Conselhos de investimento: Atualmente, julgamos que o mercado provavelmente já está na faixa inferior, mas o ambiente de mercado é mais complicado devido à alta inflação e às epidemias repetidas. Sugerimos que nos concentremos nestas direções: (1) setores de política de crescimento estável. Por exemplo: infra-estrutura, bens imóveis; consumidor final do foco recomendado: automotivo, eletrodomésticos, materiais de construção, etc.; (2) independente do ciclo macroeconômico da placa de inversão de socorro. Tais como o setor de suinocultura, turismo e transporte; (3) melhoria marginal nos setores de desempenho. Nos próximos 1-2 trimestres, espera-se uma melhoria de desempenho de forte para fraco respectivamente: indústria de defesa, transportes, TMT, etc.; (4) nova energia e outros estoques de trilhos. Novas reservas de energia e outros estoques de trilhos ainda estão na fase de alto crescimento industrial, ainda há certas oportunidades de investimento, concentrando-se em avaliações relativamente razoáveis de novos veículos de energia, energia eólica, fotovoltaica, armazenamento de energia e medicina e outros assuntos relacionados.
Em 8 de setembro, o National Medical Security Bureau on the development of oral implant medical service charges and supplies price special governance notice, claramente serão coletados implantes orais, coroas dentárias para listagem competitiva, serviços médicos de implantes dentários para controle de preço. Acreditamos que esta governança especial é propícia para reduzir o custo dos implantes orais e aliviar o fardo do tratamento médico da população. Além disso, espera-se que a queda no lado do custo do preço catalise o rápido desenvolvimento da demanda do mercado de implantes orais, o espaço de mercado pode se abrir ainda mais. Além disso, esta regulamentação política leva em conta as diferenças regionais e não implementa um padrão único em todos os âmbitos. Além disso, a regulamentação científica orientada é propícia ao desenvolvimento harmonioso a longo prazo de instituições médicas de implantes dentários públicas e privadas. Os assuntos relacionados são: Topchoice Medical Co.Inc(600763) , Realcan Pharmaceutical Group Co.Ltd(002589) , etc. (2) “para assegurar a entrega de edifícios”, promova firmemente, preste atenção à fraca tendência de recuperação dos imóveis. 7 de setembro, a Cidade de Zhengzhou emitiu um aviso “Zhengzhou City”, 30 dias, para assegurar que os edifícios suspensos da cidade retomem totalmente o trabalho “para assegurar a entrega de edifícios plano de ação especial de implementação”. O Aviso exige que até 6 de outubro, todos os projetos suspensos em Zhengzhou sejam completa e substancialmente retomados, e apresenta um plano de implementação específico com cinco frentes. Acreditamos que desta vez, a política de Zhengzhou “garantir o edifício de entrega” para aumentar novamente o código ou ter um papel de palheta de vento, ou para o setor imobiliário de nível nacional continuou a liberar sinais positivos. No lado da oferta, a injeção de fundos de auxílio e empréstimos especiais ajudará a aliviar a pressão financeira sobre as próprias empresas de habitação, enquanto a clara divisão de responsabilidades e planos específicos de implementação ajudarão a melhorar as expectativas pessimistas do lado da demanda. Além disso, juntamente com a recuperação marginal dos empréstimos de médio e longo prazo aos residentes em agosto, acreditamos que o mercado imobiliário deverá continuar sua fraca recuperação sob a contínua flexibilização da política. Os alvos relevantes incluem: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Vanke Co.Ltd(000002) , etc.
Tópicos quentes: 05 a 09 de setembro, os principais tópicos que ganham são imóveis, reestruturação de carvão e eletricidade, energia térmica, expresso e ouro. A principal razão é que a política de “crescimento estável” continua a forçar o impacto de setores relacionados. Os cinco principais declinadores foram marketing e comunicações, jogos no mar, indústria de frangos, vacinas animais e indústria de suínos, principalmente devido à atual supervalorização dos setores relevantes e às crescentes expectativas de apertar a liquidez global, o que levou a um ajuste significativo no recente aperto dos fundos.
Na semana passada (05 de setembro – 09 de setembro), a indústria de nível Shen Wan, de ascensão e queda, na semana passada os cinco primeiros colocados em ordem são imóveis, metais não-ferrosos, carvão, serviços públicos e aço; os cinco primeiros colocados foram mídia, alimentos e bebidas, agricultura, silvicultura, criação de animais e pesca, comunicações e informática; na semana passada os cinco primeiros colocados no ranking de entrada líquida acumulada são metais não-ferrosos, imóveis, finanças não bancárias, serviços públicos e carvão; na semana passada o fluxo líquido acumulado de saída Os cinco primeiros são eletrônicos, mídia, computadores, agricultura, silvicultura, criação de animais e pesca e alimentos e bebidas.
Riscos: as políticas relevantes não são tão avançadas quanto se esperava; intensificação da concorrência no setor.
