Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co.
Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento da Oferta Pública Inicial de Ações (Primeiro)
Patrocinador (Lead Underwriter): Western Securities Co.Ltd(002673)
Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited (“Meineng Energy”, “Emissor” ou “Empresa”) está fazendo uma oferta pública inicial de não mais do que 46,9 milhões de RMB O pedido para a oferta pública inicial de não mais que 46,9 milhões de ações ordinárias RMB (ações A) (a “Oferta”) foi aprovado pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (CSRC) sob a Licença SFC No. [2022] 2093.
O Emissor e o Patrocinador (o Subscritor Principal) (doravante referido como o “Patrocinador (o Subscritor Principal)” ou ” Western Securities Co.Ltd(002673) “) concordaram que o número de ações a serem emitidas é de 46,9 milhões de ações, todas novas ações a serem emitidas em público. Nenhuma transferência de ações antigas será feita pelos acionistas da Emissora. As ações a serem emitidas destinam-se a ser listadas no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “SZSE”).
O inquérito preliminar para esta emissão foi concluído e o preço de emissão foi determinado em RMB10,69 por ação, correspondendo a uma relação P/E diluída de 22,97 vezes em 2020 (lucro por ação calculado com base no menor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou prejuízo não recorrente auditado pela empresa de contabilidade em conformidade com as normas contábeis da RPC para o ano 2020 dividido pelo capital social total após esta emissão), que é superior à relação P/E de 22,97 vezes em 2020. Há um risco de que o nível de avaliação do emissor reverta para a relação P/E média do setor no futuro e o preço das ações caia, resultando em perdas para os investidores nas novas ações.
De acordo com as Medidas de Reforço da Supervisão de Novas Ofertas de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o Emissor e o Patrocinador (Lead Underwriter) publicarão o “Anúncio Especial da Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited sobre Riscos de Investimento na Oferta Pública Inicial de Ações” dentro de três semanas consecutivas antes das assinaturas online e offline no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily O anúncio será feito em 26 de setembro de 2022, 30 de setembro de 2022 e 10 de outubro de 2022, respectivamente, e o cronograma das edições subseqüentes será adiado para a atenção dos investidores.
O roadshow online programado originalmente para 26 de setembro de 2022 foi adiado para 17 de outubro de 2022, e as assinaturas online e offline programadas originalmente para 27 de setembro de 2022 serão adiadas para 18 de outubro de 2022, e o emissor, o patrocinador (o principal acionista) e os investidores serão notificados do adiamento.
O Emissor e o Patrocinador (o Subscritor Principal) gostariam de chamar a atenção dos investidores para o seguinte em particular.
(I) Os investidores são aconselhados a se concentrar no processo de emissão, subscrição e pagamento online e offline, e alienação de ações abandonadas, como segue.
O emissor e o patrocinador (principal subscritor) negociaram o preço de emissão de RMB10,69 por ação com base nos resultados do inquérito preliminar, levando em conta os fundamentos do emissor, o setor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição.
Os investidores são convidados a fazer assinaturas on-line e off-line a RMB10,69 por ação em 18 de outubro de 2022 (dia T) sem pagar fundos de assinatura. O dia da assinatura offline e o dia da assinatura online são ambos 18 de outubro de 2022 (dia T), onde o horário da assinatura offline é 9:30-15:00 e o horário da assinatura online é 9:15-11:30 e 13:00-15:00.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal), com base nos resultados do inquérito após a eliminação de cotações inválidas, classificarão as cotações de todas as metas de colocação elegíveis pertencentes aos investidores offline de acordo com o preço de subscrição proposto do mais alto para o mais baixo, o número proposto de metas de colocação de acordo com o mesmo preço de subscrição proposto do menor para o maior, e o número proposto de metas de colocação de acordo com o preço de subscrição proposto de acordo com o momento da cotação (o momento da cotação é baseado nos registros da plataforma eletrônica para subscrições offline) do último para o primeiro. O número proposto de assinaturas a serem feitas com o mesmo preço de assinatura proposto será ordenado na ordem de tempo de cotação (o tempo de cotação é registrado na plataforma eletrônica para assinaturas offline), e o preço de cotação mais alto será excluído do número proposto de assinaturas. Quando o preço mais alto declarado for o mesmo que o preço de emissão determinado, as declarações a esse preço não serão excluídas e a taxa de exclusão será inferior a 10%. A parte excluída não participará da assinatura offline.
3. os investidores online devem expressar sua intenção de subscrição de forma independente e não devem confiar à companhia de títulos a única autoridade para fazer subscrições de novas ações.
