinador (o Subscritor Principal) é responsável pela organização e implementação da Colocação Estratégica, da Cotação Inicial e das Ofertas Online e Off-line da Oferta. A consulta inicial e a questão offline serão implementadas através da plataforma eletrônica da SSE para assinatura offline (https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo); a questão online será implementada através do sistema de negociação da SSE.
Os investidores estratégicos na Oferta consistiram em investimentos subseqüentes das subsidiárias relevantes do Patrocinador e um plano especial de gerenciamento de ativos para a alta administração e funcionários centrais do Emissor. O investidor seguinte é a Donghai Securities Innovative Products Investment Company Limited, e os planos especiais de gestão de ativos estabelecidos para que a alta administração e os funcionários centrais do emissor participem da colocação estratégica são Zhongjin Fengzhong 66 Participação dos funcionários no Plano de Gestão de Ativos do STB Strategic Placement Pooled Asset Management Plan (“Zhongjin Fengzhong 66 Asset Management Plan”) e Zhongjin Fengzhong 67 Participação dos funcionários no STB Strategic Placement. (doravante referido como “CJFZ 66”) e CJFZ 67 Participação dos funcionários no Plano de Gestão de Ativos em Conjunto de Colocação Estratégica do STB (doravante referido como “CJFZ 67”). Fora isso, não há outro arranjo estratégico de investidor para esta questão.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor) determinarão o preço de emissão diretamente através de uma consulta inicial dos investidores elegíveis offline, e nenhuma licitação cumulativa será conduzida offline.
Com base nos resultados da consulta preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) excluirão, por consenso, todos os ofertantes cujo preço de subscrição proposto seja superior a 389,04 yuan por ação (excluindo 389,04 yuan por ação) de acordo com as regras de exclusão acordadas no “Anúncio de Acordos de Emissão e Consulta Preliminar para a Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia da Hubei Valiant New Energy Technology Co. Após a exclusão das cotações dos investidores, foi acordado que todas as colocações com um preço de subscrição superior a 389,04 yuan/acção seriam excluídas; todas as colocações com um preço de subscrição de 389,04 yuan/acção e uma quantidade de subscrição inferior a 3,1 milhões de acções seriam excluídas; entre as colocações com um preço de subscrição de 389,04 yuan/acção e uma quantidade de subscrição igual a 3,1 milhões de acções, e com o mesmo tempo de subscrição de 14:33:19 em 14 de Setembro de 2022, três colocações seriam excluídas de acordo com a ordem de declaração gerada automaticamente pela plataforma electrónica para subscrições offline na SSE 3 Assinantes de colocação serão excluídos da ordem de declaração gerada automaticamente pela plataforma eletrônica da aplicação offline da SSE, de trás para frente.
O processo acima excluiu um total de 165 objetos de colocação, correspondendo ao número total de subscrições propostas de 260,7 milhões de ações, representando aproximadamente 1,0087% do número total de 2.584510.000 ações declaradas após a eliminação de cotações inválidas no inquérito preliminar. A parcela excluída não poderá participar das assinaturas offline e online.
Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB299,88 por ação, levando em conta os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição, etc. Não serão feitas mais consultas cumulativas para a emissão off-line.
O preço da emissão não será superior à mediana e média ponderada das cotações restantes dos investidores off-line após a exclusão das cotações mais altas, bem como os preços dos fundos de investimento em valores mobiliários e outros produtos de gestão de ativos orientados a ações estabelecidos por oferta pública (doravante denominados “produtos de oferta pública”), o Fundo Nacional de Previdência Social (doravante denominado “SSF”), o Fundo Nacional de Previdência Social (doravante denominado “NSSF”) e o Fundo Nacional de Previdência Social (doravante denominado “NSSF”). O menor da mediana e a média ponderada dos quatro preços cotados para fundos de investimento em títulos e outros produtos de gestão de ativos com equilíbrio patrimonial estabelecidos por ofertas públicas (“Ofertas Públicas”), o Fundo Nacional de Previdência Social (“SSF”) e o Fundo de Previdência Básica (“Fundo de Pensão”).
