Haitong Securities Company Limited(600837)
Sobre Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) Emissão de ações A para alvos específicos
de
Carta de Patrocínio da Lista
Patrocinador (Lead Underwriter)
(No. 689 Guangdong Road, Shanghai)
Setembro de 2002
Declaração
Esta instituição patrocinadora e o representante patrocinador estão agindo de acordo com a Lei de Empresa da República Popular da China (doravante referida como a "Lei de Empresa"), a Lei de Valores Mobiliários da República Popular da China (doravante referida como a "Lei de Valores Mobiliários"), as Medidas para a Administração de Emissão de Valores Mobiliários e Listagem de Negócios de Patrocínio (doravante referida como as "Medidas para a Administração de Patrocínio") e as Medidas para o Registro de Emissão de Valores Mobiliários por Companhias Cotadas na Bolsa de Valores de Ciência e Tecnologia (doravante referida como as "Medidas para a Administração de Patrocínio"). (doravante denominadas "Medidas de Administração de Patrocínio"), as Medidas para a Administração do Registro de Emissão de Títulos por Companhias Cotadas na Bolsa de Valores de Ciência e Tecnologia (para Implementação de Julgamento) (doravante denominadas "Medidas de Administração de Registro") e as Regras para a Listagem de Ações na Bolsa de Valores de Ciência e Tecnologia (doravante denominadas "Regras de Listagem"). (doravante referidas como "Regras de Listagem"), as Regras de Implementação para Subscrição de Emissão de Títulos por Empresas Cotadas no Mercado Empresarial em Crescimento da Bolsa de Valores de Xangai (doravante referidas como "Regras de Subscrição") e outras leis e regulamentos administrativos relevantes e a Comissão de Regulamentação de Títulos da China (doravante referida como "CSRC"). (doravante denominada "CSRC") e a Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada "SSE"), para agir de boa fé e com a devida diligência, para emitir o patrocínio de listagem em estrita conformidade com as regras comerciais e de auto-regulamentação da indústria estabelecidas por lei, e para assegurar que os documentos emitidos sejam verdadeiros, precisos e completos. Assegurar-nos-emos de que os documentos fornecidos sejam verdadeiros, precisos e completos.
Salvo especificação em contrário, os termos usados nesta carta do patrocinador de listagem terão o mesmo significado que no Prospecto de Emissão de Ações A para Determinadas Pessoas em 2022.
Tabela de Conteúdos
Declaração ...... 1 Índice ...... 2
I. Informações básicas sobre o emissor ...... 3
II. A oferta do emissor ...... 26
III. Informações sobre o representante do patrocinador do projeto, co-patrocinadores e outros membros da equipe do projeto para esta emissão de títulos ...... 29
IV. Descrição da existência de circunstâncias que possam afetar o desempenho imparcial das funções do patrocinador ...... 30
V. Compromissos do patrocinador ...... 31
VI. Procedimentos de tomada de decisão para a listagem de títulos ...... 32
VII. A emissão de títulos está de acordo com as condições de emissão estipuladas na Lei de Títulos ...... 33
VIII. A emissão de títulos está em conformidade com as condições de emissão estipuladas nas Medidas de Registro e Administração ...... 34
IX. Providências para a supervisão contínua do emissor pelo patrocinador ...... 38
X. Dados de contato da instituição patrocinadora e do representante do patrocinador ...... 39
XI. Outros assuntos que o patrocinador considera que devem ser esclarecidos ...... 39
XII. Conclusão da recomendação do patrocinador sobre a cotação das ações ...... 39 I. Informações básicas do emissor (I) Informações básicas do emissor
Emissor Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180)
Nome em inglês Shanghai Junshi Biosciences Co.
Bolsa de Valores de Shangai (ações A), Bolsa de Valores de Hong Kong (ações H)
Nome curto das ações Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -U (ações A), Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) (ações H)
Código de estoque Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) .SH, 1877.HK
Representante Legal Xiong Jun
Secretário da Diretoria Chen Yingge
Data de incorporação 27 de dezembro de 2012
Data de incorporação da empresa 5 de maio de 2015
Pesquisa e desenvolvimento de produtos biofarmacêuticos e fornecimento de desenvolvimento tecnológico relacionado, consulta técnica, transferência de tecnologia e serviços técnicos, e importação e exportação de bens e tecnologias. Venda por atacado de produtos farmacêuticos e fabricação sob contrato de produtos farmacêuticos. (Para obter detalhes, consulte o certificado de registro de medicamentos do titular da licença de catalogação de medicamentos) [Itens que estão sujeitos a aprovação de acordo com a lei e só podem ser operados após aprovação pelas autoridades competentes].