4, os investidores offline devem, de acordo com a “Oferta pública inicial de ações da Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co., Ltd. de emissão de resultados preliminares de colocação offline”, até as 16h00 do dia 20 de outubro de 2022 (T+2), de acordo com o preço de emissão finalizado e o número de fundos de subscrição de novas ações alocados, em tempo hábil e completo.
Se uma parte colocadora recebe mais de uma ação IPO no mesmo dia, ela deve fazer o pagamento completo de cada ação IPO separadamente e preencher as observações de acordo com as especificações. Se os fundos para uma única IPO não forem suficientes, todas as ações IPO alocadas para a colocação serão inválidas e o investidor será responsável pelas conseqüências daí decorrentes.
Após ganhar a loteria para as novas ações, os investidores online devem cumprir suas obrigações de liquidação de fundos de acordo com o “Anúncio dos Resultados da Loteria Online para a Oferta Pública Inicial de Ações da Shaanxi Meneng Clean Energy Group Company Limited” e garantir que suas contas de fundos tenham fundos suficientes para a subscrição de novas ações no final de 20 de outubro de 2022 (T+2).
As ações confiscadas por investidores offline e online serão subscritas pelo patrocinador (principal subscritor).
Quando o número total de ações subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ações na oferta pública, o emissor e o patrocinador (principal subscritor) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão as razões da suspensão e os acordos subseqüentes.
6 Se um investidor offline cotado validamente não participar da subscrição ou se um investidor offline que recebeu a colocação inicial não pagar o valor da subscrição integralmente e em tempo hábil, ele será considerado inadimplente e arcará com a responsabilidade pelo inadimplemento, e a instituição patrocinadora (principal subscritor) reportará o inadimplemento à China Securities Association para registro. Caso um investidor on-line não faça o pagamento completo após ganhar a loteria por um total de três vezes dentro de 12 meses consecutivos, ele será proibido de participar da subscrição on-line de novas ações, recibos de depósito, títulos conversíveis e títulos permutáveis por seis meses (calculados com base em 180 dias naturais, inclusive no dia seguinte) a partir do dia seguinte à última declaração de abandono de subscrição do participante da liquidação. O número de subscrições abandonadas será calculado com base no número real de subscrições abandonadas para novas ações, recibos de depósito, títulos corporativos conversíveis e títulos corporativos permutáveis combinados.
(II) Qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão de Regulamentação de Títulos da China (“CSRC”) ou outros departamentos governamentais em relação à Oferta não indica um julgamento material ou garantia quanto ao valor do investimento das ações do Emissor ou os retornos aos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma falsa declaração enganosa. Os investidores são aconselhados a prestar atenção aos riscos do investimento, estudar cuidadosamente e julgar a razoabilidade do preço da questão e tomar decisões de investimento racionais.
(Ⅲ) Os investidores que pretendem participar da assinatura desta edição devem ler cuidadosamente o “Summary of the Prospectus for the Initial Public Offering of Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited” publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times e Securities Daily em 19 de setembro de 2022 e o “Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited Initial Public Offering Prospectus” divulgado no Juchao Information Website (www.cn.info.com.cn.). (doravante referido como “Prospecto”) na íntegra. Em particular, as seções sobre “Notas sobre Assuntos Materiais” e “Fatores de Risco” estão incluídas para permitir que você compreenda completamente os fatores de risco do Emissor, faça seu próprio julgamento sobre suas condições comerciais e valor de investimento, e tome decisões de investimento prudentes. O emissor está sujeito a mudanças políticas, econômicas, industriais e administrativas e o risco de investimento daí decorrente deve ser suportado pelo investidor.
(Ⅳ) Não há restrição de circulação e bloqueio das ações desta emissão, que começará a circular a partir da data de cotação e negociação das ações desta emissão na Bolsa de Valores de Shenzhen. Os investidores são aconselhados a estarem cientes dos riscos de investimento decorrentes do aumento na circulação das ações no primeiro dia de cotação.
(V) O preço de emissão desta emissão é RMB10,69 por ação. Os investidores são solicitados a julgar a razoabilidade do preço desta emissão com base nas seguintes circunstâncias
O preço de emissão de RMB10,69 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,97 vezes o menor do lucro líquido auditado do emissor atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução dos ganhos e perdas não recorrentes em 2020. De acordo com as Diretrizes de Classificação da Indústria para Empresas Cotadas (revisadas em 2012) da CSRC, o Emissor pertence à indústria de produção e fornecimento de gás (código de classificação da indústria D45) e a relação P/E estática média de um mês da indústria em 21 de setembro de 2022 publicada pela CSI Index Co.