Os investidores são convidados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 19 de setembro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e da assinatura online é o mesmo de 19 de setembro de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00 e o horário da assinatura online é 9:30-11:30 e 13:00-15:00.
5, o preço de emissão de 299,88 yuan / ação, este preço corresponde à relação P/E de
(1) 54,36 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes dos ganhos e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC para o ano 2021 dividido pelo capital social total antes desta emissão)
(2) 56,44 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para o ano 2021, após ganhos e perdas extraordinários auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo capital social total antes da Emissão)
(3) 72,48 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido antes dos ganhos e perdas extraordinários atribuíveis aos acionistas da empresa controladora auditada por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC para o ano 2021, dividido pelo capital social total após a Emissão)
(4) 75,25 vezes (lucro por ação calculado com base no lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora para o ano 2021 após dedução dos ganhos e perdas extraordinários auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis da RPC, divididos pelo capital social total após a Emissão).
6. o preço de emissão é RMB299,88 por ação. os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço da emissão com base nas seguintes circunstâncias.
(1) De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da China Securities Regulatory Commission, a indústria na qual a empresa opera é a indústria de fabricação de matérias-primas e produtos químicos (C26), e a média de um mês de relação preço-rendibilidade estática do setor em 14 de setembro de 2022 (dia T-3) publicada pela China Securities Index Co.
O preço de emissão de RMB299,88 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 75,25 vezes para 2021, que é maior que a relação P/E estática média de um mês da indústria do emissor, conforme publicado pela CSI Index Co. O Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) gostariam de chamar a atenção dos investidores para os riscos do investimento, julgar cuidadosamente a razoabilidade do preço da emissão e fazer um investimento racional. (2) Em 14 de setembro de 2022 (data T-3), os detalhes dos rácios P/E de empresas cotadas comparáveis com negócios principais similares aos da Emissora são os seguintes
2021 Deduzido 2021 Deduzido T-3 Dia Estoque T-3 Dia Correspondente a Estoque Silencioso Correspondente a Estoque Silencioso Código de Estoque Silencioso Estoque Curto Nome Não-Pre EPS Não-Pós EPS Preço de fechamento (RMB) Estado P/E – Estado P/E – (RMB/ação) (RMB/ação) /ação) Pré-Deduzido Pós-Dedução
Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) 4.6077 4.4321322.35 69.96 72.73
Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) Mianyang Fulin Precision Co.Ltd(300432) 0.3273 0.195215.74 48.08 80.63
Valor médio 59,02 76,68
Fonte: Wind Information, dados de 14 de setembro de 2022 (T-3).
Nota 1: Cálculo do EPS antes/depois das deduções em 2021: Lucro líquido atribuível à controladora antes/depois dos ganhos e perdas não recorrentes em 2021 / Capital social total em 14 de setembro de 2022 (T-3).
Nota 2: Entre as empresas comparáveis do mesmo setor divulgadas no Prospecto, a Hunan Yuneng não está listada e, portanto, não é mostrada na tabela acima. Anda Technology está listada no Novo Terceiro Conselho, que tem diferenças significativas em liquidez e sistema de avaliação do Conselho de Ciência e Tecnologia, e, portanto, não está incluída na comparação de avaliação. Nota 3: Pode haver uma diferença de arredondamento no cálculo da relação P/E, que se deve ao arredondamento.
(3) Chama-se a atenção dos investidores para as discrepâncias entre o preço de emissão e as cotações dos investidores off-line, que são estabelecidas no “Anúncio da Oferta Pública Inicial de Ações e Listagem no Conselho de Inovação em Ciência e Tecnologia da Hubei Valiant New Energy Technology Co. (“Anúncio de Oferta”).
(4) O preço da emissão segue o princípio de preços baseados no mercado, sendo o preço de emissão cotado pelos investidores offline com base em sua genuína vontade de subscrever durante a fase inicial de consulta, e o emissor e o patrocinador (subscritor principal) negociando para determinar o preço de emissão com base nos resultados da consulta inicial, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, o setor em que o emissor opera, as condições de mercado, os níveis de avaliação de empresas comparáveis, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. O preço de emissão não será maior que a menor da mediana e média ponderada das cotações restantes dos investidores offline após excluir a cotação mais alta e a mediana e média ponderada das cotações dos produtos de oferta pública, fundos de previdência social e fundos de pensão. Qualquer investidor que participe da subscrição será considerado como tendo aceito o preço de emissão; se ele/ela tiver alguma objeção ao método de preço e preço de emissão, é aconselhado a não participar da emissão.