Domicílio 1003, 10/F, Edifício 2, 36 & 58 Haichun Road, China (Shanghai) Zona Piloto de Livre Comércio
Endereço do escritório 16/F, Edifício 7, No. 6, Lane 100, Pingjiaqiao Road, Pudong New Area, Shanghai
Telefone 02161058800
Fax 02161757377
Endereço Internet http://www.junshipharma.com./
Envie um e-mail para [email protected].
(II) Principais negócios
A empresa é uma empresa biofarmacêutica orientada à inovação com uma cadeia industrial completa, desde a descoberta e desenvolvimento de medicamentos inovadores, estudos clínicos mundiais, fabricação em larga escala até a comercialização.
A empresa visa desenvolver medicamentos de primeira linha ou os melhores da categoria através da inovação na fonte, e desenvolveu com sucesso um portfólio de medicamentos em desenvolvimento com alto potencial de mercado através de suas excelentes capacidades inovadoras de descoberta de medicamentos, forte capacidade de P&D em biotecnologia e tecnologias de fabricação em larga escala, com uma série de marcos: um de seus principais produtos Teplizumab é o primeiro anticorpo monoclonal nacional anti-PD-1 aprovado pela Administração de Drogas do Estado (SDA) na China; Angorizumab e UBP1213 são os primeiros anticorpos monoclonais anti-PCSK9 e anticorpos monoclonais anti-BLYS aprovados pela SDA na China; TAB004/JS004 são os primeiros anticorpos monoclonais anti-BTLA do mundo desenvolvidos independentemente pela empresa. TAB004/JS004, o primeiro anticorpo monoclonal anti-BTLA do mundo, foi aprovado pela FDA e pela NMPA e está atualmente em testes clínicos de Fase II na China e nos Estados Unidos; a empresa também se uniu a instituições de pesquisa chinesas para desenvolver o anticorpo monoclonal antiCOVID-19 neutralizante do vírus etexilado anticorpo, que foi autorizado para uso emergencial em mais de 15 países e regiões do mundo até o final de 2021, contribuindo para a prevenção e controle de doenças na China e no mundo através da inovação local. VV116, um medicamento oral nucleósido anti-CoVID-19 desenvolvido em colaboração com a Empresa, completou um estudo clínico de Fase III comparando comprimidos de nematovir/ritonavir (ou seja, PAXLOVID) para o tratamento precoce da COVID-19 de moderada a leve, que atingiu os pontos finais de eficácia primária e secundária do protocolo e continua a contribuir para a luta global contra a doença na China. As áreas inovadoras de P&D da empresa expandiram de anticorpos monoclonais para incluir mais tipos de medicamentos, incluindo pequenas moléculas, peptídeos, casais de anticorpos (ADCs), medicamentos de anticorpos bisespecíficos ou multiespecíficos, medicamentos de ácido nucléico e a exploração de terapias inovadoras de última geração para o câncer e doenças auto-imunes. (III) Tecnologias centrais
Como uma empresa biofarmacêutica orientada para a inovação, a empresa tem considerado P&D e inovação como suas principais competências desde sua criação. De 2019 a 2021, a Empresa investirá RMB946,1 milhões, RMB177802,30 milhões e RMB206873,93 milhões em P&D, representando um CAGR de 47,87%. Ao final do período de relatório, a Empresa tinha 4 projetos de pesquisa independentes ou de liderança nacional. A empresa estabeleceu um processo global integrado de P&D e montou um laboratório nos Estados Unidos. Confiando em sua organização global integrada de P&D, a empresa estabeleceu um sistema tecnológico completo que abrange todo o processo de medicamentos protéicos desde o estágio inicial de P&D até a comercialização, incluindo várias plataformas tecnológicas importantes: (1) uma plataforma automatizada e eficiente de triagem de anticorpos e ensaios funcionais, (2) uma biblioteca de proteomas receptores de membrana humana e uma plataforma de triagem de alto rendimento, (3) uma plataforma de humanização e construção de anticorpos, (4) uma plataforma de alto rendimento (5) plataforma de desenvolvimento do processo de fermentação celular CHO, (6) plataforma de desenvolvimento e otimização do processo de purificação e formulação de anticorpos, (7) plataforma de pesquisa, controle e garantia de qualidade de anticorpos, (8) plataforma de desenvolvimento de medicamentos de acoplamento de anticorpos, e (9) plataforma de desenvolvimento de medicamentos siRNA. (Ⅳ) Nível de P&D