Os níveis de P/E das empresas listadas cujos negócios principais são semelhantes aos do emissor são os seguintes.
21 de setembro de 2022
Código da ação Abreviação da ação Preço médio para os 20 dias de negociação anteriores Lucros por ação 2020 relação P/E estática 2020 (incluindo 21 de setembro) (yuan/ação) (horários)
(yuan/share)
Xinjiang Haoyuan Natural Gas Co.Ltd(002700) Xinjiang Haoyuan 5,40 -0,5265 –
Xinjiang East Universe (Group) Gas Co.Ltd(603706) Xinjiang East Universe (Group) Gas Co.Ltd(603706) 17.63 0.515834.18
Xinjiang Torch Gas Co.Ltd(603080) Xinjiang Torch Gas Co.Ltd(603080) 16.52 0.519731.79
Foran Energy Group Co.Ltd(002911) Foran Energy Group Co.Ltd(002911) 14.52 0.473830.65
Guizhou Gas Group Corporation Ltd(600903) Guizhou Gas Group Corporation Ltd(600903) 8.63 0.171850.23
Changchun Gas Co.Ltd(600333) Changchun Gas Co.Ltd(600333) 5.98 -0.0976 –
Média aritmética 36,71
Fonte de dados: Vento, dados de 21 de setembro de 2022.
Nota: 1. o cálculo do lucro por ação é baseado no menor lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa matriz antes/depois das deduções em 2020 / capital social total em T-4 (21 de setembro de 2022).
2. o cálculo da média aritmética excluiu valores negativos de Xinjiang Haoyuan e Changchun Gas Co.Ltd(600333) .
O preço de emissão de RMB10,69 por ação corresponde a uma relação P/E diluída de 22,97 vezes o menor do lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa controladora antes e depois da dedução do lucro ou perda não recorrente do emissor em 2020, que é maior do que a última relação P/E média estática de um mês da indústria de produção e fornecimento de gás (D45) emitida pela China Securities Index Co. Há um risco de que o nível de avaliação do emissor reverta para a relação P/E média do setor no futuro e o preço das ações caia causando perdas aos investidores em novas ações. De acordo com as Medidas sobre o Reforço da Supervisão de Novas Ofertas de Ações (Anúncio SFC [2014] No. 4) e outros regulamentos relevantes, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) publicarão a “Shaanxi Meineng Clean Energy Group Company Limited Oferta Pública Inicial de Ações” continuamente no China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times e Securities Daily dentro de três semanas antes das subscrições online e offline.
Anúncio Especial sobre Riscos de Investimento”, publicado em 26 de setembro de 2022, 30 de setembro de 2022 e 10 de outubro de 2022, respectivamente, e o cronograma das edições subseqüentes será adiado.
2. os investidores são lembrados de prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação dos investidores offline, que está detalhada no “Shaanxi Meineng Clean Energy Group Co. e Adiamento do Anúncio de Emissão”.
O emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão o preço de emissão com base nos resultados preliminares do inquérito, levando em conta fatores como os fundamentos do emissor, o setor, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas listadas no mesmo setor, os requisitos de captação de recursos e os riscos de subscrição. Qualquer investidor que participe da subscrição é considerado como tendo aceito o preço de emissão; se houver alguma objeção ao método de preço de emissão e preço de emissão, é recomendável não participar da emissão.
4. existe o risco de que a questão caia abaixo do preço de emissão após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco embutidos no mercado de preços, estar cientes da possibilidade de as ações caírem abaixo do preço de emissão após a cotação, aumentar a consciência do risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar a especulação cega, pois o regulador, o emissor e o patrocinador (lead underwriter) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
(VI) Com base no preço de emissão de RMB10,69 por ação e a emissão de 46,9 milhões de novas ações, a receita bruta estimada é de RMB50.136,10 milhões, e após deduzir as despesas de emissão estimadas de RMB42.678,6 milhões (excluindo impostos), a receita líquida estimada é de RMB456868,24 milhões. Existe o risco de que a emissão tenha um impacto significativo no modelo de produção e operação do emissor, na capacidade de gestão e controle de risco, na posição financeira, na rentabilidade e nos interesses de longo prazo dos acionistas, como resultado do aumento substancial do tamanho do ativo líquido resultante da emissão de receitas.
(Ⅶ) a questão da assinatura, qualquer investidor só pode escolher uma forma de assinatura offline ou online, todos os investidores envolvidos em cotações offline, assinaturas, colocações não estão autorizados a participar de assinaturas online; um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, qualquer uma com as disposições acima