(5) Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco inerentes aos preços baseados no mercado, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar efetivamente sua consciência do risco, reforçar o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas. Reguladores
7. o emissor espera utilizar a receita de RMB 126208,83 milhões para o projeto de emissão. Com base no preço de emissão de RMB299,88 por ação e no número de novas ações emitidas de 21.303795.000 ações, se a emissão for bem sucedida, espera-se que o total de fundos levantados pelo emissor seja de RMB638858,20 milhões, e após deduzir as despesas de emissão de aproximadamente RMB242959,4 milhões (excluindo o IVA), a receita líquida estimada será de aproximadamente RMB614562,26 milhões (se houver uma diferença no número de ações, isso se deve ao arredondamento). A receita líquida deve ser de aproximadamente RMB6.145622.600 (as diferenças arredondadas são devidas aos arredondamentos). Existe o risco de que um aumento substancial no tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto material no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas. Os fundos remanescentes após a arrecadação dos lucros líquidos reais para atender à demanda do projeto de emissão serão utilizados para complementar o capital de giro relacionado aos negócios principais da Empresa ou de acordo com as regulamentações pertinentes das autoridades reguladoras.
8 Entre as ações desta emissão, as ações da emissão on-line não têm restrições de circulação e acordos de período de venda restrito e estarão disponíveis para circulação a partir da data de listagem das ações desta emissão pública na SSE.
Para a emissão offline, 10% das contas de colocação final (arredondadas para cima) de produtos de oferta pública, fundos de previdência social, fundos de pensão, fundos de anuidades empresariais estabelecidos de acordo com as Medidas para a Administração de Fundos de Anuidade Empresarial, fundos de seguro em conformidade com as Medidas para a Administração do Uso de Fundos de Seguro e outras disposições relevantes e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados devem se comprometer a obter as cotas desta colocação por um período restrito de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem da emissora. O período de restrição para as ações sob esta colocação será de 6 meses a partir da data da oferta pública inicial e da listagem. As contas dos locais acima mencionados serão determinadas por votação em 22 de setembro de 2022 (T+3). A loteria para a colocação fora da rede será realizada de acordo com o número de contas finalmente atribuídas aos Investidores fora da rede, sendo atribuído um número a cada um deles. Uma vez feita uma oferta, o investidor offline é considerado como tendo aceito o acordo do período restrito de vendas offline da Oferta. As ações alocadas para as contas das metas de colocação administradas pelos investidores offline mal sucedidos não estarão sujeitas a quaisquer restrições de liquidez ou acordos de venda restritos e estarão disponíveis para circulação a partir da data de listagem das ações na Oferta na SSE.
Quanto à colocação estratégica, as ações alocadas à subsidiária relevante do patrocinador, Donghai Securities Innovative Products Investment Company Limited, estão sujeitas a um período de bloqueio de 24 meses, enquanto as ações da CJFIP No. 66 e CJFIP No. 67 estão sujeitas a um período de bloqueio de 12 meses. O período de bloqueio começará a partir da data de cotação das ações nesta oferta pública de ações na SSE.
9. os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar a uma companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições das novas ações em seu nome.
10, a questão da assinatura, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos participam da oferta offline, assinatura, colocação de investidores não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer assinatura contrária às disposições acima são assinaturas inválidas. 11、After o fechamento desta edição, estará sujeito à aprovação da SSE antes de poder ser listada e negociada publicamente na SSE. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição, de acordo com o preço de emissão mais os juros dos depósitos bancários pelo mesmo período.
12. os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento e o emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
(1) Se o número total de assinaturas offline for menor do que o número inicial de edições offline.
(2) Se houver um déficit de assinaturas on-line e a parcela não subscrita for realocada para o off-line, os investidores off-line não conseguirão subscrever integralmente.
(3) Após dedução do número final de colocações estratégicas, o número total de ações subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número de ações na oferta pública
(4) Emissão
