Shenzhen Haoshanghao Information Technology Co.
Oferta pública inicial de ações
Anúncio especial sobre riscos de investimento (Primeiro)
Lead Underwriter: Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Shenzhen Haoshanghao Information Technology Company Limited (doravante referida como “Haoshanghao”, “Emissor” ou “Empresa”) está fazendo uma oferta pública inicial de não mais de 24 milhões de RMB O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 24 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante referidas como “a Oferta”) foi aprovado pela China Securities Regulatory Commission sob a licença SFC No. [2022] 1736.
As ações da Emissão destinam-se a ser listadas na Junta Principal da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “SZSE”). A Oferta deve ser realizada através de uma combinação de uma colocação de consulta offline para investidores qualificados (“Oferta Offline”) e uma oferta de preços online para investidores públicos detentores de ações A sem restrições e recibos de depósito sem restrições no mercado de Shenzhen pelo valor de mercado (“Oferta Online”) A Oferta será conduzida de forma combinada. O subscritor principal da oferta é Guosen Securities Co.Ltd(002736) (doravante referido como ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) ” ou o “Subscritor Principal”).
De acordo com as Medidas de Reforço da Supervisão da Nova Emissão de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o Emissor e o Subscritor Principal publicarão um anúncio especial sobre riscos de investimento continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily e Economic Reference Network dentro de três semanas antes da assinatura on-line, que serão publicados em 20 de setembro de 2022, 27 de setembro de 2022 e 10 de outubro de 2022, respectivamente. O anúncio será feito em 20 de setembro de 2022, 27 de setembro de 2022 e 10 de outubro de 2022, respectivamente, e o cronograma das emissões subsequentes será adiado para a atenção dos investidores.
Originalmente programada para 21 de setembro de 2022, a assinatura online e offline será adiada para 18 de outubro de 2022, e adiará a publicação do “Shenzhen good on good information technology limited company initial public offering of shares issue announcement” (a seguir denominado “o anúncio de emissão”). O roadshow online programado originalmente para 20 de setembro de 2022 foi adiado para 17 de outubro de 2022.
Em particular, o Emissor e o Subscritor Principal gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte.
1. os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, assinaturas e pagamentos on-line e off-line, etc., como segue.
O emissor e o subscritor principal, com base nos resultados do inquérito preliminar, negociaram o preço de emissão de RMB35,32 por ação, levando em conta os fundamentos do emissor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a este preço em 18 de outubro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e o dia da assinatura online são os mesmos de 18 de outubro de 2022 (dia T), em que o tempo de assinatura offline é 9:30-15:00 e o tempo de assinatura online é 9:15-11:30 e 13:00-15:00. 2. O emissor e o subscritor principal, com base nos resultados da consulta preliminar, citarão todas as metas de colocação participantes na consulta preliminar, de acordo com o preço de assinatura do mais alto para o mais baixo. O preço de emissão será determinado por negociação com base nas cotações restantes e no número de assinaturas a serem feitas. Quando o preço mais alto declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, não serão excluídas mais declarações a esse preço e a taxa de exclusão será inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
3, os investidores online devem expressar suas intenções de subscrição de forma independente e não devem confiar à companhia de valores mobiliários total autoridade para conduzir novas subscrições de ações em seu nome.
4, os investidores offline devem, de acordo com o “shenzhen good on good information technology limited company initial public offering of shares offline issue preliminary placement results announcement”, em 20 de outubro de 2022 (T + 2 dias) antes das 16:00, de acordo com a determinação final do preço de emissão e o número de fundos de subscrição de novas ações alocados, em tempo hábil e completo. Se uma parte colocada for alocada mais de uma IPO no mesmo dia, ela deve fazer o pagamento completo para cada IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. Se os fundos para uma única IPO não forem suficientes, todas as ações IPO alocadas para a colocação serão inválidas e o investidor será responsável pelas conseqüências daí decorrentes.
Após um investidor online ter ganho a loteria para as novas cotas, ele deve cumprir a obrigação de liquidação do fundo de acordo com o Anúncio de Resultado da Loteria Online e garantir que sua conta de fundo tenha fundos suficientes para a subscrição de novas cotas no final de 20 de outubro de 2022 (T+2), e o pagamento do investidor deve estar de acordo com os regulamentos relevantes da companhia de valores mobiliários do investidor.
As ações confiscadas pelos investidores offline e online serão subscritas pelo subscritor principal.