Com a plataforma tecnológica de desenvolvimento de medicamentos já mencionada, a empresa construiu um rico pipeline de produtos através da inovação na fonte e da introdução colaborativa, focando em "inovação impulsionada" e "acessível ao paciente", e em 30 de junho de 2022, a empresa tinha mais de 52 produtos em desenvolvimento. Em 30 de junho de 2022, a Empresa tinha mais de 52 produtos em desenvolvimento. Em 30 de junho de 2022, a empresa tinha mais de 52 produtos em preparação, dos quais 3 estão em fase de comercialização, a saber, Tremelimumab, Etelimumab e Adalimumab; 28 produtos estão em testes clínicos, incluindo inibidores PARP, Angolizumab, Bevacizumab e COVID-19, pequeno medicamento oral molécula
VV116 está na Fase III de testes clínicos; e mais de 21 produtos estão em desenvolvimento pré-clínico. O pipeline da empresa cobre cinco grandes áreas terapêuticas, incluindo malignidades, doenças auto-imunes, doenças metabólicas crônicas, doenças neurológicas e doenças infecciosas. A forte capacidade de pesquisa e desenvolvimento da empresa e as abundantes reservas de projetos em desenvolvimento estabeleceram uma base sólida para o crescimento e desenvolvimento contínuo da empresa no futuro. (V) Principais dados e indicadores operacionais e financeiros
Principais indicadores financeiros 30 de junho de 2022 Fim de 2021 Fim de 2020 Fim de 2019
Taxa de corrente (tempos) 3,35 2,92 3,19 3,31
Relação rápida (tempos) 2,96 2,68 2,96 2,99
Taxa de engrenagem (consolidada) 23,84% 24,64% 27,13% 32,50%
Atribuível aos acionistas do emissor 7,81 8,72 6,68 3,80 Ativo líquido por ação (RMB/ação)
Principais Indicadores Financeiros Janeiro-Junho de 2022 AF2021 AF2020 AF2020 AF2019
Taxa de rotatividade de contas a receber (tempos/ 2,51 4,27 4,23 9,09 anos)
Taxa de rotação de estoque (vezes/ano) 1,14 2,93 1,41 0,79
EBITDA -83.258,26 -30.825,60 -148870,76 -69.026,04 (RMB)
Atribuível aos acionistas do emissor -91.240,50 -72.090,97 -166860,68 -74.741,78 Lucro líquido atribuível aos acionistas do emissor após
Após ganho ou perda extraordinária -94.636,44 -88.404,89 -170882,50 -77.592,87 Lucro líquido (em RMB)
Investimento em pesquisa e desenvolvimento como porcentagem da receita operacional 112,28% 51,40% 112,72% 122,06% da receita operacional
Fluxo de caixa das atividades operacionais por ação (RMB/ação) -0,50 -0,66 -1,67 -1,50
Fluxo de caixa líquido por ação (RMB/ -0,11 0,13 0,13 2,49 -1,98 ações) Os indicadores financeiros acima são calculados da seguinte forma: 1. índice atual = ativo circulante ÷ passivo circulante 2. índice rápido = (ativo circulante - estoque) ÷ passivo circulante 3. índice de alavancagem = (passivo total ÷ ativo total) x 100% 4. índice de giro de estoque = custos operacionais ÷ Saldo médio de estoques5. Relação de faturamento de contas a receber = Receita operacional ÷ Saldo médio de contas a receber6. EBITDA = Lucro total + Despesa de juros + Depreciação do ativo imobilizado + Amortização de longo prazo + Amortização de ativos intangíveis + Amortização de ativos de direito de uso7. Investimento em P&D como porcentagem da receita operacional = (investimento em P&D ÷ Receita operacional) x 100%8. Fluxo de caixa das atividades operacionais por ação = 9. fluxo de caixa líquido por ação = Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa ÷ Total do patrimônio líquido no final do período 10. ativo líquido por ação atribuível aos acionistas do emissor = Ativo líquido final do patrimônio líquido atribuível aos acionistas ordinários da Companhia ÷ Total do patrimônio líquido no final do período 11. volume de negócios de contas a receber e volume de negócios de estoques para janeiro a junho de 2022 foram anualizados
(VI) Riscos principais do emissor
Através da devida diligência, o patrocinador acredita que o emissor tem certos riscos nas seguintes áreas.
1. riscos tecnológicos
(1) Risco de desenvolvimento de novos medicamentos
A empresa é uma empresa biofarmacêutica orientada para a inovação. Em 30 de junho de 2022, a empresa tinha mais de 52 produtos em preparação, 28 dos quais estavam em testes clínicos (incluindo inibidores PARP, angolizumab, bevacizumab e VV116, que estão em fase III de testes clínicos), e mais de