Caso o número total de ações subscritas por investidores offline e online seja inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o subscritor líder suspenderá a emissão de novas ações e fará a divulgação de informações sobre os motivos da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se os investidores offline cotados validamente não participarem da subscrição ou se os investidores offline alocados não pagarem o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil, eles serão considerados inadimplentes e serão responsáveis pelo inadimplemento, e o subscritor principal relatará o inadimplemento à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. Caso um investidor on-line tenha ganho a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, mas não tenha pago integralmente, ele não poderá participar da subscrição de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte à data de recebimento da declaração de abandono pela Agência de Compensação de Títulos da China Shenzhen. O número de subscrições abandonadas será calculado de acordo com o número real de subscrições abandonadas de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis combinados. 2. qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC ou outros departamentos governamentais em relação a esta questão não indica um julgamento material ou garantia do valor do investimento das ações do emissor ou do retorno aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração deturpada.
3) Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler atentamente as informações divulgadas em 13 de setembro de 2022 no site de informações da Juchao www.cn.info.com.cn., no site da CSI www.cs.com.cn., no site da China Securities www.cn.stock.com., no site do Securities Times www.secutimes.com., no site do Securities Daily www.zqrb.cn.和经济参考网www.jjckb.cn.的招股意向书全文, em particular os capítulos “Notes on Material Matters” e “Risk Factors”, para compreender plenamente os fatores de risco do emissor e fazer seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento. Em particular, consulte as seções sobre “Aviso de Questões Materiais” e “Fatores de Risco” nelas, compreenda plenamente os vários fatores de risco do emissor, faça seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento, julgue cuidadosamente a razoabilidade do preço de emissão e tome decisões de investimento racionais. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas, e os riscos de investimento daí decorrentes devem ser suportados pelos investidores. 4. não há restrição de circulação e bloqueio das ações nesta emissão offline, que começará a circular a partir da data de cotação e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
V. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e o subscritor principal determinaram o preço de emissão de RMB35,32 por ação com base em uma consideração abrangente dos fundamentos do emitente, do setor, do nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, das condições de mercado, dos requisitos de captação de recursos e dos riscos de subscrição.
1. a relação preço/rendimento correspondente ao preço de emissão é
(1) 18,26 vezes (lucro por ação calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa controladora em 2021 antes e depois da dedução do lucro ou perda não-recorrente conforme auditado por uma empresa de contabilidade e determinado de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo número total de ações após a emissão).
(2) 13,69 vezes (o lucro por ação é calculado com base no menor lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa controladora em 2021, antes e depois dos ganhos e perdas extraordinários, conforme auditado por uma empresa de contabilidade e determinado de acordo com as normas contábeis da RPC, dividido pelo número total de ações antes da Emissão).
De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas da CSRC, o emissor pertence à indústria de “F51 Wholesale”. Em 15 de setembro de 2022, a relação P/E estática média de um mês de “F51 Wholesale” publicada pela China Securities Index Co.
Os rácios P/E das empresas listadas cujos negócios principais são semelhantes aos do emissor são os seguintes.
Código da ação Abreviação da ação Preço médio dos últimos 20 dias de negociação Lucro por ação em 2021 Razão estática P/E em 2021 (incluindo o dia atual) (RMB/ação) (RMB/ação) Razão de lucro (vezes)
Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) .SZ Shanghai Fortune Techgroup Co.Ltd(300493) 7.16 0.114362.64
Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) .SZ Shenzhen Huaqiang Industry Co.Ltd(000062) 13.38 0.829216.14
Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) .SZ Wuhan P&S Information Technology Co.Ltd(300184) 5.15 0.262919.59
Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) .SZ Shenzhen Yitoa Intelligent Control Co.Ltd(300131) 6,53 0,067097,46
Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) .SH Fujian Raynen Technology Co.Ltd(603933) 11.52 0.359832.02
301099.SZ 雅创电子 76.97 1.144467.26
Valor médio 49,19
Fonte de dados: Informações sobre o vento, dados de 15 de setembro de 2022 (data T-4)
Nota 1: Empresas comparáveis foram selecionadas de acordo com o prospecto; Nota 2: Os lucros por ação das empresas comparáveis em 2021 foram calculados com base em seu lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora após dedução dos ganhos e perdas extraordinários, conforme anunciado em seus relatórios anuais.
O preço de emissão de RMB35,32 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 18,26 vezes o lucro líquido atribuível aos acionistas da controladora em 2021, que é maior do que a relação P/E estática média de um mês da “F51 Wholesale Industry” publicada pela CSI Index Co. Entretanto, ainda existe o risco de que os investidores possam sofrer perdas como resultado de uma queda no preço das ações do emissor no futuro.
Como a relação P/E diluída para 2021 correspondente ao preço de emissão é maior que a última relação P/E estática média de um mês da indústria emitida pela China Securities Index Co. De acordo com as Medidas de Reforço da Supervisão de Novas Ofertas de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o Emissor e o Subscritor Principal publicarão um Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento dentro de três semanas consecutivas antes das assinaturas online e offline no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times, Securities Daily e Economic Reference Network em 20 de setembro de 2022, 2022 O anúncio será publicado em 20 de setembro de 2022, 27 de setembro de 2022 e 10 de outubro de 2022, respectivamente, e o cronograma das próximas edições será adiado para a atenção dos investidores. 2, chamar a atenção dos investidores para o preço de emissão e a discrepância entre as cotações dos investidores offline, as cotações dos investidores offline são detalhadas no mesmo dia divulgadas no China Securities Journal, Securities Times, Shanghai Securities News, Securities Daily, Economic Reference Network e Juchao Information Network (www.cn.info.com.cn.) da “Shenzhen good information technology limited company initial public offering of shares Resultados da investigação preliminar e adiamento do anúncio de emissão”.
3, os preços de emissão seguem o princípio de preços baseados no mercado, na fase de consulta preliminar pelos investidores offline com base na verdadeira vontade de subscrever cotações, o emissor e o subscritor principal de acordo com as cotações dos investidores offline, consideração abrangente dos fundamentos do emissor, condições de mercado, nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, necessidades de captação de recursos e riscos de subscrição e outros fatores, negociação para determinar o preço de emissão. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem estar plenamente conscientes dos fatores de risco envolvidos no mercado de precificação, estar cientes de que o preço de emissão pode cair após a cotação das ações, aumentar sua consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulações cegas, pois o regulador, o emissor e o subscritor principal não podem garantir que o preço de emissão não cairá após a cotação das ações.
O emissor pretende investir RMB746979.000 no projeto de captação de recursos, e o valor total estimado de captação de recursos é de RMB847680.000 com base no preço de emissão de RMB35,32 por ação e na emissão de 24 milhões de novas ações, após deduzir as despesas de emissão de aproximadamente RMB10.077210.000, o valor líquido estimado de captação de recursos é de RMB746979.000, e há o risco de que o tamanho do ativo líquido aumente significativamente como resultado da captação de recursos. Existe o risco de que o aumento substancial do tamanho do ativo líquido como resultado da emissão de receitas tenha um impacto significativo no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na lucratividade e nos interesses de longo prazo dos acionistas.
Para a assinatura desta edição, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, e todos os investidores que participam da cotação, assinatura e colocação offline não estão autorizados a participar da assinatura online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima será inválida. VIII. Após a conclusão desta edição, ela estará sujeita à aprovação da Bolsa de Valores de Shenzhen antes de poder ser cotada e negociada na Bolsa de Valores de Shenzhen. Se a aprovação não for obtida, as ações desta emissão não serão listadas e o emissor devolverá as ações aos investidores que participaram da subscrição on-line ao preço de emissão mais os juros sobre os depósitos para o mesmo período.
9 Todas as ações da Emissora são negociáveis e as ações anteriores a esta emissão estão sujeitas a um período de venda limitado. Detalhes sobre os compromissos e acordos relevantes de restrição de venda para o período de venda limitado estão estabelecidos no Prospecto. O acordo acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes de acordo com as leis e regulamentos relevantes, baseado nas necessidades de governança do emissor e na estabilidade de sua operação e administração.
10. os investidores são aconselhados a estar cientes do risco que o Emissor e o Subscritor Principal negociarão para suspender a emissão no caso das seguintes circunstâncias.
1. após a assinatura offline, o número total de assinaturas reais pelos objetos de colocação pré-selecionados é insuficiente para a quantidade inicial de emissão offline.
2. se houver um déficit de assinaturas on-line e a parcela abaixo da qual a assinatura é realocada para o off-line, os investidores off-line não conseguem assinar integralmente
3. se o número total de ações subscritas pelos investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações da oferta pública.
4. Quando ocorrerem questões significativas pós-reunião durante o processo de emissão do emissor que afete a emissão.
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